Momentum Fund
Impulsu fonds ir ieguldījumu fonds, kas iegulda uzņēmumos, pamatojoties uz pašreizējām tendencēm tādās lietās kā ienākumi vai cenu izmaiņas. Šo fondu pārvaldnieki iegulda uzņēmumos ar pozitīvu impulsu, un var arī īstermiņa akcijas uzņēmumiem ar negatīvu impulsu.
BREAKING DOWN Momentum Fund
Momentum fondi var būt ieguldījumi ar augstu atdevi, tomēr tiem ir nepieciešams augsts uzraudzības līmenis, jo impulsu faktori var būt īstermiņa, izraisot virziena izmaiņas. Lai gan impulsa faktori ir apsvērumi visos aktīvo ieguldījumu stratēģiju veidos, daži fondi koncentrējas tikai uz ieguldījumiem tikai uzņēmuma virzības virzienā.
Momenta analīze
Momentuma faktori ietver daudzus un dažādus krājumu parametrus. Daži no visizplatītākajiem ir cenu kustība, ieņēmumi un ieņēmumi. Investīciju nozarē ir izveidoti vairāki impulsu indeksi, kurus plaši izmanto uz impulsu orientēti biržā tirgoti fondi (ETF). Šie ETF parasti mērķa impulsa indeksā ņem vērā viena gada krājuma darbības rezultātu atdevi. Momentum indeksi arī dod akcijām impulsu rādītājus papildus sekojošai snieguma atdevei. Šie impulsi var būt balstīti uz pamatīpašībām, piemēram, vērtību, lielumu un kvalitāti. Momentum rādītāji bieži integrē fundamentālo analīzi vērtības un kvalitātes rādītājos, lai palīdzētu sniegt papildu informāciju, kas pārsniedz tikai sniegumu. Daži tehniski koncentrēti fondi var ieguldīt, pamatojoties uz tehniskiem rādītājiem, piemēram, cenu izlaušanos no vēsturiskā līmeņa.
Impulsu analīzē liels uzsvars tiek likts uz akciju tirgus ienesīgumu. Daudzi fondi paļaujas uz iepriekšējo darbību kā galveno iekļaušanas faktoru. Šie fondi atbalsta uzskatu, ka iepriekšējie rezultāti var būt uzņēmuma nākotnes ienākumu rādītājs. Daudzos gadījumos pozitīvus rādītājus rada pozitīvi ieņēmumi un ieņēmumi, kas laika gaitā sadalās. Tomēr investori varētu vēlēties būt piesardzīgi attiecībā uz šiem fondiem, jo tos var ļoti cieši saistīt ar sistēmiskiem riskiem un bieži sekot arī tirgus ienesīgumam.
Ieguldījumi Momentum Fund
Momentum fondi savas investīciju stratēģijas balstās uz daudziem faktoriem, kas padara ieguldītājiem svarīgi pārliecināties, ka viņi saprot fonda ieguldījumu filozofiju un riskus. Lielākā daļa līdzekļu galvenokārt tiek koncentrēti uz uzņēmuma iepriekšējo darbību. Šī stratēģija var atšķirties no populārajiem izaugsmes fondiem, kas arī seko izpildes rādītājiem, bet lielāku uzsvaru liek uz gaidāmajiem nākotnes ieņēmumiem un ieņēmumiem, nevis uz iepriekšējām darbības tendencēm.
Aktīvi pārvaldītie impulsu fondi bieži līdzsvaro ceturksni, lai nodrošinātu, ka portfeļa ieguldījumi tiek balstīti uz visjaunākajiem vēsturiskajiem ienesīguma novērtējumiem. Pasīvāko impulsu indeksi tiks atjaunoti pusgada laikā. Bieža līdzsvara atjaunošana palīdz stratēģiju pielāgot tās uzmanības centrā. Tādējādi šiem fondiem parasti ir liels apgrozījums, un tie bieži izmanto īstermiņa ieguvumus no cenām.
AQR Large Cap Momentum Style fonds ir viens no populārākajiem impulsu fondiem, ko piedāvā kā kopīgu fondu. Neskaitāmi citi impulsu fondi pastāv arī ETF transportlīdzekļos, piemēram, iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF un USAA MSCI International Value Momentum. Blend Index ETF.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.