Nozares rotācijas stratēģiju ETF

Daudzi investori ir ieinteresēti ieguldīt un dažādot savu portfeli dažādos pasaules un vietējos sektoros, taču bieži nav pārliecināti, kur sākt. Sektoru rotācija ir stratēģija, ko izmanto investori, saskaņā ar kuriem viņiem ir liekais svars spēcīgās nozarēs un mazāks - vājākās nozarēs. Biržās tirgotie fondi (ETF), kas koncentrējas uz konkrētām nozares nozarēm, piedāvā investoriem vienkāršu veidu, kā piedalīties nozares sektora rotācijā. ETF arī ļauj investoram izmantot ieguldījumu iespējas daudzās nozares grupās visā pasaulē. ( Lai uzzinātu nozares rotācijas pamatus, apskatiet Sektoru rotācija: Essentials. Lai iegūtu vairāk par ETF, skatiet mūsu apmācību: Fondu ieguldīšana biržā ) . )

Šajā rakstā mēs parādīsim trīs dažādas nozaru rotācijas stratēģijas un identificēsim, kāpēc ETF palīdz izlīdzināt katra stila ceļu.

Taustiņu izņemšana

• Nozares rotācija ļauj investoriem noturēties ekonomisko un biznesa ciklu priekšā.
• Nozares ETF, kas iegulda noteiktā nozarē, var palīdzēt padarīt nozares rotāciju vieglāku un rentablāku.
• Starptautiskie ETF var arī ļaut investoriem sekot investīciju plūsmai visā pasaulē no attīstītā līdz attīstības un jaunattīstības valstu ekonomikai.

Kāpēc investori izvēlas nozares rotāciju?

Tā kā ekonomika virzās uz priekšu, dažādas tautsaimniecības nozares parasti darbojas labāk nekā citas. Šo nozaru veiktspēja var būt uzņēmējdarbības cikla posma, kalendāra vai to ģeogrāfiskās atrašanās vietas faktors.

Investori, kas vēlas pārspēt tirgu, var pavadīt neskaitāmas stundas, lasot rakstus un pētījumu pārskatus. Izmantojot lejupejošu pieeju, viņi varētu izstrādāt ekonomikas pamata prognozi, kam sekos novērtējums par tām nozarēm, kuras visvairāk sola. Tad sākas īstais darbs - mēģinājums atrast īstos uzņēmumus, no kuriem pirkt.

Vienkāršāka alternatīva ir izmantot ETF, kas koncentrējas uz noteiktām nozarēm. Nozaru rotācija izmanto ekonomisko ciklu priekšrocības, veicot ieguldījumus nozarēs, kurās pieaug, un izvairoties no tām, kurās samazinās. (Turpiniet lasīt par to sadaļā Ieguldījumu ciklisko krājumu augšup un lejupslīde.)

Nozares rotācija ir aktīvas vadības un ilgtermiņa ieguldījumu sajaukums: aktīva, jo ieguldītājiem jāveic daži mājasdarbi, lai izvēlētos nozares, kuras viņi sagaida labi darboties; ilgtermiņā, jo jūs varat vairākus gadus turēt dažas nozares.

Tirgi mēdz paredzēt nozares, kurās būs vislabākie rezultāti, bieži trīs līdz sešus mēnešus pirms biznesa cikla sākuma. Tas prasa vairāk mājasdarbu nekā tikai krājumu vai kopfondu pirkšana un turēšana, bet mazāk nekā nepieciešams atsevišķu krājumu tirdzniecībai. Galvenais ir vienmēr pirkt sektorā, kas drīzumā gūs labumu, pārdodot sektoru, kas ir sasniedzis maksimumu.

Investori saviem portfeļiem varētu apsvērt trīs nozaru rotācijas stratēģijas. Vispazīstamākā stratēģija seko parastajam ekonomikas ciklam. Otrā stratēģija notiek pēc kalendāra, savukārt trešā koncentrējas uz ģeogrāfiskiem jautājumiem.

Ekonomikas cikla stratēģija

Sam Stovall no Standard & Poor's apraksta nozares rotācijas stratēģiju, kas paredz, ka ekonomika seko precīzi definētam ekonomikas ciklam, kā to definējis Nacionālais ekonomisko pētījumu birojs (NBER). Viņa teorija apgalvo, ka dažādās rūpniecības nozarēs ir labāki rezultāti dažādos ekonomiskā cikla posmos. S&P nozares tiek pieskaņotas katram biznesa cikla posmam. Katra nozare seko savam ciklam, ko nosaka ekonomikas posms. Investoriem vajadzētu pirkt nākamajā nozarē, kas drīzumā piedzīvos virzību uz augšu. Kad sektors sasniedz savu kustības maksimumu, kā to nosaka ekonomiskais cikls, ieguldītājiem jāpārdod šis ETF sektors. Izmantojot šo stratēģiju, investoru var vienlaikus ieguldīt vairākās dažādās nozarēs, kad tie mainās no vienas nozares uz otru - visu to virza ekonomisko ciklu posms.

