Daudzie veidi, kā panākt ieguldījumu portfeļa dažādošanu

Diversifikācija ir pazīstams termins lielākajai daļai investoru. Vispārīgākā nozīmē to var rezumēt ar šo frāzi: "Nelieciet visas savas olas vienā grozā." Lai arī šis uzskats noteikti atspoguļo jautājuma būtību, tas sniedz maz norādījumu par diversifikācijas lomu ieguldītāja portfelī praktiskajām sekām un nesniedz ieskatu par to, kā patiesībā tiek izveidots diversificēts portfelis. Šajā rakstā mēs sniegsim pārskatu par dažādošanu un sniegsim jums nelielu ieskatu par to, kā jūs varat likt tai darboties jūsu labā.

Kas ir dažādošana?

Sīkāk izpētot diversifikācijas jēdzienu, ideja ir izveidot portfeli, kas ietver vairākas investīcijas, lai mazinātu risku. Apsveriet, piemēram, ieguldījumu, kas sastāv tikai no viena uzņēmuma emitētiem akcijām. Ja šī uzņēmuma akcijas cieš nopietnu lejupslīdi, jūsu portfelis pilnībā samazinās kritumu. Sadalot ieguldījumus starp divu dažādu uzņēmumu akcijām, jūs varat samazināt potenciālo risku savam portfelim.

Vēl viens veids, kā samazināt risku jūsu portfelī, ir obligāciju un naudas iekļaušana. Tā kā skaidru naudu parasti izmanto kā īstermiņa rezervi, vairums investoru saviem aktīviem izstrādā aktīvu sadales stratēģiju, kuras pamatā galvenokārt ir akciju un obligāciju izmantošana. Nekad nav slikta ideja daļu ieguldīto aktīvu paturēt skaidrā naudā vai īstermiņa naudas tirgus vērtspapīros. Skaidru naudu var izmantot ārkārtas situācijā, un īstermiņa naudas tirgus vērtspapīrus var likvidēt uzreiz, ja rodas investīciju iespēja vai gadījumā, ja rodas ierastās skaidrās naudas vajadzības un jums ir jāpārdod ieguldījumi, lai veiktu maksājumus. Turklāt paturiet prātā, ka aktīvu piešķiršana un dažādošana ir cieši saistīti jēdzieni; aktīvu sadales procesā tiek izveidots diversificēts portfelis. Veidojot portfeli, kurā ir gan akcijas, gan obligācijas, agresīvi investori var pievērsties 80 procentu akciju un 20 procentu obligāciju apvienojumam, savukārt konservatīvie investori var dot priekšroku 20 procentu akcijām, nevis 80 procentu obligācijām.

Neatkarīgi no tā, vai esat agresīvs vai konservatīvs, aktīvu sadalījuma izmantošana riska samazināšanai, izvēloties sava portfeļa krājumu un obligāciju bilanci, ir uzticams veids, kā izveidot diversificētu portfeli. Dažu ieguldījumu fondu mērķis ir dažādu vērtspapīru apvienojums, kas ietver gan akcijas, gan obligācijas, lai izveidotu gatavus "sabalansētus" portfeļus. Īpašais krājumu un obligāciju atlikums noteiktā portfelī ir izveidots, lai izveidotu īpašu riska un ieguvuma attiecību, kas piedāvā iespēju sasniegt noteiktu ienākumu no jūsu ieguldījuma apmaiņā pret jūsu vēlmi uzņemties noteiktu risku. Kopumā, jo vairāk riska jūs esat gatavs uzņemties, jo lielāka ir iespējamā ieguldījumu atdeve.

Kādas ir manas iespējas?

Ja jūs esat ierobežotu līdzekļu persona vai ja jūs vienkārši dodat priekšroku nesarežģītiem ieguldījumu scenārijiem, jūs varētu izvēlēties vienu līdzsvarotu kopfondu un ieguldīt fondā visus savus aktīvus. Lielākajai daļai investoru šī stratēģija ir pārāk vienkāršota. Lai arī dotā investīciju kombinācija var būt piemērota bērna koledžas izglītības fondam, šī kombinācija var nebūt piemērota ilgtermiņa mērķiem, piemēram, aiziešanai pensijā vai nekustamā īpašuma plānošanai. Tāpat ieguldītājiem ar lielām naudas summām bieži ir vajadzīgas stratēģijas, kas izstrādātas sarežģītāku vajadzību apmierināšanai, piemēram, samazinot kapitāla pieauguma nodokļus vai radot ticamas ienākumu plūsmas. Turklāt, lai arī ieguldīšana vienā kopfondā nodrošina dažādošanu starp akciju, obligāciju un skaidras naudas pamatlīdzekļu klasēm (fondos bieži ir neliels naudas daudzums, no kura tiek ņemta maksa), diversifikācijas iespējas pārsniedz šīs pamatkategorijas.

