Makro risks
Makro risks ir politiskā riska veids, kas var ietekmēt visus uzņēmējus, kas darbojas valstī. Makro risks var būt politisks vai to var izraisīt makroekonomiski faktori vai notikumi, kurus valsts valdošā valdība nevar kontrolēt. Kopējie makro riska piemēri ir izmaiņas monetārajā politikā, izmaiņas normatīvajā vai nodokļu režīmā un politiskie vai pilsoņu nemieri.
Izpratne par makro risku
Makro risks ietekmē visas aktīvu klases, kuras ir pakļautas noteiktai valstij vai reģionam. Piemēram, iedomājieties valsti, kura ir ievēlējusi valdību ar platformu, kas ir pret ārvalstu ietekmi un iejaukšanos. Jebkurš uzņēmums, kas nodarbojas ar tiešajām ārvalstu investīcijām vai veic uzņēmējdarbību valstī, būtu pakļauts milzīgam makro riskam, jo valdībai ir potenciāls ekspropriēt visas ārvalstu operācijas neatkarīgi no nozares. Daudzas organizācijas sniedz pārskatus un informāciju par makro riska pakāpi, kāda varētu būt valstij. Turklāt uzņēmumiem ir iespēja iegādāties politisko risku apdrošināšanu no dažādām organizācijām, lai mazinātu iespējamos zaudējumus.
Makro risks un tā ietekme uz tirgu
Makro risks ir gan īstermiņa, gan ilgtermiņa bažas finanšu plānotājiem, vērtspapīru tirgotājiem un ieguldītājiem. Daži no makroekonomiskajiem faktoriem, kas var ietekmēt makro risku, ir bezdarba līmeņi, procentu likmes, valūtas maiņas kursi un pat preču cenas. Daži makro riski vairāk ietekmēs konkrētu nozari nekā citi. Piemēram, izmaiņām vides noteikumos ir tendence vairāk ietekmēt ieguves rūpniecību un enerģētiku nekā citās nozarēs, taču sāpes šajās nozarēs var sabojāt ekonomiku, ja ieguves rūpniecība un enerģija ir nozīmīgs investīciju un darba vietu avots.
Makro risks ir svarīgs faktors akciju tirgotājiem un iestādēm, kas jāņem vērā savos finanšu un riska modeļos. Lielākā daļa makro risku tiek apskatīti tādos vērtēšanas modeļos kā arbitrāžas cenu noteikšanas teorija un moderno portfeļu teorijas modeļu grupas. Novērtēšanas modeļi un cieši saistīti fundamentālās analīzes modeļi arī makro risku uzskata par faktoru. Ir svarīgi izprast, kā makro risks ietekmē konkrēta ieguldījuma patieso vērtību, jo, mainoties faktoriem, vērtības var tikt ieviestas attiecīgajās patiesās vērtības prognozēs.
Makro risks un starptautisko investīciju plūsmas
Investori aplūko arī makro risku, lai novērtētu politisko stabilitāti un vispārējās izaugsmes iespējas citās valstīs. Pastāv vairāki valstu gada starptautisko klasifikāciju veidi, kas sniedz ieskatu to relatīvajā politiskajā un sociālajā stabilitātē un kā tas korelē ar potenciālo ekonomisko izaugsmi. Investori var rīkoties, veicot ieguldījumus tieši valstī vai ieguldot uz reģioniem orientētos fondos. Ar dažiem jaunattīstības tirgiem izaugsmes stāsts var būt pārliecinošs pat tad, ja makro riski ir nozīmīgi. Ja ieguldītājs ir diversificēts pietiekami daudzos tirgos, jebkura konkrētā tirgus makro riski kļūst pārvaldāmāki no portfeļa perspektīvas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.