Tiešsaistes brokeri 2019: realitātes pārbaudes gads

Tiešsaistes brokeru ainava 2017. gadā dramatiski mainījās, līdz ar lielāko daļu lielo brokeru ieviesto cenu samazinājumu. Bet 2018. gads bija aptuvens gads ar vairākiem lielākajiem pārdošanas apjomiem tirgus vēsturē zaudēto punktu skaita ziņā. Daudziem brokeriem 2018. gada februārī bija pārtraukumi divu dienu laikā, kad bija vērojams vislielākais tirgus kritums, neļaujot saviem klientiem pievienoties izpārdošanai. Investoru satraukums daudziem lika malā. 26. decembris mums atnesa vienīgo lielāko vienas dienas punktu pieaugumu Dow Jones industriālā vidējā līmeņa vēsturē. Īsāk sakot, nepastāvība bija vērojama pēc gadiem ilgā lēnā un vienmērīgā vēršu tirgus, kas izraisīja starptautisku “cīņas vai lidojuma” reakciju.

Brokeri 2018. gadu pavadīja, lai atbalstītu savu infrastruktūru, darot visu iespējamo, lai tirgotāji atgrieztos. Interaktīvo brokeru, kas piesaista biežus tirgotājus, kontu skaits pieauga par 22%, bet gada darījumu skaits vienā kontā samazinājās no 430 2018. gada janvārī līdz 320 2019. gada janvārī. Schwab klienti samazināja savus kopfondus, piesaistot 13% no šiem ieguldījumiem, kamēr pievienojot 4% biržā tirgotajiem fondiem (ETF) no 2017. gada 4. ceturkšņa līdz 2018. gada 4. ceturksnim. Pašu kapitāla ieguldījumi bija mazāki par 6%, bet fiksētā ienākuma ieguldījumi palielinājās par 25%.

Maksas saspiešana un aktivitātes trūkums liek tiešsaistes brokeriem strādāt vairāk, lai klientus ievilktu tirgū. Lielākā daļa no viņiem gadu pavadīja, uzlabojot tirdzniecības ainavas, kas nav redzamas ar neapbruņotu aci. Galvenās izmaiņas, kuras mēs redzējām gada laikā, bija to platformu stabilizēšana un spēja reaģēt uz tirdzniecības aktivitātes pieaugumu. Brokeri, kas iekasē komisijas maksas, vēlas, lai jūs nospiestu šo tirdzniecības pogu, tāpēc viņi novērsa savus infrastruktūras trūkumus, lai viņu platformas būtu ātrākas un noturīgākas pret tirdzniecības aktivitātes pieaugumu. Brokeri, kuri neiekasē komisijas maksas, vēlas, lai jūs tirgotos arī tāpēc, ka daļa no viņu kompensācijām rodas, pārdodot pasūtījumu plūsmu tirgus veidotājiem.

Starpnieku skaits, kuri neiekasē komisijas maksas, pieauga pagājušajā gadā, kad augustā tika palaista JP Morgan lietotne You Invest. You Invest klienti pirmajā gadā pēc konta atvēršanas var izvietot 100 akcijas un ETF darījumus; klienti, kuru Chase norēķinu kontos ir lieli atlikumi, pēc tam gadā var pretendēt uz 100 vai vairāk bezmaksas darījumiem.

Vēl viena bez maksas izveidota platforma martā tiek sākta ar beta versijas pārbaudi, izmantojot mobilo lietotni, un šai platformai ir aizraujoša ciltsgrāmata. Skatieties mūsu praktisko pārskatu, kad tas kļūs publisks.

Bruņošanās sacensības ir ievērojami palēninājušās. Tirgotāju rīku ziņā nebija milzīga virzība uz priekšu, bet diezgan daudz brokeru centās padarīt savas platformas vieglāk lietojamas. 2000. gadu pirmajos 15 gados brokeri pievienoja funkcijas un rīkus, un dažus no šiem papildinājumiem vislabāk varēja raksturot kā nejaušu, jaunu logu nārstu, kas jutās atvienoti no pārējās platformas.

