Vai meklējat Vanguard Gold ETF vai ieguldījumu fondu?

Zelta fondi nodrošina ieguldītājiem ekspozīciju ar precēm, neveicot problēmas ar fiziska zelta aktīvu piegādi vai piegādi, kas parasti ir nepieciešama preču fjūčeru tirgū. Zelta fondus var izmantot kā nodrošinājumu pret ģeopolitisko nestabilitāti vai procentu likmju risku. Lai arī Vanguard nepiedāvā tīra zelta fondu, tas piedāvā dārgmetālu un kalnrūpniecības kopfondu, kas nodrošina ekspozīciju dārgmetālu tirgus nišā. Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fonds ir kopfonds, kas nodrošina specializētu ekspozīciju dārgmetālu kapitāla tirgū.

Raksturlielumi

Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fonds galvenokārt iegulda akcijās, kas iekļautas dārgmetālu un kalnrūpniecības nozarē. Kopfonds tika emitēts 1984. gada 23. maijā ar Vanguard sponsorējumu. Kopš 2015. gada 30. septembra fonds kopš tā darbības sākuma ir guvis vidējo gada ienesīgumu 3.24%. Saistītā indeksa, kas ietver datus no S & P / Citigroup World Equity zelta indeksa līdz 2005. gada 30. jūnijam, un pēc tam esošā S&P Globālā pasūtījuma metālu un kalnrūpniecības indeksa vidējais gada ienesīgums tajā pašā laika posmā bija 2, 01%.

Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fonds pieprasa zemu gada izmaksu attiecību - 0, 29%, kas ir par 80% mazāk nekā ieguldījumu fondu vidējā izdevumu attiecība ar līdzīgām līdzdalībām. Tam nepieciešami vismaz 3000 USD ieguldījumi, un to konsultē M&G Investment Management Limited.

Normālos tirgus apstākļos fonds vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda ASV un ārvalstu uzņēmumu akcijās, kas galvenokārt nodarbojas ar ieguvi, attīstību, ražošanu, pārstrādi, izpēti, izplatīšanu, tirdzniecību vai citām uzņēmējdarbībām, kas saistītas ar metāliem vai minerāliem. Uzņēmumi galvenokārt nodarbojas ar darbībām, kas saistītas ar zeltu, sudrabu, dimantiem, platīnu vai citiem dārgmetāliem vai retiem minerāliem. Pārējie fondu veidojošie uzņēmumi galvenokārt nodarbojas ar uzņēmējdarbību, kas saistīta ar varu, niķeli vai citiem parastajiem metāliem vai minerāliem. Turklāt fonds var ieguldīt līdz 20% no tā kopējiem neto aktīviem tieši zeltā, sudrabā vai citos dārgmetālu dārgmetālos un monētās.

Kopš 2015. gada 30. septembra fondam ir 62 akcijas, un tā kopējie neto aktīvi ir 1, 6 miljardi USD. Sākot ar fiskālo gadu, kas beidzas 2015. gada janvārī, tā apgrozījuma līmenis ir 62, 3%. Fondam pieder galvenokārt ārvalstu akcijas, un tā riska darījumi ar Kanādu ir 58, 6%; 24, 8% Apvienotajā Karalistē; 6, 8% Amerikas Savienotajās Valstīs; 2, 8% Austrālijā; 2, 7% Zviedrijā; Citās valstīs - 2, 3%; un 2% Beļģijā. Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fonds ir visaugstākais, un tā desmit galvenajās daļās piešķir 48, 9% no kopējiem neto aktīviem.

Riska un mūsdienu portfeļa teorijas statistika

Tā kā Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fonds nodrošina specializētu ekspozīciju un var ieguldīt līdz 100% no saviem kopējiem neto aktīviem ārvalstu vērtspapīros, tas ir pakļauts valūtas riskam, valsts vai reģionālajam riskam, diversifikācijas riskam, nozares koncentrācijas riskam, akciju tirgus riskam un investīciju stila risks.

Sākot ar 2015. gada 30. septembri, pamatojoties uz 15 gadu datiem, Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fondam gada vidējā standartnovirze jeb nepastāvība ir 30, 29% un gada vidējā atdeve ir 6, 26%. Tam ir Sharpe koeficients 0, 31 un Sortino koeficients 0, 43. Salīdzinot ar globālā standarta indeksu MSCI ACWI NR USD Index, tam ir alfa 5, 77, beta 1, 17 un Treynor koeficients 3, 95.

Fonda Sharpe koeficients norāda, ka tas nodrošināja ieguldītājiem atbilstošu vidējo gada ienesīgumu, pamatojoties uz risku. Tās alfa norāda, ka šajā periodā pārsniedza globālā standarta indeksu par vidēji 5.77% gadā. Tomēr, pamatojoties uz tā beta versiju, fonds teorētiski bija par 17% svārstīgāks nekā pasaules standarta indekss. Tā Treynor koeficients norāda, ka tā nodrošina vidējo gada likmi 3, 95% uz vienu riska vienību.

Balstoties uz mūsdienu portfeļa teoriju (MPT), fonds ir piemērots tikai ļoti izturīgiem investoriem. Turklāt Vanguard Dārgmetālu un kalnrūpniecības fonds ir vispiemērotākais ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri meklē ieguldījumus, kuru galvenā īpašumā ir ārvalstu vērtspapīri dārgmetālu un kalnrūpniecības nozarē. Fonds jāuztur kā satelītdaĜa diversificētā portfelī ar ilgtermiĦa ieguldījumu perspektīvu.