Kā procentu likmju samazināšana ietekmē patērētājus

Federālo rezervju federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) regulāri tiekas, lai izlemtu, ko darīt, ja kaut kas, ar īstermiņa procentu likmēm. Vai akciju tirgotāji gandrīz vienmēr priecājas, kad Fed samazina procentu likmes, bet vai likmju samazināšana ir vienlīdz laba ziņa visiem? Lasiet tālāk, lai uzzinātu.

Kāda ir likme?

Kad Fed "samazina likmes", tas attiecas uz FOMC lēmumu samazināt federālā fonda mērķa likmi. Mērķa likme ir vadlīnija faktiskajai likmei, kuru bankas iekasē viena no otras par aizdevumiem uz nakti uz nakti. Starpbanku aizdevumu likmes pārrunā atsevišķas bankas, un parasti tās paliek tuvu mērķa likmei. Mērķa likmi var dēvēt arī par "federālo fondu likmi" vai "nominālo likmi".

Federālo fondu likme ir svarīga, jo daudzas citas vietējās un starptautiskās likmes ir tieši saistītas ar to vai cieši pārvietojas ar to.

(Plašāku informāciju par to lasiet rakstā "Kā federālās rezerves izstrādā monetāro politiku.")

Kāpēc tas mainās?

Federālo fondu likme ir monetārās politikas instruments, ko izmanto, lai sasniegtu FED mērķus - cenu stabilitāti (zemu inflāciju) un ilgtspējīgu ekonomisko izaugsmi. Federālo fondu likmes maiņa ietekmē naudas piedāvājumu, sākot ar bankām un beidzot ar nepatiku patērētājiem.

(Plašāku informāciju par naudas piedāvājuma ietekmi uz ekonomiku lasiet sadaļā "Federālo rezervju cīņa pret recesiju".)

Fed pazemina procentu likmes, lai stimulētu ekonomikas izaugsmi. Zemākas finansēšanas izmaksas var veicināt aizņemšanos un ieguldījumus. Tomēr, ja likmes ir pārāk zemas, tās var stimulēt pārmērīgu izaugsmi un, iespējams, inflāciju. Inflācija mazina pirktspēju un varētu mazināt vēlamās ekonomiskās ekspansijas ilgtspējību.

No otras puses, kad ir pārāk liela izaugsme, Fed paaugstina procentu likmes. Likmes paaugstināšana tiek izmantota, lai palēninātu inflāciju un atgrieztu izaugsmi ilgtspējīgākā līmenī. Likmes nevar kļūt pārāk augstas, jo dārgāks finansējums varētu novest ekonomiku lēnas izaugsmes vai pat sarukuma periodā.

(Lai uzzinātu vairāk, lasiet rakstu "Cik lielu ietekmi ietekmē Fed?")

Finansēšana

Fed mērķa likme ir pamats aizdevumam starp bankām. Likme, ko bankas iekasē no saviem kredītspējīgākajiem korporatīvajiem klientiem, ir pazīstama kā galvenā aizdevuma likme. Bieži sauc par "galveno", šī likme ir tieši saistīta ar Federālo rezervju mērķa likmi. Prime ir piesaistīts 300 bāzes punktiem (3%) virs mērķa likmes.

Patērētāji var gaidīt, ka maksās prēmiju un prēmiju atkarībā no tādiem faktoriem kā viņu aktīvi, saistības, ienākumi un kredītspēja.

(Lai uzzinātu vairāk par šo, izlasiet rakstu "Jūsu kredītreitinga nozīmīgums.")

Likmes samazināšana varētu palīdzēt patērētājiem ietaupīt naudu, samazinot procentu maksājumus par noteiktiem finansējuma veidiem, kas ir saistīti ar galvenajām vai citām likmēm, kurām ir tendence mainīties līdz ar FED mērķa likmi.

Hipotēkas

Likmes samazināšana var izrādīties izdevīga ar mājokļa finansēšanu, taču ietekme ir atkarīga no tā, kāda veida hipotēka patērētājam ir - fiksēta vai pielāgojama un ar kādu likmi hipotēka ir saistīta.

(Lai salīdzinātu šo divu veidu hipotēku priekšrocības un trūkumus, izlasiet "Hipotēkas: fiksētas likmes un regulējama likme")

Fiksētas likmes hipotēkām likmes samazināšana neietekmēs ikmēneša maksājuma summu. Zemas likmes var būt izdevīgas potenciālajiem māju īpašniekiem, bet fiksētas likmes hipotēkas nepārvietojas tieši ar Fed likmju izmaiņām. Fed procentu likmju samazināšana maina īstermiņa aizdevumu procentu likmes, bet vairums fiksētās likmes hipotēku tiek balstītas uz ilgtermiņa likmēm, kuras svārstās ne tik daudz kā īstermiņa likmes.

