Priekšnodokļa atdeves likmes definīcija

Kāda ir pirmsnodokļu atdeves likme?

Pirms nodokļu nomaksas ir atdeve no ieguldījumiem, kas neietver nodokļus, kas ieguldītājam jāmaksā par šo atdevi. Tā kā indivīdu nodokļu situācijas ir atšķirīgas un dažādi ieguldījumi piesaista atšķirīgus nodokļu līmeņus, pirmsnodokļu atdeves likme ir pasākums, kas visbiežāk tiek minēts ieguldījumiem finanšu pasaulē.

Taustiņu izņemšana

• Pirms nodokļu samaksas atdeves likme parasti ir vienāda ar atdeves likmi - atdeve, kas visbiežāk tiek kotēta vai citēta ieguldījumiem.
• Tas ļauj salīdzināt dažādas aktīvu klases.
• Tas neņem vērā kapitāla pieaugumu vai dividenžu nodokļus, piemēram, pēcnodokļu atdeves likmi.

Pretax atgriešanās likmes formula ir

Priekšnodokļa atdeves likme = Pēcnodokļu atdeves likme1 −Nodokļa likme \ sākas {izlīdzināta} & \ teksts {Priekšnodokļa atdeves likme} = \ frac {\ text {Pēcnodokļu atdeves likme}} {1 - \ teksts { Nodokļu likme}} \\ \ beigas {saskaņota} Pirms nodokļu nomaksas atgriešanās likme = 1 −Nodokļa likmePēc nodokļu atgriešanas likmes

Kā aprēķināt pirmsnodokļu atdeves likmi

Priekšnodokļa likme tiek aprēķināta kā pēcnodokļu likme, dalīta ar vienu, no kuras atskaitīta nodokļu likme.

Ko stāsta Pretax atdeves likme?

Pirms nodokļu samaksas atdeves likme ir ienākums vai zaudējumi no ieguldījumiem, pirms tiek ņemti vērā nodokļi. Valdība piemēro ieguldījumu nodokļus papildu ienākumiem, kas gūti no ieguldījumu turēšanas vai pārdošanas.

Kapitāla pieauguma nodokļi tiek piemēroti vērtspapīriem, ko pārdod ar peļņu. Nodokļi, kas saņemti no akcijām, un procenti, kas nopelnīti par obligācijām, tiek aplikti ar nodokli attiecīgā gada beigās. Tā kā akciju dividendes var aplikt ar nodokļiem, kas atšķiras no procentu ienākumiem vai kapitāla pieauguma, piemēram, pirmsnodokļu likme ļauj salīdzināt dažādas aktīvu klases. Lai gan pirmsnodokļu ienesīguma likme ir efektīvs salīdzināšanas rīks, tas ir pēcnodokļu likmes atdeve, kas ir vissvarīgākā investoriem.

Piemērs, kā izmantot pirmsnodokļu atdeves likmi

Piemēram, pieņemsim, ka indivīds sasniedz 4, 25% pēcnodokļu likmi krājumam ABC. Kapitāla pieauguma nodoklis ir 15%. Tāpēc pirmsnodokļu atdeves likme ir 5% jeb 4, 25% / (1–15%).

Ieguldījumiem bez nodokļiem pirmsnodokļu un pēcnodokļu atdeves likmes ir vienādas. Pieņemsim, ka pašvaldības obligācijai XYZ, kas ir atbrīvota no nodokļiem, ir arī 4, 25% ienākums pirms nodokļu nomaksas. Tāpēc obligācijai XYZ būtu tāda pati pēcnodokļu atdeves likme kā akciju ABC.

Šajā gadījumā ieguldītājs var izvēlēties pašvaldības obligāciju, jo tai ir augstāka drošības pakāpe un tas, ka tā pēcnodokļu deklarēšana ir tāda pati kā nepastāvīgākajiem akcijām, neskatoties uz to, ka pēdējiem ir augstāka pirmsnodokļu atdeves likme.

