Pensionēšanās tikai ar procentiem: vai to var izdarīt?

Pirmais un dažreiz vienīgais pensijas ienākumu plāns, kas vidējam investoram ienāk prātā, ir tikai procentu likmes. Tikai procentu maksājumi ir tieši tādi, kā izklausās: jūs esat ieguldīti procentus nesošos aktīvos, un neatkarīgi no tā, ko viņi nopelna, ir nauda, ​​kuru jūs tērējat. Šī ir vienkārša stratēģija, taču to nav tik vienkārši īstenot, kā jūs varētu iedomāties.

Stratēģijas vienkāršība ir viena no tās pievilcībām. Kurš gan nav domājis par aiziešanu pensijā? Jūs aizejat pensijā ar 1 miljonu ASV dolāru un ieguldāt kopsummā fiksētu ienākumu ieguldījumu portfelī 6% apjomā un iztiekat no procentiem (USD 60 000 gadā, kā arī sociālā apdrošināšana un jūsu pensija, ja jums tā paveicies). Tad nāves gadījumā jūs atstājat visu USD 1 miljonu, ar kuru sākāt. Kas varētu būt labāks? Kā izrādās, šai pieejai ir dažas nopietnas nepilnības. Apskatīsim.

Galvenais princips

Iesācējiem interese tikai nozīmē tikai interesi. Galvenais ir nepieejams. To var dēvēt par galveno principu. Lai gūtu ienākumus, jums ir nepieciešams viss pamatsumma; tāpēc visa pamatsumma ir neierobežota, ja vien jūs nevēlaties samazināties pamatsummai un ienākumiem.

Teiksim, ka jūs īstenojat šo stratēģiju un pēc tam jums ir jāpērk automašīna vai jāuzliek jumts mājai un jāizņem 30 000 USD, lai to izdarītu. Šajā gadījumā jums paliek pamatsumma 970 000 USD. Tā rezultātā jūsu ienākumi samazināsies no USD 60 000 gadā līdz USD 58 200 (6% no USD 970 000). Tātad, pat ja jūs neņemsit vairāk naudas uz atlikušo dzīvi, izņemot USD 60 000 ienākumus gadā (pagaidām ignorējot inflāciju), jūs joprojām katru gadu samazināsit savu pamatsummu par arvien pieaugošajām summām.

Otrajā gadā pamatsumma samazināsies līdz USD 968 200, liekot nopelnīt mazāk un nākamajos gados pieprasīt, lai jūs izņemtu vēl vairāk pamatsummas.

Kā izveidot pensijas plānu

Kad darbojas tikai intereses

Patiesa stratēģija, kas interesē tikai intereses, var darboties tikai tiem, kam ir lieks kapitāls. Ja dodaties pensijā ar 1 miljonu ASV dolāru, bet tikai papildu ienākumiem gadā ir nepieciešami 55 000 USD, ievērojot mūsu pieņēmumu par 6%, ienākumu gūšanai jums būs nepieciešami 917 000 USD. Tas jums ļaus ietaupīt USD 83 000, ko varētu izmantot ārkārtas gadījumiem vai neregulāriem izdevumiem.

Tikai interešu portfeļa struktūra ir vienkārša, kas var dot daudz vietas portfeļa pielāgošanai personīgajām vēlmēm. Pirmais apsvērums ir vidējā portfeļa ienesīgums. Ja jūs zināt, ka jums ir nepieciešami USD 25 000 gadā un jums ir USD 500 000, lai veiktu ieguldījumus, tad sadaliet USD 25 000 par USD 500 000 (25 ÷ 500) un jūs saņemsit 0, 05 jeb 5% kā savu naudas plūsmas prasību. Jums būs jāapsver arī nodokļi atkarībā no tā, kāda veida konts jums ir (nodokļu atlikšana vai nē). Noteiktu veidu fiksēta ienākuma vērtspapīri var būt vai nebūt piemēroti.

Iepirkšanās pareizajai ražai

Kad esat noteicis nepieciešamo ražu, ir pienācis laiks doties iepirkties. Kaut arī vērtspapīru ar fiksētu ienākumu ienesīgums var būt mazāks nekā jūsu mērķis, tas joprojām var būt piemērots jūsu portfeļa daļai. Lai palielinātu vidējo ienesīgumu, varat meklēt citus obligāciju veidus, piemēram, aģentūru, korporatīvās un pat ārvalstu obligācijas. Galu galā katram investoram jāapzinās risks, kas raksturīgs katram obligāciju veidam, piemēram, saistību neizpildes risks vai tirgus risks un lielu cenu svārstību iespējamība. Jūs pat varat zaudēt naudu, izmantojot kases, ja tos pārdodat nepareizā laikā.

Papildus portfeļa dažādošanai pēc obligāciju veidiem jūs varat un vajadzētu iegādāties arī obligācijas ar dažādu termiņu (sauktas par kāpnēm). Tas palīdzēs jums nodrošināties pret dažiem no iepriekšminētajiem riskiem.

