Spēlējot spraugu

Nepilnības ir apgabali diagrammā, kur akciju (vai cita finanšu instrumenta) cena strauji pārvietojas augšup vai lejup, ar nelielu tirdzniecību vai bez tās. Tā rezultātā aktīvu diagrammā ir redzama atšķirība normālajā cenu modelī. Uzņēmējs uzņēmējs var interpretēt un izmantot šīs nepilnības peļņas gūšanai. Šis raksts palīdzēs jums saprast, kā un kāpēc rodas nepilnības un kā jūs varat tos izmantot, lai veiktu rentablus darījumus.

Gap pamati

Nepilnības rodas pamata vai tehnisku faktoru dēļ. Piemēram, ja uzņēmuma ienākumi ir daudz lielāki nekā gaidīts, uzņēmuma krājumi nākamajā dienā var samazināties. Tas nozīmē, ka akciju cena tika atvērta augstāk nekā tā aizvērās iepriekšējā dienā, tādējādi atstājot plaisu. Forex tirgū nav nekas neparasts, ka ziņojums rada tik daudz ieteikumu, ka tas paplašina cenu un pieprasījuma izplatību līdz vietai, kur var redzēt būtisku plaisu. Tāpat krājums, kas pašreizējā sesijā sasniedz jaunu līmeni, nākamajā sesijā var tikt atvērts lielāks, tādējādi palielinoties tehnisko iemeslu dēļ.

Nepilnības var iedalīt četrās grupās:

• Pārrāvumi parādās cenu modeļa beigās un norāda uz jaunas tendences sākumu.
• Izsmelšanas plaisas rodas cenu modeļa beigās un norāda uz pēdējo mēģinājumu sasniegt jaunus augstumus vai kritumus.
• Kopējās atšķirības nevar ievietot cenu modelī - tās vienkārši atspoguļo zonu, kurā cena ir mainījusies.
• Turpinājuma spraugas, kas pazīstamas arī kā izbēgušās spraugas, notiek cenu modeļa vidū un signalizē par pircēju vai pārdevēju steigu, kuriem ir kopēja pārliecība par bāzes akciju turpmāko virzību.

Aizpildīt vai nepiepildīt

Kad kāds saka, ka starpība ir aizpildīta, tas nozīmē, ka cena ir atgriezusies sākotnējā pirmsizpildes līmenī. Šie aizpildījumi ir diezgan izplatīti un rodas šādu iemeslu dēļ:

• Neracionāla pārmērība : sākotnējais pārspīlējums var būt bijis pārāk optimistisks vai pesimistisks, tāpēc aicinot to labot.
• Tehniskā pretestība : kad cena strauji virzās uz augšu vai leju, tā neatstāj nekādu atbalstu vai pretestību.
• Cenu modelis : cenu modeļus izmanto, lai klasificētu atšķirības, un tie var pateikt, vai starpība tiks aizpildīta vai nē. Izsmelšanās nepilnības parasti tiek visticamāk aizpildītas, jo tās norāda uz cenu tendences beigām, turpretim turpināšanās un pārrāvuma nepilnības ir mazāk ticamas, ka tās tiks aizpildītas, jo tās tiek izmantotas, lai apstiprinātu pašreizējās tendences virzienu.

Ja nepilnības tiek aizpildītas tajā pašā tirdzniecības dienā, kurā tās rodas, to sauc par izbalēšanu. Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums paziņo par lielu ceturkšņa peļņu uz vienu akciju un tas strauji palielinās (tas nozīmē, ka tas tika atvērts ievērojami augstāks nekā iepriekšējais noslēgums). Tagad, teiksim, dienas gaitai cilvēki saprot, ka naudas plūsmas pārskatā ir redzamas dažas nepilnības, tāpēc viņi sāk pārdot. Galu galā cena ir tuvu vakardienai, un starpība ir aizpildīta. Daudzi dienas tirgotāji izmanto šo stratēģiju ienākumu sezonā vai citos laikos, kad iracionāla pārmērība ir augsta.

Kā spēlēt nepilnības

Ir daudz veidu, kā izmantot šīs nepilnības, un dažas stratēģijas ir populārākas nekā citas. Daži tirgotāji iepērkas, kad fundamentāli vai tehniski faktori veicina atšķirību nākamajā tirdzniecības dienā. Piemēram, viņi iegādāsies akciju pēc stundām, kad tiks publicēts pozitīvs ienākumu pārskats, cerot, ka nākamajā tirdzniecības dienā palielināsies starpība. Tirgotāji cenu svārstību sākumā var arī pirkt vai pārdot ļoti likvīdas vai nelikvīdas pozīcijas, cerot uz labu piepildījumu un turpmāku tendenci. Piemēram, viņi var iegādāties valūtu, kad tā ļoti ātri palielinās ar zemu likviditāti un ja nav lielas rezistences.

Daži tirgotāji izlīdzinās nepilnības pretējā virzienā, kad būs noteikts augstākais vai zemākais punkts (bieži izmantojot citas tehniskās analīzes formas). Piemēram, ja kādā spekulatīvā ziņojumā ir krājumi, pieredzējuši tirgotāji var izlīdzināt starpību, saīsinot krājumus. Visbeidzot, tirgotāji var pirkt, kad cenu līmenis sasniedz iepriekšējo atbalstu pēc tam, kad starpība ir aizpildīta. Šīs stratēģijas piemērs ir aprakstīts zemāk.