Daudzos gadījumos pirms nodokļu samaksas atdeves likme ir vienāda ar atdeves likmi. Apsveriet Amazon, kur 2018. gada akciju īpašums būtu atdevis 28, 4% atdevi - tā ir pirmsnodokļu atdeve un atdeves likme. Tagad, ja investors būtu aprēķinājis pēcnodokļu atdeves likmi par viņu Amazon atdevi, izmantojot 15% kapitāla pieauguma nodokļa likmi, tā būtu 24, 14%. Ja mums būtu tikai nodokļu likme un pēcnodokļu deklarācija, pirms nodokļu nomaksas mēs aprēķinātu pēc formulas 24, 14% / (1 - 15%).

Atšķirība starp pirmsnodokļu un pēcnodokļu atdeves likmi

Lai gan pirms nodokļu nomaksas likmes ir visbiežāk parādītā vai aprēķinātā peļņa, uzņēmumus un ieguldītājus ar augstu ienākumu līmeni joprojām interesē pēcnodokļu deklarācijas. Tas notiek tāpēc, ka nodokļu likmei var būt nozīmīga ietekme uz viņu lēmumu pieņemšanu - sākot ar to, ko ieguldīt tajā laika posmā, kurā viņi patur ieguldījumu.

Pēcnodokļu deklarācijās tiek ņemti vērā nodokļi - it īpaši kapitāla pieauguma nodokļi -, kamēr pirmsnodokļu aprēķināšana netiek veikta. Atdeves likme parasti netiek parādīta kā skaitlis pēc nodokļiem, ņemot vērā faktu, ka katra ieguldītāja nodokļu situācija būs atšķirīga.

Pretax atdeves likmes izmantošanas ierobežojumi

Priekšnodokļa ienesīgums ir diezgan viegli aprēķināms, un visbiežāk tas tiek parādīts, analizējot ieguldījumu - neatkarīgi no tā, vai tas ir kopieguldījumu fonds, ETF, obligācijas vai atsevišķas akcijas. Tomēr tas neatstāj faktu, ka nodokļi, visticamāk, būs jāmaksā par visiem ienākumiem vai ienākumiem, kas saņemti kā ieguldījumi.

Uzziniet vairāk par Pretax rentabilitātes līmeni

Ieskatieties pirms nodokļu nomaksas un kā aprēķināt ieguldījumu atdevi.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Pēcnodokļu deklarēšana Pēcnodokļu deklarēšana ir peļņa, kas paliek pēc nodokļu nomaksas. vairāk Ko mums saka saliktā neto gada likme Saliktā neto gada likme (CNAR) ir ieguldījuma atdeve pēc nodokļu aprēķināšanas. Kaut arī CNAR ir līdzīgs saliktajam gada pieauguma tempam (CAGR), CNAR ir visu nodokļu neto summa. vairāk Kā nominālā atdeves likme palīdz sekot investīciju sniegumam Nominālā atdeves likme ir naudas summa, ko rada ieguldījums, pirms tiek ņemti vērā tādi izdevumi kā nodokļi un inflācija. Portfeļa vai tā sastāvdaļu nominālās atdeves likmes izsekošana palīdz ieguldītājiem redzēt, kā viņi laika gaitā pārvalda savus ieguldījumus. vairāk Kā naudas svērtā atdeves likme mēra ieguldījumu rezultātu Naudas svērtā atdeves likme ir ieguldījuma izpildes rādītājs. Naudas svērtā atdeves likme tiek aprēķināta, atrodot atdeves likmi, kas visu naudas plūsmu pašreizējās vērtības noteiks vienādas ar sākotnējā ieguldījuma vērtību. vairāk Investīciju atdeves likmes izpratne Atdeves likme ir ieguvums vai zaudējumi no ieguldījumiem noteiktā laika posmā, kas izteikti procentos no ieguldījuma izmaksām. vairāk Izpratne par bruto ienesīguma likmi Bruto atdeves likme tiek definēta kā kopējā ieguldījuma atdeves likme pirms jebkādu maksu vai izdevumu atskaitīšanas. vairāk partneru saišu