Pēdējo trīs gadu laikā mēs esam redzējuši, ka daudzlīmeņu izvēlnes tiek izlīdzinātas. Tagad jums nav jānoklikšķina uz piecām atšķirīgām izvēlēm, lai pārietu no diagrammas uz tirdzniecības biļeti, un “vispirms mobilais” attīstības filozofija ir radījusi lielāku līdzību starp galddatoru un viedtālruņu pieredzi. Trešo pušu veiktie pētījumi, ko nodrošina lielākā daļa mūsu labāko brokeru, ir nemanāmi integrēti, kas investoriem nodrošina ērtāku pieredzi.

Maikls Elisons, pētījumu uzņēmuma Corporate Insight (corporateinsight.com) prezidents, kas konsultē finanšu nozares uzņēmumus, atzīmēja, ka tiešsaistes brokeri sabrūk izvēlņu struktūrās, cenšoties padarīt lietotāju pieredzi pēc iespējas vieglāku. "Brokeri vēlas uzturēt klientus vietnē, " saka Elisons.

Kriptovalūta kā aktīvu klase radīja zināmu satraukumu tirgotājiem, un brokeri uz šo interesi reaģēja dažādos veidos, sākot no “Ak, nē, vēl nedomājam, ka mēs to uzskatām par piemērotu” līdz “Protams, lūk, dodieties tālāk un tirgojieties šie sīkumi. ”Čārlza Švāba, E * TRADE, Interaktīvo brokeru, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade un TradeStation klienti var tirgot Bitcoin fjūčerus, savukārt Robinhood klienti savā brokeru kontā var tirgot sešas kriptovalūtas. Fidelity klienti var parādīt savus Coinbase portfeļus Fidelity pozīciju lapā, bet nevar tirgot valūtas vai to nākotnes līgumus. TD Ameritrade ir veikusi ieguldījumu ErisX - jaunā kriptovalūtu biržā, kas nodrošina pārskatāmu un regulētu piekļuves veidu šai aktīvu klasei.

Cenu noteikšanā 2018. gada laikā bija maz izmaiņu, taču vairāki brokeri atcēla minimumus naudas konta atvēršanai. (Norēķinu konta atvēršanai 2000 USD iemaksa ir obligāta prasība.) Visdramatiskākais bija interaktīvo brokeru veikums, vasarā samazinot USD 10 000 minimumu līdz 0 USD, lai gan ir nozveja: kontiem, kuru summa ir mazāka par 100 000 USD, komisijās mēnesī jāiegūst vismaz 10 USD., vai arī samaksājiet starpību kā aktivitātes maksu.

Citas investoru izmaksu izmaiņas ietvēra izmaksu attiecības samazināšanu biržā tirgotajiem fondiem (ETF) un kopieguldījumu fondiem. Fidelity un Vanguard iesaistījās ilgstošā duelī, Fidelity atklājot četrus nulles izmaksu attiecības indeksa kopfondus.

Drošība joprojām rada bažas, bet labā ziņa ir tā, ka tiešsaistes starpniecības platformas ir vienas no drošākajām. Identitātes zādzību resursu centra meklēšana liecina, ka 2018. gadā finanšu un banku nozarē bija aptuveni tikpat daudz pārkāpumu kā 2017. gadā - 135 pret 134 -, bet atklāto ierakstu skaits samazinājās no 3, 2 miljoniem līdz 1, 7 miljoniem . Uzticamībai bija pāris nelieli pārkāpumi vienā no to filiālēm, un nelielam skaitam Ally Bank klientu, kuri pieprasīja mājokļa aizdevumu, personiskā informācija tika nosūtīta nepareizi. Daži no šiem bankas klientiem var būt arī Ally Invest klienti.

