Jaunā paradigma
Ieguldījumu pasaulē jauna paradigma ir revolucionāri jauns jēdziens, ideja vai lietu veikšanas veids, kas aizstāj vecos uzskatus vai lietu veikšanas veidus. To iemesls var būt politiski vai ekonomiski notikumi, jauni atklājumi akadēmiskajā vidē, jaunas tehnoloģijas vai inovācijas, jauns bizness vai biznesa vadītājs vai cits svarīgs notikums. Jaunās paradigmas idejas vai koncepcijas ir tik revolucionāras, ka daudzi cilvēki uzskata, ka tas mainīs mūsu domāšanas un rīcības virzību uz priekšu.
Jaunā paradigma sakņojas idejā par zinātnes paradigmas maiņu, kurā tehnoloģija vai jauni atklājumi pilnībā maina cilvēku domāšanas veidu par tēmu vai mijiedarbību ar to.
Taustiņu izņemšana
- Jauna paradigma ir jauns domāšanas vai lietu veikšanas veids, kas aizstāj veco.
- Jaunas paradigmas akciju pasaulē var nozīmēt lielu peļņas potenciālu, jo investori izmanto jaunas revolucionāras idejas.
- Jaunu paradigmu ideju ieguldītājiem vajadzētu rīkoties piesardzīgi, jo cenas var kļūt pārāk paaugstinātas, pamatojoties uz hype. Kad realitāte iestājas, uzņēmuma vai uzņēmējsabiedrību reālā vērtība var būt ievērojami zemāka par tā maksimālo akciju cenu.
Izpratne par jaunu paradigmu
Investori var vērot jaunas paradigmas, kas parādās viņu acu priekšā, kad viņi vēro to uzņēmumu akcijas, kuri atrodas uz inovāciju robežas. Krājums var planēt, pamatojoties uz tā revolucionāro darbību veidu.
Investoriem tomēr jāapzinās, ka ne visas jaunās paradigmas darbojas labi vai labi beidzas. Kamēr tādi uzņēmumi kā Amazon Inc. (AMZN) - kas redzēja pieprasījumu pēc iepirkšanās internetā un to izmantoja - redzēja lielus panākumus, ne visi uzņēmumi to dara. Farmaceitiskā nozare ir piepildīta ar uzņēmumiem, kas "atrodas uz sliekšņa", lai izdarītu lielus atklājumus, kas varētu mainīt pasauli vai veselības aprūpes sistēmu, tomēr daudzas no viņu veiktajām zālēm vai ārstniecības līdzekļiem nekad neizkļūst no attīstības posma. Viņu krājumi var (vai var nebūt) lielāki pēc spekulatīva pieprasījuma, tikai tad, ja tie samazināsies tieši tur, kur to sāka, vai zemāki.
Investori, kas veic likmes uz uzņēmumiem, kuri patiešām sāk jaunu paradigmu vai gūst labumu no jaunas paradigmas, ilgtermiņā var nopelnīt daudz naudas, taču atrast šos uzņēmumus ne vienmēr ir viegli. Šie uzņēmumi bieži ir ļoti spekulatīvi, tiem ir negatīva peļņa un agrīnā posmā tos pārprot. Tikai vēlākos posmos, kad akciju cena ir ievērojami palielinājusies, vairums investoru to uzzina un sāk lēkt. Tas var radīt daudz nepastāvības, apgrūtinot investorus pieturēties pie krājumiem (akcijām) tālajiem pārvadājumiem.
Laikā no 1997. gada līdz 2009. gadam Amazon akcijām bija septiņi pilieni par 60% vai vairāk, un laika posmā no 2000. līdz 2001. gadam krājumi samazinājās par 95%. Sākotnēji pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) krājumi samazinājās par 46%, pēc tam kritās no zemā līmeņa. USD 1, 31 un nekad vairs neesmu redzējis šo cenu. Daži agrīnie investori, iespējams, bija guvuši glītus ienākumus, taču tos, iespējams, būtu satricinājuši daudzie smagie kritumi krietni pirms akciju cenas aizslāņošanās 2000 USD apmērā 2018. gadā.