Vispārīgi runājot, kad Fed izdod likmes samazinājumu, samazināsies regulējamas likmes hipotēkas (ARM) maksājumi. Summa, par kādu mainās hipotēkas maksājums, būs atkarīga no likmes, kuru hipotēka izmanto, kad tā tiek atiestata. Daudzi ARM ir saistīti ar īstermiņa Valsts kases ienesīgumu, kam ir tendence mainīties ar FED vai Londonas starpbanku piedāvāto likmi (LIBOR), kas ne vienmēr mainās ar Fed. Daudzi mājokļu aizdevumi un mājas kapitāla kredītlīnijas (HELOC) ir saistīti arī ar prime jeb LIBOR.

(Plašāku informāciju lasiet sadaļās "Mājas kapitāla aizdevumi: izmaksas" un "ARMed un bīstami.")

Kredītkartes

Likmes samazinājuma ietekme uz kredītkaršu parādu ir atkarīga arī no tā, vai kredītkartei ir fiksēta vai mainīga likme. Patērētājiem ar fiksētas likmes kredītkartēm likmes samazināšana parasti nemaina. Daudzas kredītkartes ar mainīgām likmēm ir saistītas ar galveno likmi, tāpēc federālo fondu likmju samazināšana parasti novedīs pie zemākas procentu maksas.

(Plašāku informāciju par kredītkartes procentiem skatiet sadaļā “Izpratne par kredītkartēm”.)

Ir svarīgi atcerēties, ka pat tad, ja kredītkartei ir fiksēta likme, kredītkaršu firmas var mainīt procentu likmes, kad vien tās vēlas, ja vien tās sniedz iepriekšēju paziņojumu (pārbaudiet, vai jūsu noteikumos ir vajadzīgais paziņojums).

Krājkonti

Kad Fed samazina procentu likmes, patērētāji parasti nopelna mazāk procentu par saviem uzkrājumiem. Bankas parasti pazemina likmes, ko maksā par skaidras naudas uzkrājumiem banku noguldījumu sertifikātos (CD), naudas tirgus kontos un regulāros krājkontos. Likmes samazināšana parasti prasa dažas nedēļas, lai to atspoguļotu bankas likmēs.

Kompaktdiski un naudas tirgus konti

Ja esat jau iegādājies bankas depozīta sertifikātu (CD), nav jāuztraucas par likmes samazināšanu, jo jūsu likme ir bloķēta. Bet, ja plānojat iegādāties papildu kompaktdiskus, likmes samazināšana radīs jaunas, zemākas likmes. .

(Lai uzzinātu par kompaktdiskiem, izlasiet sadaļu "Palieliniet ienākumus, izmantojot kompaktdisku kāpnes".)

Naudas tirgus kontos (MMA) ievietotie noguldījumi būs līdzīgi. Bankas izmanto MMA noguldījumus, lai ieguldītu tradicionāli drošos aktīvos, piemēram, kompaktdiskos un valsts parādzīmēs, tāpēc Fed likmes samazināšanas rezultātā naudas tirgus kontu īpašniekiem tiks noteiktas zemākas likmes.

(Plašāku informāciju par valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēm lasiet sadaļā "Naudas tirgus: valsts parādzīmes.")

Naudas tirgus fondi

Atšķirībā no naudas tirgus konta, naudas tirgus fonds (NTF) ir ieguldījumu konts. Lai arī abi maksā augstākas likmes nekā parastie krājkonti, iespējams, ka tiem nebūs vienādas atbildes uz likmju samazināšanu.

(Plašāku informāciju par NTF lasiet sadaļā “Vai naudas tirgus fondi maksā?”)

Naudas tirgus kopfondu (MMMF) likmju reakcija uz FED samazināto likmi ir atkarīga no tā, vai fonds ir apliekams ar nodokļiem vai bez nodokļiem (piemēram, tas, kurš iegulda pašvaldību obligācijās). Ar nodokli apliekamie fondi parasti pielāgojas FED, tāpēc likmju samazināšanas gadījumā patērētāji var sagaidīt zemākas likmes, ko piedāvā šie vērtspapīri.

Pašvaldību naudas tirgus fondu likmju dēļ, kas ir atbrīvoti no nodokļiem, jau tagad ir zemāki par viņu nodokļiem apliekamajiem uzņēmumiem, un tie ne vienmēr seko FED. Šie fondi var būt saistīti arī ar dažādām likmēm, piemēram, LIBOR vai Drošības nozares un finanšu tirgu asociācijas (SIFMA) pašvaldību mijmaiņas indeksu.

Grunts līnija

Federālās rezerves izmanto savu mērķa likmi kā monetārās politikas instrumentu, un mērķa likmes izmaiņu ietekme ir atkarīga no tā, vai esat aizņēmējs vai krājējs. Izlasiet savus finansēšanas un uzkrājumu veidošanas noteikumus, lai noteiktu, kuras likmes jums ir aktuālas, lai nākamreiz, kad Fed samazinātu procentu likmes, jūs precīzi zinātu, ko samazināšana nozīmē jūsu makam.