Inflācijas tirdzniecība
Inflācijas tirdzniecība ir ieguldījumu stratēģija vai tirdzniecības metode, kuras mērķis ir gūt peļņu no cenu līmeņa paaugstināšanās, ko ietekmē inflācija, vai gaidāmās inflācijas prognozes. Inflācijas darījumi ir izplatīti cenu inflācijas pieauguma laikā vai gadījumos, kad investori sagaida, ka FED nākamajos mēnešos būtiski mainīs likmes. Inflācijas darījumi var attiekties uz portfeļa aktīvu novirzīšanu vai arī uz spekulatīviem darījumiem, kas saistīti ar aktīviem, kas ir ļoti jutīgi pret cenu inflāciju, piemēram, dolāru, zeltu vai sudrabu.
Taustiņu izņemšana
- Inflācijas tirdzniecība ir vairāk koncepcija nekā faktiska tirdzniecība.
- Šāda tirdzniecība var attiekties uz portfeļa aktīvu maiņu vai arī uz tiešo tirdzniecību, izmantojot preces vai valūtas atvasinājumus.
- Parasti preces uzskata par labu nodrošinājumu pret inflāciju, jo cenas paaugstinās un dolāra vērtības pazeminās.
Izpratne par inflācijas darījumiem
Inflācijas tirdzniecība ir jēdziens, ko plaši apsver, ja investori uzskata, ka pieaugošā cenu inflācija rada risku vai potenciālu gūt labumu. Cenu inflācijas pieauguma laikā daudzi investori mainīs savus portfeļus aktīvos, kas parasti ir labvēlīgāki inflācijas apstākļos. Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri (TIPS) ir svarīgākais ieteikums ieguldījumu portfeļiem, kad pieaug inflācija. Izsmalcināti investori un tirgotāji var veikt arī mērķtiecīgus spekulatīvus darījumus, izmantojot atvasinātos instrumentus, lai organizētu inflācijas darījumus, kuru mērķis ir gūt labumu no nākotnes cenu pieauguma.
Vanguard pētījumu pabeigtajā pētījumā tika publicēts fakts, ka akciju portfeļi var gūt zināmu labumu no mēģinājumiem nodrošināties pret inflāciju. Tomēr šī riska ierobežošana var rasties uz paaugstinātas nepastāvības rēķina, ja tā netiek pareizi piešķirta. Ja riska ierobežošana netiek pārsniegta, rezultāti var būt noderīgi dažiem investoriem.
Piemēram, visbiežāk apsvērtā inflācijas ierobežošana ir zelta cena. Ieguldījumi zelta cenā aptuveni tiek tuvināti, piešķirot naudu indeksu fondam, piemēram, SPDR Gold Trust Exchange Traded Fund ticker simbolam GLD. No 2018. gada vidus līdz 2019. gada sākumam inflācijas gaidām bija būtiska ietekme uz tirgu. Šajā diagrammā parādīts, ko varētu piedzīvot hipotētisks investors, kurš vienu trešdaļu sava portfeļa bija piešķīris GLD un divas trešdaļas no sava portfeļa - SPY.
Šajā diagrammā ir norādīts, ka purpursarkanā līnija (kas atspoguļo hipotētisko portfeli) šajā laika posmā uzrādīja mazāku nepastāvību, un laikā, kad 2018. gada beigās tirgus ievērojami kritās (apzīmēts ar melnu taisnstūri), GLD cena sāka celties . Tas neļāva hipotētiskajam portfelim samazināties līdz S&P 500 akciju indeksam (apzīmēts ar melnu bultu). Negatīvs aspekts ir tas, ka šis portfeļu sajaukums nedarbojas tikpat labi kā krājumi, ja S&P 500 indeksam klājas ļoti labi. Bet piemērs parāda, kā apvienojums samazina portfeļa nepastāvību un var sniegt investoriem zināmu aizsardzību pret inflācijas satraukumu.
Inflācijas analīze
Inflācija ir ekonomisks mehānisms, kuru ietekmē dažādi tirgus faktori. Parasti to izsaka procentos. Tas attiecas uz cenu pieaugumu, kas patērētājam tiek iekasēts par precēm vai pakalpojumiem noteiktā laika posmā. Inflāciju var ietekmēt Federālās rezerves, kas inflācijas kontrolei izmanto tādas politikas darbības kā procentu likmju izmaiņas vai naudas drukāšana. Augsta inflācija var būt kaitīgs spēks, kas grauj naudas vērtību. Tas nozīmē, ka cilvēki rīt nevar nopirkt tik daudz ar savu naudu, cik šodien. Inflācija arī samazina ieguldījumu ienākumu ietekmi un padara riskantu pārāk daudz vienas ligzdas olu turēt skaidrā naudā.
Ir vairāki galvenie datu pārskati, kas sniedz sīkāku informāciju un ieskatu par inflācijas tendencēm. Pārskatos ietilpst patēriņa cenu indekss, ražotāju cenu indekss un personīgā patēriņa izdevumu indekss.
Inflācijas darījumi un arbitrāža
Parasti patērētājiem jāapsver inflācijas ietekme uz viņu izdevumiem un ieguldījumu portfeļiem. Gada inflācija var sasniegt 2–3% ekonomikā, kas paplašinās. Tāpēc piesardzīgi investori parasti pieliek zināmas pūles, lai saglabātu uzkrāto bagātību vērtību un pasargātu to no inflācijas ietekmes. Inflācijas pieauguma laikā daudziem investoriem tiek ieteikts pievienot vai palielināt savu pakļaušanu TIPS. PADOMI ir viens no populārākajiem produktiem, lai ierobežotu un aizsargātu naudas ieguldījumus no inflācijas ietekmes. TIPS piedāvā investoriem procentu maksājumus, kas laika gaitā atbilst inflācijas līmenim.
Inflācijas pieauguma laikā TIPS parasti tiek dota priekšroka valdības obligācijām ieguldījumu portfeļos. Cikliskās akciju nozares, piemēram, tehnoloģija, ir vēl viena kategorija, kurā investori parasti rotē, kad cenas pieaug no inflācijas. Kopumā inflācijas tirdzniecības rotācija portfelī palīdzēs investoriem pārspēt inflāciju, vienlaikus palielinot arī viņu potenciālu.
Tā kā inflāciju bieži var prognozēt, izmantojot datu pārskatus un ekonomiskās tendences, šādas prognozes piedāvā iespēju arbitrāžas tirdzniecībai, izmantojot atvasinātos instrumentus. Tāpēc inflācijas tirdzniecība var būt arī spekulatīva arbitrāžas darījuma veids, kura mērķis ir gūt labumu no likmēm par cenu pieaugumu. Inflācijas darījumi var būt dažādi. Parasti inflācijas tirdzniecībā būs iesaistīti atvasinātie līgumi, kas paredz peļņu no nākotnes cenu pieauguma. Likmes par valūtas svārstībām un dolāra vērtības pieaugumu attiecībā pret citām ārvalstu valūtām ir piemērojamas arī inflācijas darījumiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.