Opcija ar regulējamas likmes hipotēku (ARM opcija)
Pielāgojamas likmes hipotēka (ARM) ir tāda veida hipotēka, kurā hipotēkas devējam (aizņēmējam) ir vairākas iespējas attiecībā uz to, kāda veida maksājums tiek veikts hipotēkai (aizdevējam). Papildus izvēles iespējām veikt procentu un pamatsummas maksājumus, kas ir līdzīgi tiem, kas veikti parastajā hipotēkā, opcijas ARM ir arī alternatīvas maksāšanas iespējas, kurās hipotēkas devējs var veikt ievērojami mazākus maksājumus, veicot tikai procentu maksājumus vai minimālos maksājumus.
PĀRDOŠANAS LEJUPIELĀDE Opcija ar regulējamu likmi hipotēku (Opcija ARM)
Tā kā daudzas opcijas ARM piedāvā mazu likmi, daudzi hipotēku kreditori neapzināti refinansē savu pašreizējo hipotēku, cerot veikt mazākus maksājumus. Diemžēl, tiklīdz beidzas šo īstermiņa ķīlu likmju termiņš, procentu likmes tiek atgrieztas atpakaļ pie tām, kas ir līdzīgas parastajām hipotēkām.
Turklāt tiem neveiksmīgajiem hipotēku kreditoriem, kuri izvēlējās veikt minimālos maksājumus, viņi konstatēs, ka faktiski ir palielinājusies viņu hipotēkai maksājamā summa. Tas notiek tāpēc, ka minimālo maksājumu vērtība pilnībā nesedza hipotēkas procentus. Tad nenodrošinātie procenti tiks pievienoti hipotēkas pamatsummai.
Veidi, kā tiek apmaksāti ARM
Kopējā scenārijā aizdevējs var ļaut aizņēmējam ar iespēju ARM katru mēnesi izlemt, kādu maksājuma veidu viņš vēlas veikt. Šīs izvēles var ietvert minimālā maksājuma veikšanu, tikai procentu maksājuma veikšanu, pilnībā amortizēta maksājuma veikšanu par hipotēku uz 15 gadiem vai amortizēta maksājuma veikšanu par 30 gadu hipotēku.
Lai gan pieejamās izvēles iespējas ar ARM nodrošina lielāku elastīgumu attiecībā uz maksājumiem, aizņēmēju var viegli apbēdināt ar lielāku ilgtermiņa parādu, nekā viņi sāka. Tāpat kā citām regulējamas procentu likmes hipotēkām, pastāv arī iespēja, ka procentu likmes krasi un ātri mainās atkarībā no tirgus.
Opcija ARM var patikt mājsaimniecībām, kurās ienākumi var mainīties, piemēram, tām profesijām, kuras darbojas pēc komisijas maksas, uz līguma pamata vai kā ārštata darbinieki. Ja viņi neredz tik daudz darba, viņi izvēlas maksāt minimālo summu par hipotēku. Lai gan tas viņiem var ļaut paturēt vairāk naudas rokās, minimālā summa var pieaugt katru gadu. Turklāt minimālo maksājumu var pārstrādāt ar piecu vai desmit gadu intervālu, lai pilnībā amortizētu maksājumu.
Aizņēmēji var nepamanīt šos brīdinājumus, kas viņus var nesagatavot potenciāli pieaugošajām izmaksām un pieaugošajai pamatsummai. Ja aizņēmējs turpina veikt tikai minimālo maksājumu un nesamaksātā atlikuma summa pārsniedz hipotēkas sākotnējo vērtību, teiksim, 110% vai vairāk, tad hipotēka var automātiski tikt atiestatīta. Variants ARM tiek minēts kā ieguldītājs mājokļu krīzē, kas attīstījās pēc tam, kad aizņēmēji meklēja šādu finansējumu mājām, kuras viņi nevarēja atļauties atmaksāt. Šajos gadījumos aizņēmēji maksāja tikai minimālo summu, kas pienākas katru mēnesi, izmantojot iespēju ARM, pēc tam izrādījās, ka nespēj samaksāt par mājām, vai arī hipotēka ir kļuvusi liela, kamēr mājas pārdošanas vērtība samazinājās.