Precējies Put

Kas ir precēts put?

Laulātais pārdošanas darījums ir nosaukums, kas tiek dots opciju tirdzniecības stratēģijai, kurā ieguldītājs, turot garu pozīciju akcijā, iegādājas naudas pirkšanas iespēju uz vienu un to pašu akciju, lai aizsargātu pret akciju cenas pazemināšanos.

Ieguvums ir tāds, ka ieguldītājs var zaudēt nelielu, bet ierobežotu naudas daudzumu par akciju sliktākā scenārija gadījumā, tomēr joprojām piedalās jebkuros ieguvumos no cenu pieauguma. Negatīvie ir tas, ka pārdošanas opcija maksā prēmiju, un tā parasti ir ievērojama.

Laulībā stāvošs piedāvājums var tikt kontrastēts ar segtu zvanu.

Taustiņu izņemšana

• Šī opciju stratēģija aizsargā investoru no krasiem bāzes akciju cenu kritumiem.
• Iespējas izmaksas var padarīt šo stratēģiju pārmērīgu.
• Pirkšanas iespēju cenas mainās atkarībā no pamata akciju nepastāvības.
• Stratēģija varētu labi darboties akcijām ar zemu nepastāvību, ja investorus uztrauc pārsteiguma paziņojums, kas krasi mainītu cenu.

1:24

NYIF instruktoru sērija: Precējusies Put

Kā darbojas precēts putns

Precēts darījums darbojas līdzīgi kā apdrošināšanas polise ieguldītājiem. Tā ir bullish stratēģija, ko izmanto, ja ieguldītājs ir nobažījies par iespējamām neskaidrībām krājumā. Iegūstot akciju ar aizsargājošu pārdošanas iespēju, ieguldītājs joprojām saņem akciju īpašumtiesības, piemēram, dividenžu saņemšanu un balsstiesības. Turpretī tikai pirkšanas iespējas piederība, lai arī tikpat bullish kā akciju turēšana, nedod tādas pašas priekšrocības no akciju īpašumtiesībām.

Gan precētam pirkumam, gan ilgtermiņa sarunai ir tāds pats neierobežots peļņas potenciāls, jo bāzes akciju cenu pieaugumam nav griestu. Tomēr peļņa vienmēr ir mazāka nekā tā būtu tikai akciju iegūšanai, to samazinot par nopirkto pārdošanas iespēju izmaksām vai prēmiju. Stratēģijas sasniegšana notiek tad, kad pamatā esošais krājums palielinās par samaksātās opcijas prēmijas summu. Viss, kas pārsniedz šo summu, ir peļņa.

Laulāto pārdošanas priekšrocība ir tāda, ka tagad zem krājuma ir grīda, kas ierobežo negatīvo risku. Stāvs ir starpība starp pamata akciju cenu precēta pirkuma pirkšanas brīdī un pārdošanas cenu. Citiem vārdiem sakot, opcijas pirkšanas laikā, ja pamatā esošie fondi tika tirgoti precīzi par bāzes cenu, zaudējumi par stratēģiju tiek ierobežoti precīzi cenā, kas samaksāta par opciju.

Laulāts darījums tiek uzskatīts arī par sintētisku garu sarunu, jo tam ir tāds pats peļņas profils. Stratēģijai ir līdzība ar parasto pirkšanas iespēju pirkšanu (bez pamatakcijām), jo abiem raksturīga tāda pati dinamika: ierobežoti zaudējumi, neierobežots peļņas potenciāls. Atšķirība starp šīm stratēģijām ir tikai tas, cik daudz mazāk kapitāla ir nepieciešams, vienkārši pērkot garu sarunu.

Precējies Put piemērs

Pieņemsim, ka tirgotājs izvēlas iegādāties 100 XYZ akciju par USD 20 par akciju un vienu XYZ USD 17, 50 par USD 0, 50 (100 akcijas x $ 0, 50 = 50 USD). Izmantojot šo kombināciju, viņi ir iegādājušies akciju pozīciju ar izmaksām USD 20 par akciju, bet arī iegādājušies apdrošināšanas veidu, lai pasargātu sevi, ja krājumi nokrītas zem USD 17, 50 pirms pārdošanas termiņa beigām. Lai Putnu varētu uzskatīt par “precētu”, Put un Akcijas jāpērk tajā pašā dienā, un tirgotājam jāinformē savs brokeris, ka tikko iegādātie krājumi tiks piegādāti, ja Put tiks realizēts.

Kad lietot precētu putru

Precējies pārdošanas darījums, nevis peļņas gūšanas stratēģija, ir kapitāla saglabāšanas stratēģija. Patiešām, stratēģijas pārdošanas daļas izmaksas kļūst par iebūvētām izmaksām. Pārdošanas cena samazina stratēģijas rentabilitāti, pieņemot, ka pamatā esošie krājumi pārvietojas augstāk par opcijas izmaksām. Tāpēc ieguldītājiem jāizmanto precēts darījums kā apdrošināšanas polise pret īslaicīgu neskaidrību citādi bullish krājumā vai kā aizsardzība pret neparedzētu cenu sadalījumu.

Jaunāki investori gūst labumu no tā, ka zina, ka viņu zaudējumi akcijās ir ierobežoti. Tas viņiem var radīt pārliecību, jo viņi uzzina vairāk par dažādām ieguldījumu stratēģijām. Protams, šī aizsardzība nāk par maksu, kas ietver opcijas cenu, komisijas maksas un, iespējams, citas maksas.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Sintētiskā zvana definīcija Sintētiskā zvana ir opciju stratēģija, kurā ieguldītājs, turot garo pozīciju, iegādājas likmi tajā pašā akcijā, lai atdarinātu pirkšanas iespēju. vairāk sintētiskās pārdošanas definīcijas Sintētiskā pārdošanas likme ir opciju stratēģija, kas apvieno īsu akcijas pozīciju ar tā paša akcijas garu pirkšanas iespēju, lai atdarinātu garo pārdošanas opciju. vairāk Neatkarīgi no tā, kādā veidā krājumi virzās, nožņaugšana var novest pie peļņas Nožņaugšana ir populāra opciju stratēģija, kas ietver gan pirkuma, gan pirkuma turēšanu vienam un tam pašam pamatā esošajam aktīvam. Tas dod peļņu, ja aktīva cena dramatiski mainās vai nu uz augšu vai uz leju. vairāk Kā darbojas aizsargājošs ieguldījums Aizsardzības likme ir riska pārvaldības stratēģija, izmantojot iespēju līgumu līgumus, kurus investori izmanto, lai pasargātu no akciju vai aktīvu zaudēšanas. vairāk apkakles definīcija Apkakle, tautā saukta par dzīvžogu ietinēju, ir izvēles stratēģija, kas ieviesta, lai aizsargātu pret lieliem zaudējumiem, taču tā arī ierobežo lielus ieguvumus. vairāk Nulles apkakles definīcija Nulles apkakle ir opciju stratēģija, kuru izmanto, lai fiksētu ienākumus, pērkot out-of-the-money (OTM) pirkumu un pārdodot tādu pašu cenu OTM zvanu. vairāk partneru saišu