Tiešsaistes brokeri reaģē uz bažām par drošību, vairāk informējot par to, kā viņi aizsargā klientus. Vairāki piedāvā klientu garantijas, tostarp Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade un E * TRADE. Skots Ignals, Fidelity vecākais viceprezidents neatkarīgo ieguldījumu jautājumos, saka, ka viņa firma cieši uzrauga tiešsaistes vidi un tā rīcībā ir virkne pasākumu un dažādi drošības līmeņi. Ignall saka: “Mūsu pasākumi ietver daudzfaktoru autentifikāciju un uzraudzības darbības, lai aizsargātu pret neatļautu piekļuvi kontam.” Viņš atzīmē, ka arī klientiem ir jādara sava daļa, sakot: “Kamēr uzticamībai ir ieviesti aizsardzības pasākumi, drošība ir dalīta atbildība. ”

Jums pareizā brokera izvēle

Kurš tiešsaistes brokeris jums ir piemērots "> šeit . Četrpadsmit brokeri ar mums plaši sadarbojās, nodrošinot mūs ar datiem un testa kontiem, kas ļāva mums dziļi ienirt viņu platformās. Mēs izveidojām 11 platformu video gājienus, lai jūs varat paskatīties uz sevi, ko varat atrast atsevišķu pārskatu lapu apakšā. Vanguard izvēlējās nepiedalīties, taču to lieluma dēļ mēs viņus tomēr iekļāvām.

Lai klasificētu brokeri, mēs novērtējām viņu tirdzniecības pieredzi, tirdzniecības tehnoloģiju, izmantojamību, mobilās iespējas, piedāvājumu klāstu, pētījumu iespējas, portfeļa analīzi, klientu apkalpošanu, izglītību un izmaksas. Galvenie brokeri nodrošina viegli orientējamu tirdzniecības pieredzi, vienlaikus maršrutējot pasūtījumus, lai klientiem radītu cenu uzlabojumus. Viņi klientiem piedāvā vairākas aktīvu klases, lai tirgotos tiešsaistē, un piedāvā jēgpilnus veidus, kā analizēt portfeļa veiktspēju. Klientu apkalpošana tiešsaistē un pa tālruni ir ātra, un pētniecība, jaunumi un diagrammu veidošana ir visaugstākās kvalitātes. Ir pieejami plānošanas rīki un izglītības resursi, lai palīdzētu klientiem uzlabot savas ieguldīšanas prasmes, un izmaksas ir tādas, ko vidējais individuālais ieguldītājs uzskatītu par saprātīgām.

Pēc sešu mēnešu un tūkstošiem stundu ilgas lietotāju pārbaudes mēs ar lepnumu paziņojam uzvarētājus:

• Fidelity Investīcijas
• Interaktīvie brokeri
• Kārlis Šveiks
• TradeStation
• TD Ameritrade

Noteikti skatieties arī mūsu video platformas gājienus, kurus varat atrast brokera pārskata lapas apakšdaļā. Papildus mūsu kopējam vērtējumam un izpratnei par to, ka atsevišķiem ieguldītājiem ir atšķirīgas vajadzības, mēs esam izveidojuši tādu brokeru sarakstus, kuri vislabāk atbilst dažādām tirdzniecības vajadzībām un stiliem. Šeit ir pilns šo kategoriju saraksts:

• Vislabākais iesācējiem
• Vislabāk par zemām izmaksām
• Labākās akciju tirdzniecības lietotnes
• Vislabākais ETF
• Vislabākais opciju tirdzniecībai
• Vislabāk par Penny Krājumi
• Vislabākais Roth IRA
• Vislabākais IRA
• Vislabākais dienas tirdzniecībai
• Vislabākais starptautiskajai tirdzniecībai
• Vislabākais Forex tirdzniecībai
• Labākā tīmekļa tirdzniecības platforma