Izmantojot akcijas, investori var izvēlēties noteiktu stilu, piemēram, koncentrēties uz lieliem, vidējiem vai maziem vāciņiem. Katrā no šīm jomām krājumus papildus klasificē kā pieaugumu vai vērtību. Papildu atlases kritēriji ietver izvēli starp vietējiem un ārvalstu krājumiem. Ārvalstu akcijas piedāvā arī apakškategorijas, kas ietver gan attīstītos, gan jaunattīstības tirgus. Gan ārvalstu, gan vietējie krājumi ir pieejami arī konkrētās nozarēs, piemēram, biotehnoloģijā un veselības aprūpē.

Papildus dažādām kapitāla ieguldījumu izvēles iespējām obligācijas piedāvā arī diversifikācijas iespējas. Investori var izvēlēties ilgtermiņa vai īstermiņa emisijas. Viņi var arī izvēlēties augstas ienesīguma vai pašvaldību obligācijas. Atkal riska tolerances un personīgo ieguldījumu prasības lielā mērā diktēs ieguldījumu izvēli.

Kaut arī akcijas un obligācijas ir tradicionālie portfeļa veidošanas rīki, virkne alternatīvu ieguldījumu nodrošina turpmāku diversifikāciju. Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi, riska ieguldījumu fondi, māksla, dārgmetāli un citi ieguldījumi sniedz iespēju veikt ieguldījumus transportlīdzekļos, kas ne vienmēr pārvietojas tandēmā ar tradicionālajiem finanšu tirgiem. Tomēr šie ieguldījumi piedāvā vēl vienu portfeļa diversifikācijas metodi.

Bažas

Ja ir tik daudz investīciju, no kurām izvēlēties, var šķist, ka dažādošanu būtu viegli panākt, taču tā ir tikai daļēji. Investoriem joprojām jāpieņem gudra izvēle. Turklāt ir iespējams pārmērīgi dažādot portfeli, kas negatīvi ietekmēs jūsu ienesīgumu. Daudzi finanšu eksperti ir vienisprātis, ka 20 akciju ir optimālais skaits diversificētam akciju portfelim. Paturot to prātā, 50 atsevišķu akciju vai četru liela kapitāla ieguldījumu fondu pirkšana var nodarīt vairāk ļauna nekā laba.

Tā kā jūsu portfelī ir pārāk daudz investīciju, nevienam no ieguldījumiem nav lielas ietekmes, un pārāk diversificēts portfelis (dažreiz saukts par “diworsifikāciju”) bieži sāk rīkoties kā indeksa fonds. Ja turēti daži liela apjoma ieguldījumu fondi, vairāki fondi rada papildu riskus, kas saistīti ar līdzdalības pārklāšanos, kā arī dažādiem izdevumiem, piemēram, zemām bilances maksām un mainīgajām izmaksu attiecībām, no kurām varēja izvairīties, izmantojot rūpīgāku fondu atlase.

Grunts līnija

Neatkarīgi no jūsu līdzekļiem vai metodes, paturiet prātā, ka nav viena diversifikācijas modeļa, kas atbilstu katra ieguldītāja vajadzībām. Jūsu personīgais laika horizonts, riska tolerance, investīciju mērķi, finanšu līdzekļi un pieredze pieredzē par ieguldījumiem - tas viss spēlē milzīgu lomu jūsu investīciju kopuma diktēšanā. Ja jūs pārāk satrauc izvēles vai vienkārši izvēlaties deleģēt, jums ir pieejams daudz finanšu pakalpojumu speciālistu, kas jums palīdzēs. (Par saistīto lasīšanu skat. "Diversifikācijas nozīme")