Kā izmantot apjomu, lai uzlabotu savu tirdzniecību

Apjoms ir mēraukla, kas parāda, cik liela daļa attiecīgā finanšu aktīva ir tirgota noteiktā laika posmā vai cik reizes aktīvs ir nopirkts vai pārdots noteiktā laikposmā. Tas ir ļoti spēcīgs rīks, bet bieži netiek ņemts vērā, jo tas ir tik vienkāršs rādītājs. Apjoma informāciju var atrast gandrīz jebkur, taču tikai daži tirgotāji vai investori zina, kā šo informāciju izmantot, lai palielinātu savu peļņu un samazinātu risku.

Visiem pircējiem tirgū ir jābūt kādam, kurš pārdod viņiem iegādātās akcijas, lai notiktu tirdzniecība, tāpat kā pircējam ir jābūt, lai pārdevējs atbrīvotos no savām akcijām. Šī cīņa starp pircējiem un pārdevējiem par labāko cenu visos dažādos laika periodos rada īstermiņa cenu kustību, bet ilgāka termiņa tehniskos un fundamentālos faktorus. Apjoma izmantošana krājumu (vai jebkura finanšu aktīva) analīzei var palielināt peļņu un samazināt risku.

Pamatnostādnes apjoma lietošanai

Analizējot skaļumu, ir pamatnostādnes, kuras mēs varam izmantot, lai noteiktu gājiena stiprumu vai vājumu. Kā tirgotāji mēs vairāk tiecamies pievienoties spēcīgiem gājieniem un nepiedalīties gājienos, kas parāda vājumu - vai arī mēs varbūt pat vērojam ierakstu vājā gājiena pretējā virzienā. Šīs pamatnostādnes nav spēkā visās situācijās, taču tās ir labs vispārējs palīgs tirdzniecības lēmumu pieņemšanā.

Apjoms un tirgus interese

Tirgus pieaugumam vajadzētu redzēt pieaugošu apjomu. Pircējiem ir nepieciešams arvien lielāks skaits un aizvien lielāks entuziasms, lai turpinātu paaugstināt cenas. Cenu palielināšanās un apjoma samazināšanās liecina par intereses trūkumu, un tas ir brīdinājums par iespējamu reversu. Tas var būt grūti apdomāt, taču vienkāršs ir fakts, ka neliela apjoma cenas kritums (vai kāpums) nav spēcīgs signāls. Liela apjoma cenu kritums (vai pieaugums) ir spēcīgāks signāls, ka kaut kas krājumā ir fundamentāli mainījies.

Izsīkums kustas un skaļums

Tirgū, kas pieaug vai samazinās, mēs varam redzēt izsīkuma gājienus. Parasti tās ir straujas cenu pārmaiņas apvienojumā ar strauju apjoma pieaugumu, kas norāda uz tendences iespējamo izbeigšanos. Dalībnieki, kuri gaidīja un baidās, ka tirgus galotnēs pietrūks vairāk pārvietojamo kaudzīšu, izsmeļot pircēju skaitu. Tirgus lejasdaļā cenu krišanās galu galā piespiež lielu skaitu tirgotāju, kā rezultātā mainās nepastāvība un palielinās apjoms. Pēc smailes šajās situācijās mēs redzēsim apjoma samazināšanos, bet to, kā apjoms turpinās spēlēt nākamajās dienās, nedēļās un mēnešos, var analizēt, izmantojot citas apjoma vadlīnijas.

2. attēls: AAPL dienas diagramma, kurā parādīts apjoma pieaugums, kas norāda virziena maiņu, 2018. gada janvāris – marts

Avots: www.freestockcharts.com

Bullish zīmes

Apjoms var būt ļoti noderīgs, lai identificētu bullish zīmes. Piemēram, iedomājieties, ka cenu krituma dēļ palielinās apjomi, un pēc tam cena pārvietojas augstāk, kam seko atgriešanās zemāk. Ja cena, braucot atpakaļ zemāk, paliek augstāka nekā iepriekšējā zemākā, un otrajā samazināšanās gadījumā cena tiek samazināta, tad to parasti interpretē kā bullish zīmi.

3. attēls: SPDR S&P 500 ETF (SPY) dienas diagramma, kas parāda pārdošanas interešu trūkumu otrajā kritienā 2010. gada vasarā

Avots: www.freestockcharts.com

Apjoma un cenas atsaukšana

Pēc ilgas cenas paaugstināšanās vai pazemināšanās, ja cena sāk svārstīties ar nelielu cenu kustību un lielu cenu, tas bieži norāda uz apgrieztu cenu.

Apjoms un pārtraukumi salīdzinājumā ar nepatiesiem pārtraukumiem

Sākotnējā izdalījumā no diapazona vai cita diagrammas modeļa skaļuma pieaugums norāda spēku kustībā. Nelielas apjoma izmaiņas vai apjoma samazināšanās par pārtraukumu norāda uz intereses trūkumu un lielāku kļūdainas izlaušanās varbūtību.

