Runājiet par finanšu ierobežojumiem saviem klientiem

Finanšu ierobežojumu izpēte ir uzplaukusi 21. gadsimtā, bet lielākā daļa literatūras ir veltīta izpratnei par ierobežojumiem biznesa firmās. Ierobežojumiem ir tikpat liela nozīme indivīda vai ģimenes finansēm, un apmācītiem finanšu konsultantiem var būt galvenā loma, palīdzot klientiem izprast ierobežojumus, kas saistīti ar viņu pašu mērķiem. Tas ir taisnība neatkarīgi no tā, vai klients vēlas iegādāties brīvdienu māju, sākt uzņēmējdarbību vai vienkārši plānot priekšlaicīgu pensionēšanos.

Finansiālo ierobežojumu veidi

Finansiālie ierobežojumi ir specifiski, nevis vispārīgi. Tas atšķir ierobežojumus un to izpēti no vispārējiem attaisnojumiem, piemēram, "Man nav pietiekami daudz naudas, lai ieguldītu šajā akcijā" vai "man vienkārši ir grūti saprast investīcijas." Padomājiet par to kā atšķirību starp to, kādam tiek pateikts, kurš ceļš jāveic starp Kanzassitiju un Denveru, salīdzinot ar ceļa kartes sastādīšanu ar īpašu informāciju par ātruma slazdiem, sliktiem laika apstākļiem vai gariem posmiem bez degvielas uzpildes stacijām.

Ieguldītājam finansiāls ierobežojums ir jebkurš faktors, kas ierobežo ieguldījumu iespēju daudzumu vai kvalitāti. Tās var būt iekšējas vai ārējas (iepriekš minētos piemērus var uzskatīt par iekšēja ierobežojuma veidu, piemēram, zināšanu trūkumu vai sliktu naudas plūsmu). Katrs ieguldītājs saskaras gan ar iekšējiem, gan ārējiem ierobežojumiem.

Daži ierobežojumi ir veselais saprāts. Katram investoram ir jāsaprot, piemēram, savi laika horizonta ierobežojumi. Tas pats attiecas uz klientu ar piecus gadus vecu meitu, kurš vēlas ietaupīt pietiekami daudz naudas, lai varētu apgūt četrgadīgo universitātes izglītību, kā arī 50 gadus vecajam, kurš aizkavējas pensijas iegādē un vēlas pārtrauciet darbu pirms 70 gadu vecuma.

Visi klienti saskaras ar nodokļu ierobežojumiem attiecībā uz ieguldījumiem. Pārrunājot klientu pensionēšanās mērķus, precīzi aprakstiet nodokļu negatīvo ietekmi uz visiem gūtajiem ienākumiem un gūtajiem ienākumiem, arī pēc aiziešanas pensijā. Ja klients vēlas uzsākt uzņēmējdarbību vai investēt alternatīvās, piemēram, dārgmetālos vai mākslā, noteikti izceliet visus juridiskos un normatīvos ierobežojumus. Klientiem ar lielu neto vērtību var būt īpašas intereses filantropiskajās organizācijās vai ceļojumos, taču katram no tiem ir ierobežojumi un iespēju izmaksas.

Likviditātes riska vadība

Likviditātes riska pārvaldība ir lielisks piemērs laukam, kas tiek rūpīgi izpētīts biznesa telpā, bet tiek sistemātiski pārāk reti piemērots personīgajām investīcijām. Īsāk sakot, likviditātes risks ir risks, ka dotajam ekonomikas pārstāvim (piemēram, indivīdam, uzņēmumam vai valstij) uz laiku varētu iztrūkt skaidra nauda. Gandrīz katrs ieguldījums ir saistīts ar aktīvu, kas ir mazāk likvīds nekā nauda, ​​tāpēc investoram un viņa konsultantam ir jāapsver, kā ieguldījums ierobežo turpmāko naudas plūsmu.

Pensijas plānošana apvieno četrus finanšu ierobežojumu veidus: likviditātes risku, laika periodu, nodokļus un juridiskos / normatīvos ierobežojumus. Ja jūs iesakāt 35 gadus vecam klientam iemaksāt USD 5000 gadā individuālajā pensijas kontā (IRA), saprotiet, ka šī persona nākamajos 24, 5 gados faktiski tērē USD 122 500 USD, kas nav likvīds konts. Ar dažiem izņēmumiem jūsu klients nevarēs iegūt šos aktīvus, nemaksājot valdībai lielu samaksu.

Papildu 122 500 dolāru netērēšana ir ierobežojums, un tas ir skaidri jānorāda. Jūsu klientam vajadzētu saprast kompromisu starp 122 500 USD iztērēšanu pirms pensijas, lai pēcpensijas laikā saņemtu vairāk nekā 122 500 USD ienākumus.

Izvairīšanās no pensijas pārsniegšanas

Kad pirmo reizi tika izveidots sociālais nodrošinājums, vidējais amerikānis nedzīvoja līdz 65 gadu vecumam. Tika gaidīts, ka mazāk nekā puse no visiem iemaksu veicējiem kādreiz saņems pabalstus no sistēmas. Nav pārsteidzoši, ka privātie uzņēmumi varēja piedāvāt lielākas pensijas 1940. un 1950. gados, kad vidējais dzīves ilgums bija daudz mazāks. 2015. gadā dzimušo amerikāņu vidējais dzīves ilgums bija aptuveni 79 gadi. Ilgs mūžs ir svētība un ierobežojums. Jūsu klients nevar atļauties tērēt 10% no saviem pensijas uzkrājumiem katru gadu pēc 65 gadu vecuma, ja plāno dzīvot līdz 85. gadiem. Finanšu konsultantu pienākums ir palīdzēt vecākiem pacientiem izvairīties no liekiem tēriņiem pensijā.