Paredzētā pamatsumma

Kāda ir nosacītā pamatsumma?

Procentu likmes mijmaiņas nosacītā pamatsumma ir iepriekš noteiktas dolāru summas vai pamatsumma, uz kuru balstās apmainītie procentu maksājumi. Nosacīts pamatsumma darījumā nekad nemaina īpašumus, tāpēc tas tiek uzskatīts par nosacītu vai teorētisku. Neviena no pusēm jebkurā laikā nemaksā un nesaņem nosacīto pamatsummu; mainās tikai procentu likmju maksājumi.

Izpratne par nosacīto galveno summu

Saskaņā ar Valsts kases noteikumiem nosacītā pamatsumma ir "finanšu instruments, kas nodrošina summu samaksu vienai pusei citai ar noteiktiem intervāliem, kas aprēķināti, atsaucoties uz noteiktu indeksu, ar nosacīto pamatsummu apmaiņā pret noteiktu atlīdzību vai solījumu samaksāt līdzīgas summas. "

Nosacītā pamatsumma ir paredzamā pamatsummas summa, kas iesaistīta finanšu darījumā, pat ja tā ir funkcionāli atdalīta no darījuma. Tas var ietvert pamatsummu parāda vērtspapīrā procentu likmju mijmaiņas darījumos, jo likmes ir darījuma faktiskās sastāvdaļas, bet pamatsumma ir funkcionāli fiktīva. Nosacītajai pamatsummai nav obligāti jābūt naudas summai. Tas var būt arī vienāds ar kapitāla daļu turēšanu vai akciju groza vērtību.

Taustiņu izņemšana

• Procentu likmju mijmaiņas darījumos tiek izmantotas nosacītās pamatsummas.
• Tās ir teorētiskas vērtības, par kurām katra puse noteiktos intervālos maksā procentus otrai.
• Obligācijās nosacītā pamatsumma ir vienāda ar obligācijas nominālvērtību.

Procentu likmju mijmaiņas darījumi

Procentu likmes mijmaiņas darījums ir saistīts ar divām organizācijām, kas aizdod līdzekļus viena otrai, bet ar atšķirīgiem noteikumiem. Atmaksas grafiks var būt noteikts dažādiem termiņiem vai dažādām procentu likmēm. Gadījumos, kad darījumos ir iesaistīta vienāda pamatsummas summa (summa, kuru aizdod un saņem katra puse), pamatsummai ir nosacīts raksturs un faktiski nemainās īpašnieki vai tā pat funkcionāli nepastāv.

Bieži vien procentu likmju mijmaiņas darījumi tiek izmantoti, lai palīdzētu novirzīt noteiktu ieguldījumu risku vai atdevi uz augšu uz leju, ja vienai organizācijai būs aktīvs ar mainīgu likmi, bet otrai - aktīvs ar fiksētu likmi. Vienošanos, kas pieņemta par nulles summas vienošanos, var gūt labumu no vienošanās, bet otra zaudējumus.

Nosacītā pamatsummas un obligāciju emisija

Aprēķinot obligāciju maksājumus, obligācijas nominālvērtība tiek uzskatīta par nosacītu, nosakot maksājamos procentus. Maksājumi ir procentuālā daļa no nominālvērtības, pat ja nominālvērtība patiesā nozīmē nav pieejama. Nominālvērtību nevar atsaukt, un tā var pat neeksistēt tradicionālā izpratnē, kamēr obligācija tuvojas termiņam, bet tai ir saprotama vērtība, kas nepieciešama attiecīgo aprēķinu veikšanai.

Nosacītās pamatsummas piemērs

Divi uzņēmumi varētu noslēgt procentu likmju mijmaiņas līgumu šādi: Trīs gadus uzņēmums A maksā uzņēmumam B 5 procentus gadā no nosacītās pamatsummas 10 miljonu ASV dolāru apmērā. Par tiem pašiem trim gadiem uzņēmums B maksā uzņēmumam A viena gada LIBOR likmi par to pašu nosacīto pamatsummu USD 10 miljonu apmērā.

To uzskatītu par vienkāršu vaniļas procentu likmes mijmaiņas darījumu, jo viena puse maksā procentu likmi par fiksētu likmi no nosacītās pamatsummas, bet otra puse maksā procentus ar mainīgu likmi par to pašu nosacīto pamatsummu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Mainīgās cenas definīcija Mainīgā cena ir mijmaiņas līguma daļa, kas ir atkarīga no mainīgā lieluma, ieskaitot procentu likmi, valūtas maiņas kursu vai aktīva cenu. vairāk Amortizējošā mijmaiņas darījuma definīcija Amortizējošs mijmaiņas darījums ir procentu likmes mijmaiņas darījums, kurā nosacītā pamatsumma tiek samazināta pēc pamatā esošās fiksētās un mainīgās likmes. vairāk Inflācijas mijmaiņas definīcija Inflācijas mijmaiņas darījums ir darījums, kurā viena puse var pārsūtīt inflācijas risku darījuma partnerim apmaiņā pret fiksētu maksājumu. vairāk Valūtas mijmaiņas darījuma definīcija un piemērs Valūtas mijmaiņas darījums ir līgums starp divām pusēm par procentu maksājumu un pamatsummas apmaiņu divās dažādās valūtās. Šādus mijmaiņas darījumus bieži izmanto lieli uzņēmumi, kas veic starptautiskas operācijas. vairāk Mijmaiņas darījums Mijmaiņas darījums ir atvasināts līgums, ar kura palīdzību divas puses apmainās ar tādiem finanšu instrumentiem kā procentu likmes, preces vai ārvalstu valūta. vairāk vienkāršā vaniļas mijmaiņas darījums Vienkāršā vaniļas mijmaiņas darījums ir visvienkāršākais nākotnes prasību veids, ko pārdod ārpusbiržas tirgū starp divām privātām pusēm. vairāk partneru saišu