Caurlaides drošība

Kas ir caurlaides drošība?

Caurlaides vērtspapīrs ir fiksēta ienākuma vērtspapīru kopums, ko nodrošina aktīvu pakete. Apkalpojošais starpnieks iekasē ikmēneša maksājumus no emitentiem un pēc nodevas atskaitīšanas tos pārskaita vai nodod caurlaides drošības naudas turētājiem. Tas ir arī pazīstams kā "caurlaides sertifikāts" vai "maksājuma drošība".

Izskaidrota caurlaides drošība

Termins "caurlaide" attiecas uz pašu darījuma procesu neatkarīgi no tā, vai tas ir saistīts ar hipotēku vai citu aizdevuma produktu. Tās izcelsme ir parādnieka maksājums, kas pirms starpnieka nonākšanas starpniekam tiek nodots ieguldītājam. Visizplatītākais caurlaides veids ir ar hipotēku nodrošināts sertifikāts, kurā mājas īpašnieka maksājums no sākotnējās bankas caur valdības aģentūru vai investīciju banku tiek veikts pirms nonākšanas pie investoriem.

Caurlaides vērtspapīrs ir atvasinājums, kas balstīts uz noteiktiem debitoru parādiem un nodrošina ieguldītājam tiesības uz daļu no šīs peļņas. Bieži vien debitoru parādi ir no pakārtotajiem aktīviem, kas var ietvert tādas lietas kā māju hipotēkas vai aizdevumus transportlīdzekļiem. Katrs vērtspapīrs ir liels parādu skaits, piemēram, simtiem māju vai tūkstošiem automašīnu.

Maksājumi investoriem tiek veikti katru mēnesi, kas atbilst standarta atmaksas grafikiem. Maksājumos ietilpst uzkrāto procentu daļa par nesamaksāto pamatsummu un vēl viena daļa, kas ietur pamatsummu.

Riski, kas saistīti ar caurlaides vērtspapīriem

Ar vērtspapīriem saistīto parādu neizpildes risks ir pastāvīgs faktors, jo, ja parādnieks nemaksā, tas rada zemāku peļņu. Ja pietiekami daudz parādnieku neizpilda saistības, vērtspapīri būtībā var zaudēt visu vērtību.

Vēl viens risks ir tieši saistīts ar pašreizējām procentu likmēm. Ja procentu likmes pazeminās, pastāv lielāka iespējamība, ka pašreizējie parādi var tikt refinansēti, lai izmantotu zemās procentu likmes. Tā rezultātā rodas mazāki procentu maksājumi, kas nozīmē zemāku ienākumu caurlaides vērtspapīru ieguldītājiem.

Arī parādnieka priekšapmaksa var ietekmēt atdošanu; Ja liels skaits parādnieku maksā vairāk nekā minimālie maksājumi, parādu uzkrātā procentu summa ir mazāka. Galu galā šo priekšapmaksu rezultātā ieguldītājiem tiek samazināta peļņa. Dažos gadījumos aizdevumiem būs priekšapmaksas soda naudas, kas var kompensēt dažus zaudējumus, kas saistīti ar procentiem, ko radīs priekšapmaksa.

Caurplūdes vērtspapīru piemērs

Ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri ir izplatīts caurlaižu vērtspapīru piemērs. Viņi savu vērtību iegūst no neapmaksātām hipotēkām, kurās vērtspapīra īpašnieks saņem maksājumus, pamatojoties uz daļēju prasību pret dažādu parādnieku veiktajiem maksājumiem. Vairākas hipotēkas tiek iesaiņotas kopā, veidojot kopfondu, kas tādējādi sadala risku vairākos aizdevumos. Šie vērtspapīri parasti tiek amortizēti, kas nozīmē, ka visa hipotēkas pamatsumma tiek samaksāta noteiktā laika posmā ar regulāriem procentiem un pamatsummas maksājumiem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Nosacītās priekšapmaksas likmes - CPR nosacītā priekšapmaksas likme ir aprēķins, kas vienāds ar aizdevuma portfeļa pamatsummas daļu, kas tiek uzskatīta par izmaksātu priekšlaicīgi katrā periodā. vairāk Kas ir caurlaides sertifikāts? Caurlaides sertifikāti ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, kas pārstāv nedalītas līdzdalības federāli apdrošināto hipotēku fondā, ko izveidojusi Valdības Nacionālā hipotēku asociācija (Ginnie Mae). vairāk Galvenās tikai sloksnes (PO sloksnes) Definīcija Tikai galvenās sloksnes (PO sloksnes) ir atņemtā hipotēkas nodrošinājuma daļa, kas gūst labumu, ja baseinā esošās hipotēkas tiek atmaksātas ātrāk. vairāk vērtspapīrošana: kā parāds nopelna naudu Veicot vērtspapīrošanu, emitents izstrādā tirgojamu finanšu instrumentu, apvienojot dažādus finanšu aktīvus vienā fondā un pēc tam pārdodot pārsaiņotos aktīvus ieguldītājiem. Tas visbiežāk notiek ar aizdevumiem un citiem aktīviem, no kuriem rodas debitoru parādi - dažāda veida patērētāji vai komerciālie parādi. vairāk Modificēts caurlaides sertifikāts Pārveidots caurlaides sertifikāts ir fiksēta ienākuma vērtspapīrs, kas garantē laicīgu procentu izmaksu īpašniekiem, mazinot saistību neizpildes risku. vairāk Drošības vērtspapīru amortizācija Vērtspapīru amortizēšana ir ieguldījums, kas nodrošināts ar parādiem, ja atšķirībā no obligācijām daļa pamatsummas tiek maksāta kopā ar katru procentu maksājumu, nevis termiņa beigās. vairāk partneru saišu