Morningstar riska vērtējums
Morningstar riska reitings ir reitings, ko investīciju pētījumu firma Morningstar piešķir publiski tirgotiem kopfondiem un biržā tirgotiem fondiem (ETF). Risks tiek novērtēts piecos līmeņos, kuru mērķis ir palīdzēt investoriem ātri noteikt fondus, kas jāņem vērā viņu portfeļos. Klasifikācija balstās uz fonda mēneša ienesīguma svārstībām - ar uzsvaru uz negatīvajām svārstībām - salīdzinājumā ar līdzīgiem fondiem.
Morningstar riska vērtējums dziļumā
Morningstar riska reitings ir balstīts uz fonda iepriekšējiem darbības rādītājiem, salīdzinot ar citiem tā Morningstar kategorijas fondiem. Riska vērtējums bieži ir papildu pētījumu sākumpunkts, un tas nav ieteikums pirkt vai pārdot.
Riska novērtēšanas procesā 10% kategorijas fondu ar viszemāko izmērīto risku tiek novērtēti kā zemi . Nākamie 22, 5% tiek vērtēti zem vidējā līmeņa, vidējie 35% ir vidējie, nākamie 22, 5% pārsniedz vidējo, savukārt top 10% tiek novērtēti kā paaugstināts risks. Morningstar mēra risku pat trīs laika periodos (trīs, pieci un 10 gadi). Pēc tam šie atsevišķi pasākumi tiek svērti un aprēķināti, lai iegūtu kopējo fonda vērtību. Fondi, kuru darbības vēsture ir mazāka par trim gadiem, netiek vērtēti.
Uzņēmums vērtē atsevišķus fondus un pārdod reitingus kopā ar citiem pētījumiem investoriem.
Morningstar nodrošina arī kategoriju reitingus un salīdzinošo grupu vērtējumus, lai palīdzētu ieguldītājiem turpināt salīdzināt fondus. Piemēram, sākot ar 2018. gada beigām, Morningstar piešķir pašvaldību obligāciju fondiem 3, 9 zvaigžņu vērtējumu, vietējiem akciju fondiem 3, 4 zvaigžņu vērtējumu un starptautisko akciju fondiem 3 zvaigžņu vērtējumu.
Citi riska novērtējuma sniedzēji
Morningstar nav vienīgais uzņēmums, kas rada riska reitingus. Pie citiem reitinga veidotājiem pieder Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's un TheStreet. Biznesa un finanšu publikācijas, piemēram, Forbes un ASV News & World Report, arī saviem lasītājiem piešķir rangu un novērtē fondus, kā arī citas aktīvu klases. Daudzos gadījumos viņi lielu daļu savas analīzes balstās uz Morningstar un citu novērtējumiem.
Morningstar riska novērtējuma kritika
Lai gan Morningstar reitings tiek uzskatīts par būtisku, lai virzītu investorus uz kvalitatīvu ieguldījumu lēmumu pieņemšanu, tie nav imūni pret kritiku. Daži finanšu analītiķi ir kritizējuši šos reitingus, jo viņi salīdzina fondus tikai ar citiem fondiem, atrauti no lielākajiem tirgiem. Tā rezultātā fonda reitings var vairāk atspoguļot tā piemērotību konkrētajam tirgum, nevis tā kopējo dzīvotspēju un potenciālu. Piemēram, pieaugot cenām buļļu tirgū, fondi ar vēsturiski drošiem krājumiem no tādiem uzņēmumiem kā AT&T parasti darbojas labi. Un otrādi, kad lāču tirgū cenas krītas, fondiem, kuriem ir tādu uzņēmumu kā Tesla Motors un Charles Schwab spekulatīvie krājumi, ir tendence labāk. Tā rezultātā daži investori dod priekšroku reitingiem, kas patur prātā tirgus apstākļus, piemēram, Forbes ģenerētajiem reitingiem.
Morningstar riska novērtējumu piemērs
Lai iegūtu priekšstatu par to, kā Morningstar piešķir savus riska reitingus, apskatīsim tā datus par iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Biržas tirdzniecības fonds tiek novērtēts kā tāds, kas uzrāda ieguldītājiem risku, kas pārsniedz vidējo, trīs, piecu un 10 gadu laikā, pamatojoties uz vidējo svērto rādītāju. Pēdējo 10 gadu laikā fonda kopējais ienesīgums gadā ir 15, 38%, salīdzinot ar S&P 500 etalona indeksu 11, 59%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.