Šīs stratēģijas galvenā problēma ir tā, ka ekonomika parasti neseko ekonomikas ciklam precīzi, kā noteikts. Pat ekonomisti ne vienmēr var vienoties par ekonomikas tendencēm. Ir svarīgi atzīmēt, ka nepareiza biznesa cikla posma novērtēšana var radīt zaudējumus, nevis ieguvumus.

Kalendāra stratēģija

Kalendāra stratēģijā tiek izmantotas tās nozares, kurām parasti ir labi panākumi noteiktā gadalaikā. Jāņu periods pirms studentu atgriešanās skolā mazumtirgotājiem bieži rada papildu pārdošanas iespējas. Arī Ziemassvētku brīvdienas mazumtirgotājiem bieži piedāvā papildu pārdošanas un ar ceļošanu saistītās iespējas. ETF, kas koncentrējas uz mazumtirgotājiem, kuri gūst labumu no šiem notikumiem, vajadzētu labi rīkoties šajos periodos.

Ir daudz piemēru patērētājam paredzētiem cikliem, kas saistīti ar velosipēdu, taču viegli tos klasificēt ir vasaras braukšanas sezona. Cilvēki ziemeļu puslodē vasaras mēnešos mēdz vairāk vadīt automašīnas. Tas palielina pieprasījumu pēc benzīna un dīzeļdegvielas, radot iespējas naftas rafinētājiem. Var gūt labumu jebkurš ETF, kam ir ievērojama daļa no līdzdalības uzņēmumos, kas rafinē naftu. Tomēr, sezonai tuvojoties, pieaugs arī saistītās nozares ETF peļņa.

Ģeogrāfiskā stratēģija

Trešā sektora rotācijas perspektīva, ko investori var izmantot, ir izvēlēties ETF, kas izmanto potenciālos ieguvumus vienā vai vairākās pasaules ekonomikās. Varbūt kāda valsts vai reģions gūst labumu no pieprasījuma pēc viņu ražotajiem produktiem. Vai varbūt valsts ekonomika aug straujāk nekā pārējā pasaule. Var būt pieejami ETF, kas investoriem piedāvā iespēju spēlēt šādas tendences, nepērkot atsevišķus akcijas.

Risku pārvaldīšana

Tāpat kā jebkuras investīcijas, pirms kapitāla piesaistīšanas ir svarīgi izprast nozares rotācijas stratēģijas un atbilstošo ETF riskus. Ieguldot vairākās dažādās nozarēs vienlaikus, ņemot vērā jūsu cerības uz turpmāko sniegumu, jūs varat izveidot daudzveidīgāku portfeli, kas palīdz samazināt maldīšanās risku par jebkuru konkrētu ieguldījumu. ETF stratēģija, protams, izplata akciju izvēles risku visos ETF uzņēmumos. Tomēr ieguldītājiem jābūt uzmanīgiem, tie nerada nevēlamu koncentrēšanos nevienā nozarē, it īpaši, ja tiek izmantots ekonomiskā cikla, kalendāra un ģeogrāfisko stratēģiju sajaukums.

Tā kā ieguldītājiem ir pieejams tik daudz ETF, pirms kapitāla piesaistīšanas ir svarīgi izprast ETF ieguldījumu stratēģiju un portfeļa struktūru. Turklāt viegli tirgotie ETF rada papildu risku, jo tos var būt grūti ātri pārdot, ja akcijām nav pamata piedāvājuma.

Grunts līnija

Ieguldot diversificētā ETF komplektā, ieguldītājam ir iespēja izmantot tendences dažās nozarēs, vienlaikus samazinot zaudējumu risku, kas saistīts ar pakļaušanu augsta riska akcijām. Turklāt, pārdodot daļu no jūsu akcijām nozarēs, kas ir cikla kulminācijā, un atkārtoti ieguldot tajās nozarēs, kurām tuvāko mēnešu laikā ir paredzams labs rezultāts, jūs sekojat disciplinētai ieguldījumu stratēģijai. (Skat. Arī: Disciplinētas stratēģijas atslēga lieliem ienākumiem .)

Nozares rotācijas stratēģija, kurā tiek izmantoti ETF, nodrošina ieguldītājiem optimālu veidu, kā uzlabot viņu portfeļa darbību un palielināt diversifikāciju. Pirms naudas piesavināšanās noteikti novērtējiet riskus katrā ETF un stratēģijā.