Kā investori var pārbaudīt akciju idejas

Ir ļoti daudz investoru, kas to dara vieni. Viņi paši veic izpēti un veic darījumus, izmantojot zemu izmaksu brokeri. Šie ieguldītāji ir jāapsveic par viņu uzņēmējdarbības garu, taču problēma ir tā, ka dažreiz šie drosmīgie ļaudis nezina, kur sākt, vai precīzāk, kā pārmeklēt krājumus.

Lai izvēlētos atsevišķu akciju, ieguldītājiem vispirms ir nepieciešams labs potenciālo pirkumu avots. Šeit jaunākie akciju pārbaudītāji un tirgus dati var izrādīties diezgan noderīgi individuālajam investoram.

Nenovērtējiet par savlaicīgu tirgus datu vērtību

Investoriem ir vajadzīga pēc iespējas vairāk informācijas par to, kas notiek tirgū. Tas nozīmē izmantot dažādus avotus ekonomiskai, rūpnieciskai un uzņēmumam specifiskai informācijai. Skaidri sakot, investoriem nav jāiedziļinās statistikā un katras nozares sarežģītībā tāpat kā Volstrītas analītiķi, bet viņiem ir labi jāapzinās, kas virza tirgu.

Tāpēc ir ļoti ieteicams skatīties biznesa pārskatus, izmantojot visa veida plašsaziņas līdzekļus, lasīt ziņas finanšu vietnēs un sekot ieguldītāju noskaņojumam sociālajos medijos. Izveicīgiem investoriem vajadzētu meklēt datus un notikumus, kas virzīs ekonomiku uz priekšu. Informācijas iegūšana no plaša avotu šķērsgriezuma nodrošinās, ka ieguldītājs nesaņem neobjektīvu vai nepilnīgu ziņu plūsmu.

Runājot par jaunumiem, šie ir daži piemēri, kāda veida informācija investoriem būtu regulāri jāizmanto.

Procentu likmes

Informācija par procentu likmju tendencēm vai iespējamību, ka nākotnē varētu paaugstināties vai samazināties likmes, ir ārkārtīgi vērtīga. Atcerieties, ka tad, ja ieguldītājs var pareizi paredzēt vai paredzēt procentu likmju samazināšanas iespējamību nākotnē un palielināt savu pakļautību vietējām akcijām, ieguldītājam ir jāiegūst daudz naudas.

Tāpēc atkal ir svarīga savlaicīga, pārdomāta ekonomisko ziņu analīze. Biznesa televīzijas kanāli, piemēram, CNBC, Bloomberg vai Fox Business, parasti dara labu darbu, ne tikai ziņojot par procentu likmju jaunumiem, bet arī palīdzot sabiedrībai novērtēt izmaiņas Fed politikā nākotnē.

Nafta un enerģija

Tikpat svarīga ir informācija par OPEC naftas ieguvi un vietējiem krājumiem. Kāpēc? Vienkāršākā atbilde ir tāpēc, ka mūsu ekonomika un nākotnes izaugsmes izredzes ir atkarīgas no iespējām iegūt naftu par saprātīgu cenu. Tas piedāvājuma / pieprasījuma vienādojumu padara ārkārtīgi svarīgu.

Atkal finanšu mediji, tostarp The Wall Street Journal un Reuters, dara lielisku darbu, ne tikai ziņojot par šīm ziņām, bet arī palīdzot investoriem prognozēt iespējamās piegādes izmaiņas.

Ekonomiskie rādītāji

Tālāk apsveriet patērētāju noskaņojuma skaitļus, mājokļu uzsākšanas un nodarbinātības rādītājus. Šīs datu kopas, lai arī galvenokārt atpaliek no ekonomikas rādītājiem, sniedz investoriem izpratni par to, ko domā plašāka sabiedrība un kā viņi tērē savu naudu. Šie ir svarīgi dati, jo tie ļauj gudram investoram redzēt tendenci un novērtēt patērētāja vēlmi tuvākajā laikā tērēt naudu par noteiktām precēm.

Kā piemērs šo datu izmantošanai, ja patērētāju noskaņojums ir augsts, mājokļu sākums arvien pieaug un bezdarba līmenis samazinās, varētu pareizi pieņemt, ka augstākas klases mazumtirgotāji maksās labāk. Un otrādi, ja visi šie rādītāji tiek mainīti, pareizs pieņēmums būtu, ka zemāku cenu mazumtirgotāji maksā labāk.

Uzņēmumu veidi, no kuriem jāizvairās

Pareiza akciju atlases viltība ir tā, ka dažiem dzīvotspējīgiem kandidātiem ir iespējams piesaistīt vairākus potenciālos ieguldījumus. To vislabāk var izdarīt, zinot, no kādiem uzņēmumiem izvairīties.

