Pot

Pot definīcija

Pot ir akciju vai obligāciju emisijas daļa, kuru ieguldījumu baņķieri atdod vadošajam vai vadošajam parakstītājam. Tas tiek darīts, lai daļu varētu pārdot institucionālajiem ieguldītājiem.

Atkarībā no emisijas un bankas lieluma parakstītājiem var būt ļoti ienesīgi pārdot krājumus institucionāliem ieguldītājiem. Institucionāls ieguldītājs ir nebanku persona vai organizācija, kas tirgo vērtspapīrus pietiekami lielos akciju apjomos un / vai kuriem ir pietiekami liels neto vērts, lai pretendētu uz preferenciālu režīmu un zemākām komisijām. Institucionālo investoru piemēri ir riska ieguldījumu fondi, privātpersonas ar lielu neto vērtību, pensiju fondi un dotācijas.

Pot un sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO)

Pirms bankas dalīšanas apdrošinātāji atvieglos problēmu. Izplatīts emisijas veids ir sākotnējais publiskais piedāvājums jeb IPO. Apdrošinātāji veic īpašas darbības, veicot IPO:

Pirmkārt, tiek izveidota ārēja IPO grupa, kurā ietilpst parakstītāji, juristi, sertificēti valsts grāmatveži (CPA) un Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) eksperti. Pēc tam tiek uzkrāta informācija par uzņēmumu, ieskaitot finanšu rādītājus un paredzamās darbības nākotnē. Šie ieraksti kļūst par daļu no uzņēmuma prospekta, kas tiek izplatīts pārskatīšanai starp daudziem potenciālajiem investoriem. Finanšu pārskati tiek iesniegti oficiālai revīzijai. Kompānija, kas emitē, visbeidzot iesniedz savu prospektu SEC un nosaka piedāvājuma datumu.

Kad potenciālie institucionālie investori apskata uzņēmuma prospektu, notiek grāmatu veidošana. Šis ir process, kurā parakstītājs mēģina noteikt, par kādu cenu piedāvāt jaunas akcijas, pamatojoties uz pieprasījumu. Parakstītājs var izveidot savu grāmatu, pieņemot rīkojumus no fondu pārvaldniekiem, kuri norādīs akciju skaitu, ko viņi vēlētos iegādāties, un cenu, kuru viņi maksās.

Kad investīciju baņķieri vai IPO parakstītāji nosaka cenu, uzņēmums IPO tirgo pirms pirmās tirdzniecības dienas. Kā minēts iepriekš, katls ir emisijas daļa, kuru ieguldījumu bankas atdod galvenajam parakstītājam pēc darījuma noslēgšanas.

Pot un vadošais parakstītājs

IPO vadošais parakstītājs parasti pulcējas un sadarbojas ar citām ieguldījumu bankām, lai izveidotu parakstīšanas sindikātu vai ieguldījumu banku grupu, kas izveidos sākotnējo publisko vai sekundāro piedāvājumu. Galvenais parakstītājs veiks uzņēmuma finanšu un pašreizējo tirgus apstākļu novērtēšanu, lai iegūtu sākotnējo pārdodamo akciju vērtību un daudzumu. Būt galvenajam parakstītājam var būt ļoti ienesīgs - ja darījums ir veiksmīgs.

Saistītie noteikumi

Pirkts darījums Pirkts darījums ir vērtspapīru piedāvājums, kurā investīciju banka apņemas visu piedāvājumu iegādāties no klienta uzņēmuma. vairāk Piedāvājums Piedāvājums ir vērtspapīra emisija vai pārdošana, ko veic uzņēmums. To bieži izmanto, atsaucoties uz sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). vairāk Kā darbojas grāmatu vadītāji Grāmatu īpašnieks ir galvenais parakstītājs vai galvenais pārvaldnieks, emitējot jaunus kapitāla, parāda vai vērtspapīru instrumentus. vairāk SEC veidlapa 424B4 SEC veidlapa 424B4 ir prospekta forma, kas uzņēmumam jāiesniedz, lai atklātu informāciju, uz kuru tie atsaucas SEC veidlapās 424B1 un 424B3. vairāk publisks piedāvājums Publisks piedāvājums ir kapitāla daļu vai citu finanšu instrumentu pārdošana sabiedrībai, lai piesaistītu kapitālu uzņēmumam. Termins publiskais piedāvājums ir vienlīdz piemērojams uzņēmuma sākotnējam publiskajam piedāvājumam, kā arī turpmākajiem piedāvājumiem. vairāk Sabiedrības apmeklēšana Sabiedrības apmeklēšana ir akciju pārdošanas process, kas pirmo reizi privāti piederēja jaunajiem investoriem. vairāk partneru saišu