Kopfondi un tikai procenti

Daži investori mēģina izmantot kopieguldījumu fondus savām interesēm paredzētajām stratēģijām, taču tas patiesībā nav tikai interese. Teorētiski tas varētu darboties, ja vien izlietotie līdzekļi izmaksā nemainīgu procentu summu. Bet, tā kā obligāciju termiņš ir beidzies, obligāciju kopfondu procentu maksājumi nemainās. Gados, kad procentu likme ir mazāka, jūs, iespējams, būsit spiests likvidēt savas fonda daļas, kas vairāk līdzinās sistemātiskam izņemšanas plānam, kas ir pretrunā ar galveno principu. Ieguldīt ieguldījumu fondu portfelī ir vieglāk nekā veidot fiksēta ienākuma vērtspapīru portfeli, taču tas nesniedz tādas pašas priekšrocības.

Atliktie ikgadējie maksājumi

Vēl viens noderīgs rīks ir fiksētā atliktā rente. Fiksēta atliktā rente ir procentus nesošs konts ar līdzīgām īpašībām kā noguldījuma sertifikāts (CD). Atšķirībā no kompaktdiska tas nav FDIC apdrošināts, lai gan lielākajai daļai ikgadējo izmaksu ir garantēta pamatsumma un procenti. Atliktos ikgadējos maksājumus bieži vien ignorē kā iespēju, taču fiksēto mūža rentu procentu likmes bieži, ja ne parasti, ir augstākas nekā CD un kases; tie arī nodrošina augstu drošības līmeni.

Atcerieties, ka ir daudz veidu mūža rentes. Stratēģijai, kas paredzēta tikai procentiem, ir piemērota fiksēta atliktā rente. Fiksēta tūlītēja (ienākumu) rente nav; tāpat nav mainīga atliktā vai mainīgā tūlītējā rente. Jūs vēlaties prognozējamu interesi apvienojumā ar pamatsummas drošību. Tūlītējas rentes izlieto pamata un mainīgās rentes, piemēram, kopieguldījumu fondi, var samazināties (vai palielināties) vērtību. Katram veidam ir sava vieta, bet stratēģijai, kas interesē tikai procentus, tiek piemērota fiksēta atliktā pieeja.

Slēptā problēma: inflācija

Inflācija, iespējams, vienmēr būs problēma. Vēsturiskā inflācija ir aptuveni 3% gadā. Sākotnējā scenārijā - pensionāram ar USD 1 miljonu un 6% ienesīgumu - mēs ignorējām tā ietekmi. Diemžēl šī persona var nekavējoties izjust portfeļa samazināšanos, jo līdz otrajam gadam 60 000 USD varētu būt nepietiekami. Tas ir kritiski. Mēs nevēlamies nejauši pārkāpt galveno principu, bet, ja mēs to pārkāpjam, mēs vēlamies to darīt apzināti.

Daži cilvēki aiziet pensijā un izlemj priekšā, lai pieļautu zināmu eroziju. Pārvaldītā erozija ir pareiza; nejauša erozija nav. Tāpēc, sastādot pensijas ienākumu plānu, jums ir jāpalielina ienākumi līdz plānošanas perioda beigām (paredzamais dzīves ilgums).

Mūsu izdomātais pensionārs ilgi nedzīvos no 60 000 USD, ja netiks ņemta vērā inflācija. Šis ir liels streiks pret tikai interesēm. Fiksēta ienākuma vērtspapīru portfelis piedāvā nelielu vai nekādu iespēju aizsargāt inflāciju, izņemot vērtspapīrus, kas aizsargāti ar Valsts kases inflāciju (TIPS). Tas ir arī iemesls, kāpēc jums patiešām ir jābūt liekiem ietaupījumiem, lai pareizi veiktu tikai procentus.

Grunts līnija

Ideālā gadījumā, ja esat pabeidzis mājasdarbu un precīzi secinājis, ka tikai procentu maksājumi ir ne tikai realizējami, bet arī ilgtspējīgi, jūs vēlēsities sajaukt savas akcijas varavīksnes portfelī, izmantojot obligācijas, kompaktdiskus un ikgadējos maksājumus. Visiem portfeļiem neatkarīgi no stratēģijas tajos jābūt varavīksnes elementiem. Varavīksne aptver visu krāsu spektru, kas nozīmē, ka varavīksnes portfelim jābūt pēc iespējas labākam. Lai izveidotu šīs kāpnes, izmantojiet daudzu veidu vērtspapīrus un sakārtojiet termiņus. Būsi laimīgāks un veiksmīgāks, ja to darīsi.

Kraukšķinot ciparus, esiet uzmanīgs un uzmanīgs. Portfeļi, kas darbojas tikai ar procentiem, var darboties, taču, pieņemot, ka viens no jums darbosies, neizstrādājot sīkāku informāciju, jūs varat nonākt bez pietiekamiem pensijas fondiem.