No pielāgošanas līdz personalizēšanai

Kurp virzās nozare nākamajā gadā? tastyworks ”Toms Sosnoffs atkāpjas no aktīvu plūsmas robo-konsultāciju pakalpojumos. Viņš redz masveida aiziešanu no pasīvajiem uz aktīvajiem ieguldījumiem, paziņojot: “Jebkurā laikā, kad jums ir tik liela bagātības koncentrēšanās, lēmumu pieņemšana un riska novērtēšana, individuālie investori pasīvās situācijās visā pasaulē nesēdēs mierīgi, kad šīs bagātības noritēs globāli. sāk notikt koncentrācija [pasīvajos aktīvos]. ”Viņš uzskata, ka vislielāko labumu gūs platformas (protams, piemēram, garšīgs darbs), kas nodrošina straumēšanu, reāllaika stratēģisko saturu un rīkus.

Elisons uzskata, ka brokeri attālināsies no pielāgošanas iespējām, kuras daži klienti izmanto pat tad, kad tās ir pieejamas, uz personalizētu pakalpojumu. "Platforma skatīsies, ko jūs darāt, un uzzinās, kā jūs izmantojat platformu, " viņš saka. Nākamo 18–24 mēnešu laikā viņš plāno, ka brokeri piedāvās saviem klientiem atbilstošus rīkus, pamatojoties uz viņu investīciju paradumiem.

Viktors Džounss, bijušais TD Ameritrade produktu menedžeris, saka: “Jūs nevarat vienkārši mest datus un rīkus cilvēkiem un likt viņiem to izdomāt.” Jones uzskata, ka brokeriem ir jāveido tehnoloģija, lai palīdzētu jaunai investoru paaudzei izvairīties no tipiskas iesācēju kļūdas un ka labai tirdzniecības platformai vajadzētu paredzēt klienta nākamo gājienu, pasniedzot saturu un pakalpojumus pirms jebkādu neskaidrību parādīšanās. Daži no brokeriem, kurus mēs pārskatījām, ieskaitot interaktīvos brokerus un tastyworks, klienta izmantotos rīkus glabā vietas, lai padarītu tos viegli pieejamus, taču tas ir diezgan reti. Mēs noteikti sekosim šai tendencei.

Jaunāki investori un vajadzība tos piesaistīt arī turpmāk virzīs platformas jauninājumus. “Pirmkārt, mobilais tālrunis” izstrāde tagad ir nozares standarts, un visi brokeri ar mobilajām lietotnēm ziņoja par ievērojamu tirdzniecības pieaugumu, izmantojot mobilas ierīces, kā arī kopējo klientu piesaisti. Vairāki lielāki brokeri mums teica, ka viņiem ir arvien lielāks klientu skaits, kuri dod priekšroku savienojumam tikai ar mobilo ierīci. Deivids Pūls, Merrill Edge konsultāciju un klientu apkalpošanas nodaļas vadītājs, saka: “Pēdējā gada laikā mēs lielu uzmanību veltījām mūsu mobilo pakalpojumu uzlabošanai mūsu klientiem. Mēs sagaidām, ka šī tendence turpināsies, un mēs nodrošināsim, ka klientiem ir pieejamas visas funkcijas, kas vajadzīgas ieguldījumu pārvaldīšanai, atrodoties ceļā. ”

Investopedia tiešsaistes brokeru pārskatīšanas komanda ir smagi strādājusi pie šīs pārskatu paketes, un es ceru, ka jums tas noderēs, kad jūs izlemjat, kuru platformu izmantot saviem ieguldījumiem un tirdzniecībai. Lūdzu, dariet mums zināmu, ko jūs vēlētos, lai mēs ņemtu vērā turpmākajos pārskatos. Jūs varat nosūtīt mums tvītu @investopedia vai atstāt komentāru mūsu Facebook lapā.

Laimīgu tirdzniecību!