Investoriem parasti vajadzētu izvairīties no:

Izplatītāji vai preču veida uzņēmumi

Tā kā šie uzņēmumi nav ražotāji, tie ir tikai starpnieki, kuriem reti ir kādas unikālas īpašības, kas piesaistītu lielu skaitu investoru. Plus, parasti, kļūstot par izplatītāju, konkurencei parasti ir mazāk šķēršļu.

Šādu uzņēmumu piemēri varētu būt bērnu pildījumu ražotāji (nespecializētas rotaļlietas ir plaši pazīstama prece) un plaša patēriņa elektronikas izplatītāji, kas preces vienkārši nosūta mazumtirgotājiem. Šie uzņēmumi varētu viegli redzēt, ka viņu peļņa sarūk, ja viņi zaudē pat vienu apjomīgu mazumtirdzniecības kontu vai ja ražotājs atrod citu izplatītāju, kurš preces sūta par mazāk.

Uzņēmumi ar bruto peļņas normu zem 20%

Visvienkāršākais iemesls ir tas, ka gandrīz nav kļūdas robežas. Faktiski pat mazākā grūtība biznesā varētu novest pie peļņas krituma. Parasti preču veida uzņēmumiem un izplatītājiem ir neliela starpība. Bet tāpat arī daži jaunizveidoti uzņēmumi, kuriem jāpiedāvā savas preces un / vai pakalpojumi par zemākām izmaksām, lai iegūtu tirgus daļu. Atkal visi šie uzņēmumi pēc savas būtības ir "riskantāki".

Uzņēmumi, kas netiek uzskatīti par "labākajiem klasē"

Kā jūsu vecāki vienmēr teica: "jūs saņemat to, par ko jūs maksājat." Citiem vārdiem sakot, otrās kārtas uzņēmumi bieži paliek otrās kārtas uzņēmumi, ja vien tiem nav iespējas kādu dienu kļūt par nozares labāko suni. Kā investors var pateikt, vai uzņēmums ir "labākais savā klasē?" Varētu būt, ka tai būs vislielākā tirgus kapitalizācija biznesā, vislielākā klātbūtne ģeogrāfiskā pēdas izteiksmē, un tā parasti būs “tendenču noteicēja” nozarē (cenu, tehnoloģiju un produktu piedāvājuma ziņā), kurā tā darbojas. . Labi šādu uzņēmumu piemēri ir Walmart, Apple un Amazon.

Uzņēmumi, kas parasti tiek tirgoti

Plānots, ka šie uzņēmumi dienā tirgo tikai mazāk nekā 100 000 akciju. Šāda veida akciju tirgus vai “izplatība” bieži ir ārkārtīgi nepastāvīga. Faktiski ieguldītājiem ir pietiekami daudz, lai risinātu pamatprincipu analīzi. Straujas piedāvājuma un pieprasījuma svārstības, un potenciālo ietekmi uz akciju cenu ir pārāk grūti novērtēt, pat pieredzējušam investoram.

Uzņēmumi, kas nesen ir paziņojuši par nozīmīgu iegādi

Uzņēmumi, kas veic lielus pirkumus, bieži ziņo par lieliem, neparedzētiem izdevumiem, kas var ievērojami mazināt īstermiņa ieņēmumus. Kaut arī šāds darījums varētu radīt milzīgu iespēju, pārāk bieži tiek aizmirsts negatīvais potenciāls.

Manhetenas Bagels ir drausmīgs piemērs tam. Deviņdesmito gadu beigās valstiski pazīstamā bagelu ķēde nopirka vienu no saviem lielākajiem konkurentiem Rietumu krastā. Bet izrādās, ka bija grāmatvedības problēmas, un veikali, kurus uzņēmums nopirka, neizrādījās gandrīz tikpat rentabli, kā sākotnēji cerēja (vai investori). Tā kā iegāde bija tik milzīga, Manhetenas Bagels nespēja atrisināt problēmas un galu galā bija spiests iesniegt pieteikumus aizsardzībai pret bankrotu.

Veiksmīgu uzņēmumu identificēšana

Ir vairākas pazīmes, kas parasti piemīt veiksmīgiem uzņēmumiem:

Paātrināta pārdošanas un ieņēmumu izaugsme

Meklējiet uzņēmumus, kas audzē savas augstākās un zemākās līnijas, pārsniedzot 15 procentus. Kāpēc šis slieksnis? Tas ir tāpēc, ka tas ir etalons, kuru daudzas iestādes meklē pirms iekļūšanas akcijās.

