Kā man vajadzētu analizēt uzņēmuma finanšu pārskatus?

Investoriem ir jāizmanto daudz informācijas, kas sniegta uzņēmuma finanšu pārskatos, lai palīdzētu viņiem novērtēt uzņēmumu kā potenciālu ieguldījumu. Runājot par kopējo rentabilitāti, tīrais ienākums ir acīmredzams sākumpunkts, analizējot finanšu pārskatu. Šī zemākā līnijas dolāra summa uzņēmuma ienākumu deklarācijā ir lielisks rentabilitātes rādītājs, jo tā novērtē summu, ko uzņēmums saņem, kad ir atskaitītas visas ražošanas izmaksas, nolietojums, nodokļi, procenti un citi izdevumi. Tomēr neto ienākumus nevajadzētu izmantot tikai un vienīgi, novērtējot uzņēmumu.

Darbības peļņas norma

Darbības peļņas norma ir vēl viens svarīgs rentabilitātes un efektivitātes rādītājs, kas salīdzina summu, ko uzņēmums nopelna pirms procentiem, un tiek aprēķināti pārdošanas nodokļi. Marža palīdz analītiķiem un potenciālajiem investoriem noteikt, cik veiksmīgi uzņēmumu vadītāji pārvalda izdevumus un gūst ieņēmumus. Augsta pamatdarbības peļņas norma skaidri norāda, ka uzņēmums pārdomāti pārvalda izmaksas un rada pārdošanas apjomus.

Akciju cenas un akcionāru rentabilitātes novērtēšana

Finanšu pārskatus var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma akciju cenu un akcionāru rentabilitāti. Šajā procesā ir noderīgi dažādi rādītāji. Peļņa uz vienu akciju (EPS) ir ieguldījumu atdeves rādītājs, kas parāda uzņēmuma rentabilitāti uz vienu akciju. Cenas un ieņēmumu (P / E) attiecībai novērtēšanas nolūkos tiek izmantots akciju EPS salīdzinājumā ar tā pašreizējo akciju cenu. Cenas pret bilanci (P / B) attiecība tiek uzskatīta par pamata vērtības metriku ieguldītājiem, jo ​​tā parāda uzņēmuma novērtējumu tirgū attiecībā pret tā patieso vērtību.

Dividenžu izmaksas koeficients

Dividenžu izmaksas koeficients ir vēl viens noderīgs rādītājs, kas mēra uzņēmuma izaugsmi, finanšu stabilitāti un akcionāriem samaksātos ienākumus. Dividenžu izmaksas koeficients aprēķina procentuālo daļu no uzņēmuma ienākumiem, kas izmaksāti kapitāla ieguldītājiem dividenžu veidā. Jo augstāka koeficienta vērtība, jo ticamāki uzņēmuma ieņēmumi var uzturēt dividenžu izmaksas, un jo stabilāks tiek uzskatīts uzņēmums. Sadalītā peļņa, tas peļņas skaits, kas netiek izmaksāts akcionāriem kā dividendes, parāda, kādu peļņas daļu uzņēmums atkārtoti iegulda, lai paplašinātu savu biznesu.

Aktīvi un saistības

Aktīvu un saistību sadalījums, kas ietverts uzņēmuma bilancē, sniedz ieguldītājiem ticamu pārskatu par uzņēmuma vispārējo finansiālo stāvokli, kā arī parādu stāvokli. Parāda rādītāji, piemēram, pašreizējā attiecība, kuru var aprēķināt no finanšu pārskatos sniegtās informācijas, ļauj analītiķiem novērtēt uzņēmuma spēju rīkoties ar nenomaksātajiem parādiem. Lielākos kapitālizdevumus var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma pašreizējo finansiālo stāvokli, un tie var rādīt izaugsmes potenciālu.