Kamēr Amazon uzplauka, iznākot no dotcom avārijas (2000. – 2002. G.), Kuras pamatā bija jaunā interneta paradigma, daudzi citi “interneta” krājumi to nedarīja. Vairāk nekā 50% no dotcom uzņēmumiem bankrotēja, un 48%, kas izdzīvoja līdz 2004. gadam, to darīja ar ievērojami zemākām akciju cenām. Bija vajadzīgi daudzi gadi, lai atgūtu 2000. gadā notikušās akciju cenas, un daudzi joprojām tirgojas krietni zem šī līmeņa. Amazon akciju cena nepārsniedza gada līmeni 2000 augstākais līdz 2016. gadam.
Jaunajām paradigmām bieži seko pārrēķins, jo investori pārvērtē, cik daudz mainīsies. Viņi paaugstina pārāk augstus novērtējumus, un pēc realitātes iestāšanās cenas ievērojami pazeminās. Galu galā uzņēmumiem ir jāiegūst peļņa, lai attaisnotu augstās akciju cenas. Ja uzņēmumi nespēj gūt peļņu, neatkarīgi no tā, cik jauna ir viņu ideja vai produkts, investori galu galā kļūs piesardzīgi un atteiksies no krājumiem.
Hārvarda biznesa pārskats bieži publicē fragmentus, kas iegremdēti paradigmu maiņās vai jaunās paradigmās biznesa un investīciju pasaulē. Piemēram, “Jums nav jāizvēlas starp ātru, lētu vai labu. Tā vietā mainiet paradigmu ”(2018. gada aprīlis) norāda, ka tā vietā, lai kompromisu izdarītu starp divām no trim iepriekšminētajām vērtībām, vadītājiem tā vietā būtu jākoncentrējas uz visu to optimizēšanu. Radoši darbojoties, izmantojot datus un modelējot sākuma uzvedību, raksta autori apgalvo, ka vadītājiem jāspēj pārdomāt kompromisu veikšanas veidu. Jauni domāšanas veidi, piemēram, tas var palīdzēt investoriem risināt dažādas problēmas, piemēram, kādus aktīvus vai aktīvu klases izvēlēties portfelim.
Jauno paradigmu reālās pasaules piemēri
Termins “jaunā paradigma” kļuva par plaši izmantotu frāzi pagājušā gadsimta 90. gados, kad mārketinga firmas un uzņēmumi sāka lietot terminu gandrīz jebkuram jaunam produktam vai kampaņai. Tas tika īpaši izmantots dotcom uzplaukuma gados. Reizēm šķita, ka jebkas un viss, kas saistīts ar internetu, tiek aprakstīts kā “jauna paradigma” vai “paradigmas maiņa”.
Gadsimta deviņdesmito gadu beigās bija raksturīgi augsti lidojoši tehnoloģiju krājumi, kas galu galā cieta. No 1995. līdz 2000. gadam NASDAQ indekss tehnoloģijās pieauga no mazāk nekā 1000 punktiem līdz vairāk nekā 5000 punktiem. Tehnoloģiju uzņēmumi kļuva par jaunu paradigmu ieguldītājiem un analītiķiem, jo viņu produkti un domāšanas veidi spēja būtiski mainīt veidu, kā bizness darbojas un pieauga. Internets noteikti mainīja lietas, bet sākotnēji investori uzņēmumus vērtēja pārāk augstu. To faktiskā vērtība tajā laikā bija ievērojami zemāka par maksimālajām cenām, ko investori palielināja šiem uzņēmumiem.
Lielā lejupslīde daudziem investoriem nodrošināja arī jaunu paradigmu, jo uzmanības centrā nonāca jēdziens par sakņošanos un ilgtspējīgāku ieguldījumu atbalstīšanu. Dažiem ieguldītājiem un aktīvu pārvaldītājiem kļuva svarīgi ņemt vērā vides, sociālos un pārvaldības (ESG) faktorus, veicot ieguldījumus. Kā kļuva skaidrs ar mājokļu burbuli un krīzi, sarežģīti finanšu instrumenti, piemēram, ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri bez drošiem pamatā esošajiem aktīviem, izrādījās postoši.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.