4. attēls: AAPL dienas diagramma, kas parāda pieaugošu izlaišanas apjomu 2018. gada jūlijā – augustā

Avots: www.freestockcharts.com

Apjoma vēsture

Apjoms jāskata salīdzinājumā ar neseno vēsturi. Mūsdienu salīdzināšana ar apjomu pirms 50 gadiem sniedz neatbilstošus datus. Jo jaunāki datu komplekti, jo piemērotāki tie, visticamāk, būs.

Apjoma rādītāji

Apjoma rādītāji ir matemātiskas formulas, kuras vizuāli attēlo visbiežāk izmantotajās diagrammu platformās. Katram rādītājam tiek izmantota nedaudz atšķirīga formula, un tāpēc tirgotājiem jāatrod rādītājs, kas vislabāk atbilst viņu konkrētajai tirgus pieejai. Rādītāji nav nepieciešami, taču tie var palīdzēt tirdzniecības lēmumu pieņemšanas procesā. Ir daudz skaļuma indikatoru, un tālāk sniegts paraugs tam, kā vairākus no tiem var izmantot.

On-Balance Volume (OBV): OBV ir vienkāršs, bet efektīvs indikators. Sākot ar patvaļīgu skaitli, apjoms tiek pievienots, kad tirgus ir lielāks, vai apjoms tiek atņemts, kad tirgus ir mazāks. Tas nodrošina kopējo summu un parāda, kuri krājumi tiek uzkrāti. Tas var arī parādīt atšķirības, piemēram, kad cena paaugstinās, bet apjoms palielinās lēnāk vai pat sāk krist. 5. attēlā redzams, ka OBV palielinās un apstiprina Apple akciju cenu pieaugumu.

5. attēls: AAPL dienas diagramma, kurā parādīts, kā OBV apstiprina cenu izmaiņas 2017. gada rudenī

Avots: www.freestockcharts.com

Čaikina naudas plūsma: pieaugošajām cenām vajadzētu būt līdzi pieaugošajam apjomam, tāpēc šī formula koncentrējas uz apjoma palielināšanu, kad cenas beidzas dienas diapazona augšējā vai apakšējā daļā, un pēc tam nodrošina vērtību attiecīgajam stiprumam. Kad aizvērumi atrodas diapazona augšējā daļā un apjoms palielinās, vērtības būs augstas; ja aizvēršanās atrodas diapazona apakšējā daļā, vērtības būs negatīvas.

Čaikina naudas plūsmu var izmantot kā īstermiņa indikatoru, jo tā svārstās, bet to biežāk izmanto atšķirības novēršanai. 6. attēlā parādīts, kā apjoms neapstiprināja zemāko zemāko cenu (cenu) Apple akcijās. Čaikina naudas plūsma uzrādīja atšķirības, kā rezultātā krājumā bija iespējams atgriezties augstāk.

6. attēls: AAPL ikdienas diagramma, kurā parādīta novirze, kas norāda uz iespējamu apgriezienu skaitu 2018. gada pavasarī

Avots: www.freestockcharts.com

Klingera oscilators: Svārstības virs un zem nulles līnijas var izmantot, lai atbalstītu citus tirdzniecības signālus. Klingera oscilators summē uzkrāšanas (pirkšanas) un izplatīšanas (pārdošanas) apjomus noteiktā laika posmā. Nākamajā attēlā mēs redzam diezgan negatīvu skaitli - tas ir vispārējās augšupejas vidū -, kam seko kāpums virs sliekšņa vai nulles līnijas. Apjoma rādītājs visā cenu tendencē palika pozitīvs. Kritums zem sliekšņa līmeņa 2011. gada janvārī liecināja par īstermiņa maiņu. Tomēr cena stabilizējās, un tāpēc rādītājus parasti nevajadzētu izmantot atsevišķi. Lielākā daļa indikatoru sniedz precīzāku nolasījumu, ja tos izmanto kopā ar citiem signāliem.

7. attēls: AAPL dienas diagramma, kurā parādīts, kā Klingers apstiprina augšupeju, 2017. gada kritums

Avots: www.freestockcharts.com

Kā izmantot apjomu, lai uzlabotu savu tirdzniecību

Grunts līnija

Skaļums ir ārkārtīgi noderīgs rīks, un, kā redzat, ir daudz veidu, kā to izmantot. Ir pamatnostādnes, kuras var izmantot, lai novērtētu tirgus stiprumu vai vājumu, kā arī lai pārbaudītu, vai apjoms apstiprina cenu pārmaiņas vai signalizē par apvērsumu. Indikatorus var izmantot, lai palīdzētu lēmumu pieņemšanas procesā. Īsi sakot, apjoms nav precīzs ieejas un izejas rīks - tomēr ar indikatoru palīdzību ieejas un izejas signālus var izveidot, apskatot cenu darbību, apjomu un apjoma indikatoru.