Kā investori zaudē naudu, kad notiek akciju tirgus krišana?

Pēdējo 100 gadu laikā Amerikas finanšu sistēmā ir bijušas vairākas lielas akciju tirgus avārijas. Piemēram, Lielās depresijas laikā akciju cenas nokritās līdz 10% no to iepriekšējās augstākās vērtības, un 1987. gada krahēšanas laikā vienā dienā tirgus kritās par vairāk nekā 20%.

Taustiņu izņemšana

• Akciju tirgiem ir tendence pieaugt. Tas ir saistīts ar ekonomisko izaugsmi un korporāciju pastāvīgo peļņu.
• Tomēr dažreiz ekonomika pagriežas vai parādās aktīvu burbulis - tādā gadījumā tirgus sagrauj.
• Investori, kuri piedzīvo avāriju, var zaudēt naudu, pārdodot savas pozīcijas, tā vietā, lai gaidītu, ka tā pieaugs.
• Tie, kuri ir iegādājušies krājumus ar papildu depozītu, var tikt spiesti likvidēt zaudējumus, kas saistīti ar papildu garantiju pieprasījumiem.

Pārdošana pēc avārijas

Akciju tirdzniecības veida dēļ investori var zaudēt diezgan daudz naudas, ja viņi nesaprot, kā svārstīgās akciju cenas ietekmē viņu bagātību. Vienkāršākā nozīmē investori pērk akcijas par noteiktu cenu un pēc tam var pārdot akcijas, lai realizētu kapitāla pieaugumu. Tomēr, ja akcijas cena dramatiski pazeminās, ieguldītājs negūs labumu.

Piemēram, pieņemsim, ka investors pērk 1000 uzņēmuma akcijas par kopējo summu 1000 USD. Akciju tirgus sabrukuma dēļ akciju cena pazeminās par 75%. Tā rezultātā investora pozīcija samazinās no 1000 akcijām 1000 USD vērtībā līdz 1000 akcijām 250 USD vērtībā. Tādā gadījumā, ja ieguldītājs pārdod pozīciju, viņam vai viņai radīsies neto zaudējumi 750 USD apmērā. Tomēr, ja investors nekrīt panikā un atstāj naudu ieguldījumā, pastāv liela iespēja, ka viņš vai viņa atgūs zaudējumus, kad tirgus atgūsies.

Atcerieties - lai arī akciju tirgi laika gaitā ir vēsturiski auguši, viņi piedzīvo arī lāču tirgus un avārijas, kurās investori var zaudēt naudu.

Pirkšana uz Margin

Cits veids, kā ieguldītājs var zaudēt lielu naudas daudzumu akciju tirgus sabrukuma gadījumā, ir pērkot uz rezerves. Šajā ieguldījumu stratēģijā investori aizņemas naudu, lai gūtu peļņu. Precīzāk, ieguldītājs apvieno savu naudu kopā ar ļoti lielu aizņēmumu summu, lai gūtu peļņu no nelieliem ienākumiem akciju tirgū. Kad investors pārdos pozīciju un atmaksās aizdevumu un procentus, paliks neliela peļņa.

Piemēram, ja ieguldītājs aizņemas 999 USD no bankas ar 5% procentu un apvieno to ar 1, 00 USD no saviem uzkrājumiem, šim investoram būs pieejami USD 1 000 ieguldījumu mērķiem. Ja šī nauda tiek ieguldīta akcijās, kas dod 6% atdevi, ieguldītājs kopumā saņems 1 060 USD. Pēc aizdevuma atmaksas (ar procentiem) apmēram 11 USD tiks atstāti kā peļņa. Balstoties uz ieguldītāja personīgo ieguldījumu USD 1 vērtībā, tas atspoguļotu vairāk nekā 1000% atdevi.

Šī stratēģija noteikti darbojas, ja tirgus palielinās, bet, ja tirgus sabruks, investoram būs daudz nepatikšanas. Piemēram, ja 1 000 USD ieguldījuma vērtība samazinās līdz 100 USD, ieguldītājs ne tikai nezaudēs dolāru, kuru viņš pats ieguldījis, bet arī būs bankai parādā vairāk nekā 950 USD (tas ir, USD 950, kas parādā sākotnējam ieguldītājam USD 1, 00). .

Marža un depresija

Notikumos, kas noveda līdz Lielajai depresijai, daudzi investori izmantoja ļoti lielas maržas pozīcijas, lai izmantotu šo stratēģiju. Tomēr, kad piemeklēja depresija, šie investori pasliktināja vispārējo finansiālo stāvokli, jo ne tikai zaudēja visu, kas viņiem piederēja, bet arī bija parādā lielas naudas summas. Tā kā kreditēšanas iestādes nevarēja atgūt naudu no investoriem, daudzām bankām bija jāpasludina bankrots. Lai novērstu šādu notikumu atkārtošanos, Vērtspapīru un biržas komisija izveidoja noteikumus, kas neļauj investoriem ieņemt lielas pozīcijas uz maržu.

Veicot ilgtermiņa skatījumu, kad tirgus apzinās zaudējumus, un ilgi un smagi domājot, pirms pērk uz maržu, ieguldītājs var samazināt naudas daudzumu, ko viņi zaudē akciju tirgus sabrukuma gadījumā.