Klienta riska novērtējuma nozīme

Risks un atdeve ir divi galvenie faktori, kas jāņem vērā, analizējot ieguldījumus. Visi investori vēlas gūt pēc iespējas lielāku atdevi no ieguldījumiem. Tomēr potenciālajai peļņai vienmēr jābūt līdzsvarotai ar iespējamo risku. Lai pareizi analizētu atsevišķu klientu ieguldījumus, finanšu konsultantam vai naudas pārvaldītājam katram klientam jāizveido precīzs riska novērtējums vai riska profils. Šis riska novērtējums ļauj konsultantam noteikt katram klientam piemērotākās investīcijas.

Riska novērtējuma finanšu elementi

Katrā riska novērtējumā ir ietverti vairāki galvenie elementi, kurus var izmantot kopā, lai izveidotu plašu un visaptverošu riska analīzi, ar kuru saskaras klients, un ieguldījumiem, kas vislabāk mazina šo risku vai padara risku vērts.

Pirmais riska novērtēšanas elements ir riska spēja - maksimālais riska līmenis, ko indivīds var atļauties uzņemties, pamatojoties uz saviem finanšu stāvokļiem. Šī riska novērtējuma daļa ir klienta kopējo spēju absorbēt zaudējumus kvantificēt neatkarīgi no tā, vai zaudējumi ir mazi, vidēji vai lieli. Riska spēja konsultantam sniedz arī izpratni par klienta portfeļa darbību un izmaiņu tempu finansiāli, ja kāds konkrēts ieguldījums rada zaudējumus vai peļņu.

Otrais riska novērtēšanas elements ir riska prasība. Katrs klients ar konsultantu pārrunā savus ieguldījumu mērķus, un katrs konsultants saprot, ka, lai sasniegtu investīciju atdeves mērķus, kas klientam ir prātā, ir nepieciešams noteikts riska līmenis. Pēc tam konsultantam ir jānosaka aprēķinātie ieguldījumu riski, kas jāveic, lai palīdzētu klientam veiksmīgi sasniegt savus ieguldījumu mērķus.

Riska novērtēšanas psiholoģiskās sastāvdaļas

Riska novērtēšanā ir divi galvenie elementi, kas nav stingri finanšu jēdzieni, bet vairāk attiecas uz psiholoģiskiem jēdzieniem. Viens no šādiem jēdzieniem ir attieksme pret risku. Būtībā attieksme pret risku ir klienta izpratne par risku attiecībā uz to, ko tas rada un kā tas ietekmēs klienta dzīvi un finanses. Parasti finanšu konsultants tālāk izstrādā riska novērtējumu, jau pašā sākumā nosakot klienta attieksmi pret risku, pēc tam pārvērtējot klienta attieksmi pret risku pēc klienta riska spējas un riska prasību noteikšanas.

Riska tolerance ir arī galvenais riska novērtēšanas psiholoģiskais elements. Dažreiz to sajauc ar riska spēju, riska tolerance atšķiras ar to, ka klienta garīgās un emocionālās spējas paciest iespējas, kas tiek veiktas attiecībā uz ieguldījumiem, ņemot vērā riska līmeni un cik psiholoģiski spējīgs klients ir, lai īstermiņā apstrādātu zaudējumus vai vispārēju nepastāvību. un ilgtermiņa. Bieži vien tolerance pret risku ļoti korelē ar iepriekšējo ieguldījumu pieredzi. Dažiem klientiem nav pilnīgas riska tolerances. Viņi nevar tikt galā ar jebkāda veida investīciju zaudējumiem, pat ne ar pagaidu zaudējumiem, neatkarīgi no tā, kāda ir potenciālā ieguldījumu atdeve. Šādiem klientiem vienīgās piemērotās investīcijas ir fiksēta ienākuma ieguldījumi, kas nodrošina garantētu atdeves līmeni un praktiski nerada risku, piemēram, ASV Valsts kases obligācijas.

Grunts līnija

Lai finanšu konsultants izstrādātu precīzu un efektīvu riska novērtējumu vai profilu, viņam / viņai ir patstāvīgi jānosaka un jānovērtē katrs no iepriekšminētajiem raksturlielumiem, lai tos salīdzinātu viens ar otru un pēc tam tos apvienotu saprātīgā investīciju riska līmenī. dotais klients. Riska novērtējuma pabeigšana ļauj finanšu konsultantam noteikt vispārīgās aktīvu klases un īpašos ieguldījumu veidus, kas ir vispiemērotākie konkrētam klientam. Gan riska tolerance, gan riska spēja ir ierobežojumi potenciālajai ieguldījumu atdevei, un konsultantiem jāpārliecinās, ka viņu klienti saprot šo faktu.