Kā novērtēt krājumu darbību

Akciju darbības rezultātu novērtēšana ir ļoti individuāla katram investoram. Tāpat kā katram cilvēkam ir atšķirīga riska apetīte, diversifikācijas plāni un ieguldījumu stratēģijas, tāpat arī katram investoram ir atšķirīgi standarti akciju darbības novērtēšanai. Viens ieguldītājs var sagaidīt vidējo gada ienesīgumu 10% vai vairāk, savukārt cits var papildināt savu portfeli ar krājumiem, kas nav korelēti ar akciju tirgu kopumā. Neatkarīgi no tā, ko jūs meklējat krājuma veiktspējā, ir daži mainīgie lielumi, kas jāņem vērā, lai palīdzētu jums novērtēt, vai šie krājumi ir labs ieguldījums jums.

Apsveriet kopējo ienesīgumu

Krājuma veiktspēja jāiekļauj kontekstā, lai to pareizi saprastu. Raugoties uz virsmu, izskatās lieliski redzēt, ka kopš gada sākuma krājumi ir atgriezušies par 20%, apskatot sākuma cenu salīdzinājumā ar beigu cenu, bet jums ir jāskatās nedaudz dziļāk. Vai krājumi bija nenormāli nomākti pirmajā dienā? Ja tā, tas varētu izmest skaitļus. Lai to novērstu, vairums investoru apskata akciju kopējo ienesīgumu. Apsveriet akciju faktisko darbību attiecīgajā laika posmā, it kā jūs būtu tajā ieguldījis šajā perioda pirmajā dienā. Apskatiet arī to, kā krājumam ir veicies gadu no gada (YTD), kā arī pēdējo 52 nedēļu laikā. Visbeidzot, ņemiet vērā akciju vidējo gada ienesīgumu. Apsveriet piecu gadu vidējo gada ienesīgumu, bet arī 10 gadu vidējo ienesīgumu, ja apsverat ilgāka termiņa ieguldījumu.

Ielieciet to perspektīvā

Lai novērtētu krājumu, pārskatiet tā veiktspēju. Jūs varat būt apmierināts ar krājumu, kas pēdējā gada laikā ir devis 8% peļņu, bet kas notiks, ja pārējais tirgus atgriezīsies pāris reizes vairāk? Nepieciešams laiks, lai salīdzinātu akciju veiktspēju ar dažādiem tirgus indeksiem, piemēram, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 vai Small Company Stock NASDAQ Composite Index. Šie indeksi var darboties kā sava veida etalons. Jūs varat arī apskatīt, kā ekonomikai ir veicies tajā pašā laika posmā, kā ir palielinājusies inflācija un citiem plašākiem ekonomiskajiem apsvērumiem.

Paskaties uz konkurentiem

Protams, pat ja uzņēmumam ir veicies labi salīdzinājumā ar lielāku tirgu, joprojām ir jautājums par to, kā klājas tā nozarei. Var gadīties, ka krājums pārspēj tirgu, bet ir sliktāks par savu nozari, tāpēc noteikti ņemiet vērā krājuma veiktspēju attiecībā pret galvenajiem konkurentiem, kā arī līdzīga lieluma uzņēmumiem šajā nozarē. Piemēram, ja jūs novērtējat nelielu pusvadītāju uzņēmumu, jūs nevarat salīdzināt starta biznesu tieši ar labi izveidotu uzņēmumu, piemēram, Intel, pat ja abu uzņēmumu produkti dažās arēnās var konkurēt viens ar otru. Lai arī tas palīdz redzēt, kā var rīkoties mazāka kapitāla uzņēmumiem salīdzinājumā ar lielākajiem konkurentiem, tas sniedz jums plašāku iespēju apsvērt konkurentus arī viņu biznesa dzīves cikla līdzīgos posmos.

Citi faktori

Papildus tam, lai apskatītu uzņēmuma kopējos ienākumus, salīdzinātu tos ar tirgu un nosvērtu tos ar konkurentiem uzņēmuma nozarē, ir arī citi citi faktori, kas jāņem vērā, novērtējot krājumu darbību. Pirmkārt, jums vajadzētu apskatīt, vai uzņēmums izmaksā dividendes un kā šo dividenžu atkārtota ieguldīšana var uzlabot tā kopējo peļņu. Aprēķinot ienesīgumu, noteikti ņemiet vērā arī inflāciju, it īpaši ņemot vērā jūsu investīciju ilgtermiņa horizontu. To sauc par reālu ienesīgumu, un to var izdarīt, vienkārši atņemot inflāciju no jūsu ieguldījumu gada ienesīguma.