Ilgtermiņa aktīvi
Ilgtermiņa aktīvi ir ieguldījumi uzņēmumā, kas uzņēmumam radīs labumu daudzus gadus. Ilgtermiņa aktīvi var ietvert pamatlīdzekļus, piemēram, uzņēmuma pamatlīdzekļus un aprīkojumu, bet tie var ietvert arī citus aktīvus, piemēram, ilgtermiņa ieguldījumus vai patentus.
Ilgtermiņa aktīvus uzrāda bilancē, un parasti tos reģistrē cenā, par kādu tie tika iegādāti, un tie ne vienmēr atspoguļo aktīva pašreizējo vērtību.
Ilgtermiņa aktīvi ir ieguldījumi uzņēmumā, kas uzņēmumam radīs labumu daudzus gadus. Ilgtermiņa aktīvi var ietvert materiālus aktīvus, kuriem var pieskarties, vai nemateriālus aktīvus, kurus nevar pieskarties, piemēram, uzņēmuma preču zīmi.
Ilgtermiņa aktīvu piemēri ir:
- Pamatlīdzekļi, kas var ietvert zemi, mašīnas, ēkas, armatūru un transportlīdzekļus
- Ilgtermiņa ieguldījumi, piemēram, akcijas un obligācijas vai nekustamais īpašums
- Preču zīmes, klientu saraksti, patenti
- Nemateriālā vērtība, kas iegūta apvienojoties vai iegādājoties, tiek uzskatīta arī par nemateriālu ilgtermiņa aktīvu
Ilgtermiņa aktīvu noteikšana
- Nav grāmatvedības formulas, kas noteiktu aktīvu kā ilgtermiņa aktīvu. Ilgtermiņa aktīvi tiek uzskaitīti bilancē.
- Ilgtermiņa aktīva lietderīgās lietošanas laikam jābūt vairāk nekā vienam gadam.
- Ilgtermiņa aktīvs ir aktīvs, kas neatbilst īstermiņa aktīva definīcijai. Apgrozāmais aktīvs ir aktīvs, kuru viena gada laikā var viegli konvertēt naudā.
- Ilgtermiņa aktīvi ir ieguldījumi uzņēmumā, kas uzņēmumam radīs labumu daudzus gadus.
- Ilgtermiņa aktīvos var ietilpt pamatlīdzekļi, piemēram, uzņēmuma pamatlīdzekļi, bet arī nemateriālie aktīvi, kurus nevar fiziski pieskarties, piemēram, ilgtermiņa ieguldījumi vai uzņēmuma preču zīme.
- Izmaiņas ilgtermiņa aktīvos var liecināt par kapitālieguldījumiem vai likvidāciju.
Informācija no ilgtermiņa aktīviem
Ilgtermiņa aktīvi tiek uzskaitīti bilancē, kas nodrošina momentuzņēmumu par uzņēmuma aktīviem, pasīviem un pašu kapitālu. Bilances vienādojums ir "aktīvi ir vienādi ar saistībām plus akcionāru pašu kapitāls", jo uzņēmums var finansēt aktīvu iegādi tikai ar kapitālu no parāda un akcionāra pašu kapitāla.
Apgrozāmie un ilgtermiņa aktīvi
Divas galvenās atšķirības starp aktīviem bilancē ir īstermiņa un ilgtermiņa aktīvi. Kā minēts iepriekš, apgrozāmie aktīvi ir aktīvi, ko izmanto īstermiņā. Apgrozāmie aktīvi bilancē satur visus aktīvus, kurus viena gada laikā, iespējams, konvertēs naudā. Uzņēmumi paļaujas uz saviem apgrozāmajiem līdzekļiem, lai finansētu notiekošās darbības un apmaksātu kārtējos izdevumus. Apgrozāmajos aktīvos ietilpst nauda, inventārs un debitoru parādi.
Ilgtermiņa aktīvi ir uzņēmuma ilgtermiņa ieguldījumi vai aktīvi, kuru lietderīgās lietošanas laiks pārsniedz vienu gadu un parasti ilgst vairākus gadus. Ilgtermiņa aktīvi tiek uzskatīti par nelikvīdiem, kas nozīmē, ka tos nevar viegli likvidēt naudā. Ilgtermiņa aktīvi tiek uzskatīti par ilgtermiņa aktīviem, un abi termini tiek lietoti savstarpēji aizvietojami.
Izmaiņas ilgtermiņa aktīvos
Izmaiņas ilgtermiņa aktīvos var liecināt par kapitālieguldījumiem vai likvidāciju. Ja uzņēmums investē ilgtermiņā, tas, iespējams, izmantos kapitālu aktīvu pirkšanai, kas paredzēts ilgtermiņa ienākumu gūšanai. Tomēr ieguldītājiem jāapzinās, ka daži uzņēmumi pārdod savus ilgtermiņa aktīvus, lai savāktu skaidru naudu īstermiņa darbības izmaksu segšanai, vai samaksā parādu, kas var būt brīdinājuma zīme, ka uzņēmumam ir finansiālas grūtības.