Šīs ir galvenās lietas, kuras vēlēsities atcerēties, tirgojot nepilnības:

• Kad krājums ir sācis aizpildīt plaisu, tas reti apstāsies, jo bieži vien nav tūlītēja atbalsta vai pretestības.
• Izsmelšanas un turpināšanās nepilnības prognozē cenas virzību divos dažādos virzienos - pārliecinieties, vai esat pareizi klasificējis starpību, kuru gatavojaties spēlēt.
• Mazumtirdzniecības investori parasti izrāda neracionālu pārmērību; tomēr institucionālie investori var palīdzēt saviem portfeļiem, tāpēc esiet piesardzīgs, lietojot šo rādītāju, un pirms pozīcijas ieņemšanas nogaidiet, līdz cena sāk samazināties.
• Noteikti skatieties skaļumu. Lielam tilpumam vajadzētu būt izlauztās spraugās, savukārt nelielam skaļumam vajadzētu būt izplūdes spraugās.

Taustiņu izņemšana

• Nepilnības ir atstarpes diagrammā, kas parādās, kad finanšu instrumenta cena ievērojami mainās, ja tirdzniecībā ir maz tirdzniecības vai tā vispār nav notikusi.
• Nepilnības rodas negaidīti, mainoties investīciju uztvertajai vērtībai to pamatā esošo fundamentālo vai tehnisko faktoru dēļ.
• Trūkumi tiek klasificēti kā pārrāvumi, izsīkumi, izplatīti vai turpinājumi, pamatojoties uz to, kad tie rodas cenu modelī un uz ko tie norāda.

Gap tirdzniecības piemērs

Lai sasaistītu šīs idejas, apskatīsim forex tirgum izstrādātu pamata starpības tirdzniecības sistēmu. Šī sistēma izmanto nepilnības, lai prognozētu atgriešanos līdz iepriekšējai cenai. Šie ir noteikumi:

1. Tirdzniecībai vienmēr jānotiek cenas kopējā virzienā (pārbaudiet stundu diagrammas).
2. Valūtas kursam jābūt ievērojami lielākam vai zemākam par galveno pretestības līmeni 30 minūšu diagrammās.
3. Cenai jāatbilst sākotnējam pretestības līmenim. Tas norāda, ka starpība ir aizpildīta, un cena ir atgriezusies pie iepriekšējās pretestības pagrieziena atbalsta.
4. Jābūt svecei, kas norāda uz cenas turpinājumu plaisas virzienā. Tas palīdzēs nodrošināt, ka atbalsts paliks neskarts.

Tā kā forex tirgus ir 24 stundu tirgus (tas ir atvērts visu diennakti no plkst. 17:00 EST svētdien līdz plkst. 16:00 EST piektdien), spraugas forex tirgū diagrammā parādās kā lielas sveces. Šīs lielās sveces bieži rodas tāpēc, ka tiek izlaists ziņojums, kas izraisa straujas cenu izmaiņas ar nelielu likviditāti vai bez tās. Forex tirgū vienīgās redzamās spraugas diagrammā notiek, kad tirgus tiek atvērts pēc nedēļas nogales.

Apskatīsim šīs sistēmas piemēru darbībā:

1. attēls - lielā svečturis, kas šajā GBP / USD diagrammā apzīmēts ar kreiso bultiņu, ir plaukstas, kas atklāta forex tirgū, piemērs. Tas neizskatās pēc regulāras atšķirības, bet likviditātes trūkums starp cenām to padara par tādu. Ievērojiet, kā šie līmeņi darbojas kā spēcīgs atbalsta un pretestības līmenis.

1. attēlā redzams, ka cena palielinājās virs zināmas konsolidācijas pretestības, izvilka un aizpildīja starpību un, visbeidzot, atsāka ceļu uz augšu, pirms devās atpakaļ uz leju. Mēs redzam, ka līdz atstarpei (kur pērkam) ir maz atbalsta. Tirgotājs varētu arī saīsināt valūtu, līdz tam sasniedzot punktu, ja viņš vai viņa spētu noteikt top.

Trūkumi ir riskanti - zemas likviditātes un augstas nepastāvības dēļ -, bet, ja tie tiek pareizi tirgoti, tie piedāvā iespējas gūt ātru peļņu.

Grunts līnija

Tie, kas pēta atšķirības pamatā esošos faktorus un pareizi identificē tās veidu, bieži var tirgoties ar lielu panākumu varbūtību. Tomēr vienmēr pastāv iespēja, ka tirdzniecība noritēs slikti. Vispirms no tā var izvairīties, vērojot reālā laika elektronisko sakaru tīklu (ECN) un skaļumu. Tas jums dos priekšstatu par to, kur atrodas dažādi atvērtie darījumi. Ja redzat, ka liela apjoma pretestība novērš nepilnību aizpildīšanu, tad vēlreiz pārbaudiet sava tirdzniecības priekšnoteikumu un apsveriet iespēju to nepārdot, ja neesat pilnīgi pārliecināts, ka tas ir pareizs.

Otrkārt, pārliecinieties, ka mītiņš ir beidzies . Neracionālu pārmērību tirgus ne vienmēr nekavējoties koriģē. Dažreiz krājumi var pieaugt gadiem par ārkārtīgi augstiem vērtējumiem un bez bažām - bez korekcijām. Pirms pozicionēšanas noteikti gaidiet samazinošu un negatīvu skaļumu. Visbeidzot, tirdzniecībā vienmēr izmantojiet stop-loss. Vislabāk ir novietot zaudēšanas punktu zem galvenajiem atbalsta līmeņiem vai noteiktā procentuālā izteiksmē, piemēram, -8%.