Protams, paturiet prātā, ka uzņēmumiem, kas aug ātrāk, bieži vien ir grūtības saglabāt izaugsmi pēc dažiem gadiem, un tie, visticamāk, pievils investorus. Ideālā gadījumā vēlamais ir diapazons no 15 līdz 25 procentiem.

Augsts iekšējās informācijas pirkšanas līmenis

Iekšējās informācijas pirkšana ir lielisks rādītājs, ka uzņēmums var būt nenovērtēts. Kāpēc? Tā kā daži vecākie vadītāji var iegādāties akcijas vienkārši tāpēc, lai pierādītu savu ticību uzņēmumam, lauvas daļa pērk uzņēmuma akcijas tikai viena iemesla dēļ - lai nopelnītu naudu.

Īpaši meklējiet uzņēmumus, kur vairāki iekšējie īpašnieki pērk par pašreizējo tirgus cenu vai tuvu tai. Drausmīgs iekšējās informācijas avots ir SEC. Tomēr arī citi nevalstiskie avoti, ieskaitot Finviz un Morningstar, piedāvā labus datus par šo tēmu.

Uzņēmumi, kas parāda stabilu diagrammu

Lai arī tehniskajai analīzei nevajadzētu būt galvenajam faktoram akciju izvēles procesā, tai tomēr ir sava loma. Ideālā gadījumā investoriem būtu jāmeklē uzņēmums, kas stabili paaugstina cenu augstākā apjomā. Kāpēc? Tā kā krājumi, kas pieaug, palielinoties apjomam, tiek uzkrāti. Citiem vārdiem sakot, krājumos ir vērojams plašs impulss, kas, iespējams, turpinās to paaugstināt līdz jaunam līmenim. Attēlojiet lidmašīnas pacelšanās trajektoriju - tas ir tas, ko jūs meklējat!

Varat arī meklēt krājumus, kas rada jaunus kāpumus. Bieži vien uzņēmumi, kas ir pārkāpuši (vai jau ir izlauzuši) tehniskās pretestības līmeņus, nesen ir piedzīvojuši pozitīvus fundamentālus uzlabojumus, kas pievērš uzmanību krājumiem.

Pērciet to, ko zināt

Leģendārais investors Pīters Linčs bija slavens ar to, ka teica, ka visiem ieguldītājiem ir jāizmanto vai ļoti labi jāpārzina produkti / uzņēmumi, kuros viņi iegulda. Lai gan tas var šķist veselais saprāts, daudzi investori mēdz ignorēt šo mūžīgo padomu.

Kādas ir priekšrocības, pērkot to, ko zināt?

Investori ar intīmām zināšanām par produktiem un nopirktajiem uzņēmumiem var labāk izprast viņu izaugsmes potenciālu. Starp citu, tas viņiem arī atvieglo nākotnes pārdošanas un ieņēmumu pieauguma prognozēšanu un / vai produktu salīdzināšanu ar citu nozares dalībnieku piedāvājumiem.

Uzmanies no šiem finanšu pārskatos

Investoriem vienmēr jāpārskata galvenie finanšu pārskati (ienākumu pārskats, naudas plūsmas pārskats un bilance) par uzņēmumiem, kuros viņi iegulda.

Īpaši ieguldītājiem jāmeklē:

Uzņēmumi ar krājumu pieaugumu tuvu ieņēmumu pieaugumam

Uzņēmumiem, kuru krājumi pieaug straujāk nekā to pārdošanas apjomi, visticamāk, vēlāk tiks piedēvēti novecojuši krājumi, ja pārdošanas apjoma pieaugums pēkšņi palēnināsies.

Uzņēmumi ar debitoru parādu pieaugumu, kas ir tuvu pārdošanas pieaugumam

Uzņēmumiem, kuru debitoru parāds aug straujāk nekā pārdošanas apjomi, var rasties problēmas ar parādu piedziņu.

Materiālie likvīdi aktīvi

Uzņēmumi ar lielu skaidras naudas un citu materiālo (cieto, likvīdo) aktīvu daudzumu parasti ir stabilāki nekā tie, kuriem to nav. Liels daudzums skaidras naudas un citu likvīdu aktīvu nodrošinās uzņēmumam līdzekļus īstermiņa parādu apmaksai un ilgāka termiņa parādu apkalpošanai pat grūtos laikos.

Grunts līnija

Zinot, kā pārbaudīt krājumus un konkrēti, ko meklēt, ir liela cīņa lielākajai daļai investoru, kas to dara atsevišķi. Iepriekš minētajam komentāram vajadzētu būt par sākumpunktu ieguldītājiem uzņēmējdarbībā. Ja uzņematies iniciatīvu, gūstot ieskatu un padziļinot prasmes, dodieties tālāk.