KBW bankas indekss
KBW Bank Index ir banku nozares etalonuzdevumu indekss. Indeksu izstrādāja investīciju banka Keefe, Bruyette un Woods, kas specializējas finanšu nozarē. Tas ietver 24 banku akciju svērumu, kas izvēlēti kā šīs nozares grupas rādītāji. Akcijas pārstāv lielas ASV nacionālās naudas centra bankas, reģionālās bankas un taupības iestādes.
Taustiņu izņemšana
- KBW Bank indekss izseko ievērojamu banku kompāniju akciju cenas, cenšoties būt vērojams banku nozares vērotājiem.
- Indekss pastāv kopš 1991. gada.
- Tajā iekļauti 24 krājumi, kas atlasīti no lielākajiem reģionālajiem un valsts mēroga banku uzņēmumiem.
Kā darbojas KBW bankas indekss
KBW indeksā tiek izmantota mainīgā tirgus kapitalizācijas svēršanas metode ar mainīgu tirgus daļu. Indeksa komponentus izvēlas piecu cilvēku komiteja (4 KBW darbinieki un viens pilna laika Nasdaq biržas darbinieks), kas tiekas reizi ceturksnī. Viņu atlases kritēriji mēģina atkārtot noteiktus tirgus, nozares un ģeogrāfiskos segmentus, izvēloties no lielākajiem banku uzņēmumiem, kas atbilst sākotnējiem atbilstības kritērijiem.
Indekss ir īpaši vērsts uz banku darbību, un tiek uzsvērti komponenti, kas ir lielā mērā saistīti ar apdrošināšanu vai ir vērsti uz ieguldījumiem. Piemēram, Goldman Sachs, Metlife un Berkshire Hathaway nav būtisku sastāvdaļu, lai gan šie krājumi ir uzskaitīti citu līdzīgu indeksu turējumos. Sākot ar 2019. gada jūniju, atsevišķie indeksa komponenti ietvēra:
- Ņūellonas Banka (BK)
- BB&T (BBT)
- Amerikas Banka (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigrupa (C)
- Iedzīvotāju finanšu grupa (CFG)
- Komerika (CMA)
- Piektā trešā banka (FITB)
- Pirmās republikas banka (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (KEY)
- M&T banka (MTB)
- Ņujorkas kopienas banka (NYCB)
- Ziemeļu trests (NTRS)
- PNC finanšu pakalpojumi (PNC)
- Tautas vienotais finanšu (PBCT)
- Reģionu finanšu (RF)
- Valsts iela (STT)
- Suntrust bankas (STI)
- SVB finanšu grupa (SIVB)
- ASV Bancorp (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Zion's Bancorp (ZION)
Indeksa sākotnējā vērtība bija 250. 1991. gada 21. oktobrī. Opcijas sāka tirgot 1992. gada 21. septembrī. Indeksa darbība sākās Filadelfijas biržā, kuru vēlāk iegādājās Nasdaq. Tā kā indeksa izcelsme bija Filadelfijas biržā, daži pārdevēji to joprojām dēvē par PHLX / KBW bankas indeksu. Indeksa vērtības aprēķināšana un izplatīšana notiek reizi sekundē parastajā tirdzniecības dienā ar simbolu BKX.
Daudzus gadus KBW Bank indekss bija standarta etalona indekss banku sektoram akciju tirgū. Tas bija arī vienīgais veids, kā tirgoties plašajā banku sektorā, pateicoties opciju tirgum pirms biržas tirgū ienākošo fondu (ETF) parādīšanās un izplatīšanas. Tā kā nozarei ir pieejams tik daudz citu izvēles iespēju, indekss vairs nav vienīgais banku pārstāvis.
Tagad ir pieejamas indeksa ETF versijas, ieskaitot PowerShares KBW Bank ETF ar tirdzniecības simbolu KBWB. Šie ETF mēģina izsekot pamatā esošajam indeksam, iegūstot to pašu komponentu akciju sajaukumu, tomēr neviens ETF nevar sasniegt perfektu korelāciju, jo fondam ir nepieciešams veikt jebkādu akciju izpirkšanu.
Pēc Nasdaq teiktā, Indeksa komiteja mēģina samazināt apgrozījumu līdz minimumam. Komiteja katru ceturksni novērtē indeksa sastāvu martā, jūnijā, septembrī un decembrī. Starpposma novērtēšana var notikt pēc ārkārtas apstākļiem. Šajos apstākļos ietilpst akciju sadalīšana un noteiktas spin-off un tiesību emisijas, kā arī nozīmīgas juridiskas problēmas vai uzņēmuma bankrots.
Lielās bankas salīdzinājumā ar reģionālajām bankām
Investoriem vajadzētu saprast, ka, lai arī KBW Bank indekss labi atspoguļo banku sektoru, tas koncentrējas tikai uz lieliem kapitalizācijas krājumiem. Tas neietver reģionālās bankas, kuras parasti ir nedaudz mazākas. Tāpēc ieguldītājiem jāanalizē gan KBW Bank indekss, gan nākamā līmeņa pārstāvis banku sektorā. Konsekvences labad viens no risinājumiem ir KBW reģionālās bankas indekss ar simbolu KRX. Uz tā pamata ir ETF, ko sauc par Invesco KBW reģionālo banku portfeli ar simbolu KBWR.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.