Nolietojums un ilgtermiņa aktīvi
Pamatlīdzekļi, kas tiek kapitalizēti (PP&E), tiek iekļauti arī ilgtermiņa aktīvos, izņemot daļu, kas paredzēta, lai izmaksātu vai nolietotu kārtējā gadā. Kapitalizētie aktīvi ir ilgtermiņa darbības aktīvi, kas ir noderīgi vairāk nekā vienu periodu. Uzņēmumiem nav jāatskaita visas aktīva izmaksas no tīriem ienākumiem tā iegādes gadā, ja tas sniegs vērtību vairāk nekā vienu gadu. Tas ir saistīts ar grāmatvedības uzskaiti, ko sauc par nolietojumu.
Nolietojums ir grāmatvedības uzskaites metode, kas uzņēmumiem ļauj aprēķināt ilgtermiņa pamatlīdzekļu daļu, ko izmanto kārtējā gadā. Tie ir bezskaidras naudas izdevumi, kas palielina neto ienākumus, bet palīdz saskaņot ieņēmumus ar izdevumiem periodā, kurā tie rodas.
Pamatlīdzekļi salīdzinājumā ar ilgtermiņa aktīviem
Pamatlīdzekļi ir ilgtermiņa aktīvi, kas nozīmē, ka aktīvu lietderīgās lietošanas laiks pārsniedz vienu gadu. Pamatlīdzekļos ietilpst pamatlīdzekļi (PP&E) un tiek ierakstīti bilancē. Pamatlīdzekļus sauc arī par materiāliem aktīviem, kas nozīmē, ka tie ir fiziski aktīvi.
Pamatlīdzekļi ir tikai viena veida ilgtermiņa aktīvi. Ilgtermiņa aktīvi ietver pamatlīdzekļus, bet ietver arī nemateriālus aktīvus. Īsāk sakot, ilgtermiņa aktīvi ir jumta termins, kas attiecas uz visiem aktīviem, kuru lietderīgās lietošanas laiks pārsniedz vienu gadu un kuros pamatlīdzekļi ir uzskaitīti zem šī jumta.
Ilgtermiņa aktīvu ierobežojumi
Ilgtermiņa aktīvi ir ieguldījumi, kuriem var būt nepieciešami lieli kapitāla apjomi un kā rezultātā tie var palielināt uzņēmuma parādu vai izlietot skaidru naudu. Ierobežojums ilgtermiņa aktīvu analīzē ir tāds, ka investori neredzēs ieguvumus ilgu laiku, iespējams, gadus. Investoriem atliek uzticēties uzņēmuma vadības menedžmenta komandai, lai varētu plānot uzņēmuma nākotni un efektīvi sadalīt kapitālu.
Ne visi ieguldījumi palielina ienākumus. Narkotiku kompānijas iegulda miljardiem dolāru jaunu zāļu izpētē, bet tikai daži nāk tirgū un ir rentabli.
Tāpat kā analizējot jebkuru finanšu rādītāju, arī ieguldītājiem, analizējot tā ilgtermiņa aktīvus, ir jāiziet holistisks skatījums uz uzņēmumu. Uzņēmuma ilgtermiņa perspektīvas var būt atkarīgas no vadības komandas, tās konkurences priekšrocībām, finanšu rādītājiem, makroekonomiskajiem faktoriem un vērtības piedāvājuma. Veicot uzņēmuma finanšu analīzi, vislabāk ir izmantot vairākus finanšu rādītājus un metriku.
Reālās pasaules piemērs
Zemāk ir daļa no Exxon Mobil Corporation (XOM) bilances uz 2018. gada 30. septembri.
- Exxon ilgtermiņa aktīvi uzņēmuma bilancē ir iezīmēti zaļā krāsā.
- Ilgtermiņa aktīvi ir zemāki par apgrozāmo līdzekļu kopsummu, kas ir iezīmēts zilā krāsā.
- Exxon ilgtermiņa aktīvos ietilpst ieguldījumi un ilgtermiņa debitoru parādi par kopējo summu 40, 427 miljardi USD par periodu.
- Pamatlīdzekļu kopsumma bija 249, 153 miljardi USD, kas ietver uzņēmuma naftas ieguves platformas un urbšanas iekārtas.
- Pārējie aktīvi, ieskaitot uzņēmuma nemateriālos aktīvus, bija USD 11, 073 miljardi.
- Exxon kopējie ilgtermiņa aktīvi periodā bija USD 300, 653 miljardi jeb (40, 427 USD + 249, 153 USD + 11, 073 USD).