Kā augstākas procentu likmes ietekmē jūsu 401 (k)

Procentu likmēm ir būtiska ietekme gan uz ekonomiku kopumā, gan uz akciju un obligāciju tirgiem. Federālo rezervju banka nosaka procentu likmes, pamatojoties uz tās uzskatu par ekonomikai izdevīgāko, un katru ceturksni tā paziņo par plāniem.

Procentu likmes var ietekmēt jūsu 401 (k) plānu arī daudzos dažādos veidos, atkarībā no ieguldījumu izvēles, kas jums ir tajā. Zinot, kā šis kritiskais ekonomiskais faktors var ietekmēt jūsu pensijas plāna izpildi, varat palīdzēt palielināt ieguldījumu atdevi un izvairīties no iespējamiem zaudējumiem, kurus var izraisīt procentu likmju izmaiņas. (Skatīt arī: Kā obligāciju tirgus reaģē uz izmaiņām federālajā fondā? )

Skaidras naudas faktors

Protams, viens no acīmredzamākajiem veidiem, kā procentu likmju izmaiņas ietekmē jūsu 401 (k), ir procentu summa, kuru nopelnāt no jebkuras ieguldījumu izvēles, kas maksā vai nu garantētu, vai mainīgu procentu likmi. Kad likmes paaugstinās vai pazemināsies, pieaugs arī šajos plānos iekļauto naudas tirgus fondu procentu likme, kā arī likmes, kas tiek piedāvātas jebkura veida garantētos kontos.

Galvenais noteikums, kas jāatceras, runājot par obligācijām un citiem fiksēta ienākuma instrumentiem, ir tāds, ka, paaugstinoties likmēm, obligāciju cenas otrreizējā tirgū samazināsies un otrādi. Tas ir saistīts ar faktu, ka obligāciju pircējs otrreizējā tirgū nemaksās pilnu cenu - vai obligācijas nominālvērtību, kad tā tika emitēta - par obligāciju, kas maksā zemāku likmi, kad tiek emitētas jaunas obligācijas maksājot augstākas likmes. Tāpēc pircēji pieprasīs atlaidi no nominālvērtības, pirms viņi nopirks vecāku obligāciju, lai kompensētu šo starpību. Tātad, ja jums pieder kopieguldījumu fondi, kas jūsu plānā iegulda obligācijās, tad procentu likmju paaugstināšanās, iespējams, liks jūsu fondu akcijas cenai nedaudz pazemināties, savukārt procentu maksājumi vai dividendes, ko viņi izmaksā, var pieaugt, jo jaunas līdzdalības, kas maksā augstāk likmes tiek pievienotas viņu portfeļiem. (Skat. Arī: Kā līdzsvarot 401 (k) aktīvus. )

Krājumi un fondu fondi

Procentu likmēm ir atšķirīga ietekme uz akciju un akciju tirgiem. Kad Fed pazemina likmes, naudas aizņemšanās kļūst lētāka, kas var mudināt uzņēmumus ņemt paplašināšanās aizdevumus un tādējādi attīstīt ekonomiku. Tirgi labvēlīgi reaģē uz šīm izmaiņām un parasti palielināsies jebkurā dienā, kad FED paziņo, ka vai nu pazeminās likmes, vai arī atstās tās nemainīgas. (Un tirgi parasti paaugstināsies augstāk, ja likmes tiek pazeminātas.) Krājumi arī parasti turpinās darboties labāk zemu likmju periodos, lai gan nav garantiju vai aizsardzības pret korekcijām vai lejupslīdi. Kad likmes ir augstas, akcijām ir tendence nedaudz samazināties, jo pievilcīgākas iespējas ir pieejamas obligāciju un CD emitentiem.

Starp procentu likmēm un inflāciju ir cieša saikne - tās nespēj būtiski atdalīties viena no otras. Lai arī viens var pacelties vai nokrist mazliet ātrāk nekā otrs, parasti tie pārvietojas tandēmā ilgākā laika posmā. Lai gan procentu likmju paaugstināšanās var palielināt ienesīgumu, ko saņemat no savām obligācijām un skaidrās naudas turējumiem, iespējams, arī jūsu pirktspēja kādā brīdī mazināsies, jo cenas arī sāks augt. Un, ja jūs no sava 401 (k) plāna izvēlēsities neatsaucamu pensijas izmaksu, tad, pieaugot inflācijai, mazināsies arī jūsu ikmēneša maksājumu pirktspēja.

Ko tu vari darīt

401 (k) plānā varat darīt vairākas lietas, lai pasargātu sevi no procentu likmju izmaiņām. Ja izskatās, ka likmes palielināsies, īstermiņa obligāciju fonds var būt laba ideja, jo tas neieguldīs ilgtermiņa saistībās, kas attiecīgi pazeminās cenu. Jūs varat arī apsvērt iespēju kādu no jūsu novērtētajām kapitāla pozīcijām uz laiku pārvietot īstermiņa obligācijās vai skaidrā naudā, jo tirgi bieži vien atgriezīsies, kad likmes sāks pieaugt. (Skatīt arī: Pensijas uzkrājumi: 401 (k) pret krājumiem. )

Ja tie sāk krist, tad prātīgi būtu palielināt savu kapitālu. Var būt arī labs laiks apskatīt pašreizējā likmes fiksēšanu dažiem ilgāka termiņa fiksēta ienākuma piedāvājumiem. Ja jūs domājat, kā no plāna ņemt mūža rentes izmaksu, tad vairums finanšu plānotāju mudina izvēlēties iespēju, kurai ir iebūvētas braucēja dzīves izmaksas.

Grunts līnija

Procentu likmes ietekmē visus mūsu ekonomikas aspektus, ieskaitot jūsu pensiju portfeli. Bet šīm izmaiņām jums nav jānozīmē zaudējumi, ja saprotat, kā tās darbojas un ko jūs varat darīt, lai sevi pozicionētu, lai no tām gūtu labumu. Lai iegūtu papildinformāciju par procentu likmēm, apmeklējiet Federālo rezervju vietni vai konsultējieties ar savu finanšu konsultantu. (Sk. Arī: 401 (k) Pārnešana: Nodokļu ietekme. )