Vai labāk ir izmantot fundamentālo analīzi, tehnisko analīzi vai kvantitatīvo analīzi, lai novērtētu ilgtermiņa ieguldījumus?

Visizplatītākās metodes, kuras investori izmanto, lai analizētu ieguvumus un riskus, kas saistīti ar ilgtermiņa ieguldījumiem akciju tirgū, ir fundamentālā analīze, tehniskā analīze un kvantitatīvā analīze. Šeit ir izsvītroti visi trīs.

Fundamentālā analīze

Lielākā daļa investoru, kuri vēlas novērtēt ilgtermiņa ieguldījumu lēmumus, sākas ar fundamentālu uzņēmuma, atsevišķu akciju vai tirgus analīzi. Fundamentālā analīze ir vērtspapīra patiesās vērtības noteikšanas process, novērtējot visus biznesa vai tirgus aspektus. Materiālie aktīvi, ieskaitot zemi, aprīkojumu vai ēkas, kas pieder uzņēmumam, tiek pārskatīti apvienojumā ar nemateriālajiem aktīviem, piemēram, preču zīmēm, patentiem, firmas zīmi vai intelektuālo īpašumu.

Novērtējot akciju tirgus plašāku darbības jomu, investori izmanto fundamentālu analīzi, lai pārskatītu ekonomiskos faktorus, ieskaitot ekonomikas kopējo spēku, un īpašos nozares sektora nosacījumus.

Pamata analīzes rezultātā pārskata vērtspapīram tiek piešķirta vērtība, kas tiek salīdzināta ar vērtspapīra pašreizējo cenu. Investori izmanto salīdzinājumu, lai noteiktu, vai ilgtermiņa ieguldījumu ir vērts iegādāties, jo tas ir nepietiekami novērtēts, vai arī to ir vērts pārdot, jo tas ir pārvērtēts.

Tehniskā analīze

Vērtspapīru novērtēšanas process, izmantojot statistiku, ir pazīstams kā tehniskā analīze. Analītiķi un investori izmanto datus par tirgus darbību, piemēram, vēsturisko ienesīgumu, akciju cenām un darījumu apjomu, lai atspoguļotu vērtspapīru kustības modeļus. Kaut arī fundamentālā analīze mēģina parādīt vērtspapīra vai īpaša tirgus patieso vērtību, tehniskie dati ir domāti, lai sniegtu ieskatu par vērtspapīru turpmāko darbību vai visu tirgu kopumā. Investori un analītiķi, kuri izmanto tehnisko analīzi, ir pārliecināti, ka turpmāko sniegumu var noteikt, pārskatot modeļus, pamatojoties uz iepriekšējiem darbības rezultātiem.

Tehniskajā analīzē tiek izmantoti dati no īsiem laika periodiem, lai izstrādātu modeļus, ko izmanto vērtspapīru vai tirgus kustības prognozēšanai, savukārt fundamentālā analīze balstās uz informāciju, kas aptver vairākus gadus. Tā kā datu vākšana tehniskajā analīzē ir īsa, investori šo metodi vairāk izmanto īstermiņa tirdzniecībā. Tomēr tehniskā analīze var būt noderīgs instruments ilgtermiņa ieguldījumu novērtēšanai, apvienojot to ar fundamentālo analīzi.

Kvantitatīvā analīze

Uzņēmuma vai plašā tirgus vēsturisko darbību novērtēšana bieži tiek veikta, izmantojot kvantitatīvu analīzi. Investori kvantitatīvo analīzi veic, izmantojot vienkāršus finanšu koeficienta aprēķinus, piemēram, peļņu uz akciju (EPS) vai sarežģītākus aprēķinus, piemēram, diskontēto naudas plūsmu (DCF).

Kvantitatīvās analīzes rezultāti sniedz ieskatu konkrēta vērtspapīra vai tirgus novērtējumā vai vēsturiskajā izpildījumā. Bet kvantitatīvo analīzi bieži neizmanto kā patstāvīgu metodi ilgtermiņa ieguldījumu novērtēšanai. Tā vietā kvantitatīvā analīze tiek izmantota kopā ar fundamentālo un tehnisko analīzi, lai noteiktu ieguldījumu lēmumu iespējamās priekšrocības un riskus.

Grunts līnija

Fundamentālo analīzi visbiežāk izmanto, nosakot ilgtermiņa ieguldījumu kvalitāti plašā vērtspapīru klāstā un tirgos, savukārt tehnisko analīzi vairāk izmanto, pārskatot īstermiņa ieguldījumu lēmumus, piemēram, aktīvu akciju tirdzniecību. Investori izmanto kvantitatīvu analīzi, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stabilitāti.

Lai gan daži investori ilgtermiņa ieguldījumu novērtēšanai dod priekšroku vienas analīzes metodes izmantošanai, visizdevīgākā ir fundamentālās, tehniskās un kvantitatīvās analīzes kombinācija.