Kā panākt optimālu aktīvu sadali

Uzskatiet to par pretēju "visu savu olu ievietošanu vienā grozā". Ieguldījumu sadale starp dažādām aktīvu klasēm ir galvenā stratēģija, lai samazinātu risku un potenciāli palielinātu jūsu ienākumus.

Kas ir aktīvu sadale?

Aktīvu piešķiršana nozīmē ieguldījumu sadalīšanu dažādās aktīvu klasēs. Plaši runājot, tas nozīmē akciju, obligāciju un skaidras naudas vai naudas tirgus vērtspapīru sajaukumu.

Šajās trīs klasēs ir apakšklases:

• Lielkapitāla akcijas: Akcijas, kuras emitējuši uzņēmumi ar tirgus kapitalizāciju virs 10 miljardiem USD
• Akcijas ar vidēju kapitālu : Akcijas, kuras emitējušas kompānijas ar tirgus kapitalizāciju no 2 līdz 10 miljardiem USD
• Maza apjoma kapitāldaļas: Uzņēmumi, kuru tirgus kapitalizācija ir mazāka par 2 miljardiem USD. Šīm akcijām ir zemāks likviditātes līmenis.
• Starptautiski vērtspapīri: jebkurš vērtspapīrs, ko izdevusi ārvalstu sabiedrība un kas iekļauts ārvalstu valūtā
• Jaunattīstības tirgi: Vērtspapīri, ko emitējuši jaunattīstības valstu uzņēmumi. Šīs investīcijas piedāvā augstu potenciālo atdevi un augsto risku, ņemot vērā to potenciālo valsts risku un zemo likviditāti.
• Fiksēta ienākuma vērtspapīri: augsti novērtētas korporatīvās vai valdības obligācijas, kas turētājam periodiski vai termiņa beigās maksā noteiktu procentu summu un perioda beigās atdod pamatsummu, šie vērtspapīri ir mazāk svārstīgi un mazāk riskanti nekā akcijas.
• Naudas tirgus: Investīcijas īstermiņa parādos, parasti gadā vai mazāk, valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes (parādzīmes) ir visizplatītākās naudas tirgus investīcijas.
• Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT): Akcijas ieguldītāju hipotēku vai īpašumu portfelī

Taustiņu izņemšana

• Jūsu ideālais aktīvu sadalījums ir investīciju apvienojums, sākot no agresīvākajiem līdz drošākajiem, kas laika gaitā nopelnīs visu nepieciešamo peļņu.
• Komplektā ietilpst akcijas, obligācijas un skaidras naudas vai naudas tirgus vērtspapīri.
• Katra portfeļa procentuālais daudzums ir atkarīgs no laika grafika un riska tolerances.
• Tas nav vienreizējs lēmums. Laiku pa laikam pārskatiet savu izvēli, lai redzētu, vai tas joprojām atbilst jūsu vajadzībām un mērķiem.

Maksimāla atdeve un risks

Jūsu aktīvu piešķiršanas mērķis ir samazināt risku līdz minimumam, sasniedzot paredzēto atdeves līmeni. Lai sasniegtu šo mērķi, jums jāzina dažādu aktīvu klašu riska un ienesīguma raksturlielumi. Zemāk redzamais skaitlis salīdzina dažu no tiem risku un iespējamo atdevi:

Akcijām ir visaugstākais potenciālais ienesīgums, bet arī visaugstākais risks. Valsts kases parādzīmēm ir viszemākais risks, jo tās nodrošina ASV valdība, bet tās nodrošina arī viszemāko atdevi.

Tas ir riska un ienesīguma kompromiss. Augsta riska izvēle ir labāk piemērota ieguldītājiem, kuriem ir augstāka riska tolerance. Tas ir, viņi var pieņemt plašas tirgus cenu svārstības. Jaunāks ieguldītājs, kuram ir ilgtermiņa ieguldījumu konts, var cerēt, ka tas atgūsies laikā. Pāris, kas tuvojas pensijai vai ir pensijā, iespējams, nevēlas apdraudēt viņu uzkrāto bagātību.

Īsuma princips ir tāds, ka ieguldītājam gadu gaitā pakāpeniski jāsamazina riska pakāpe, lai sasniegtu pensionēšanos ar saprātīgu naudas daudzumu, kas iesaldēts drošos ieguldījumos.

Akcijām ir visaugstākais potenciālais ienesīgums, bet arī visaugstākais risks. Valsts kases parādzīmēm ir viszemākais risks, bet tās nodrošina viszemāko atdevi.

Tāpēc diversifikācija, izmantojot aktīvu sadali, ir svarīga. Katram ieguldījumam ir savi riski un tirgus svārstības. Aktīvu piešķiršana izolē visu jūsu portfeli no viena akciju vai vērtspapīru klases kāpumiem un kritumiem.

Tātad, kaut arī daļa no jūsu portfeļa var saturēt nepastāvīgākus vērtspapīrus, kurus esat izvēlējies, lai iegūtu lielāku atdevi, otra portfeļa daļa tiek veltīta stabilākiem aktīviem.

Izlemiet, kas jums ir piemērots

Tā kā katrai aktīvu klasei ir savs atdeves un riska līmenis, ieguldītājiem par aktīvu sastāva pamatu jāņem vērā riska tolerance, ieguldījumu mērķi, laika periods un pieejamā nauda ieguldījumiem. Tas viss ir svarīgi, jo investori vēlas izveidot savu optimālo portfeli.

Investori ar ilgu laika periodu un lielākām investīciju summām var justies ērti, izmantojot augsta riska un augstas atdeves iespējas. Investori ar mazākām summām un īsāku laika posmu var dot priekšroku piešķīrumiem ar zemu risku un zemu atdevi.

Lai klientiem atvieglotu aktīvu sadales procesu, daudzas investīciju kompānijas izveido virkni modeļa portfeļu, katrs sastāv no dažādām aktīvu klašu proporcijām. Katrs portfelis atbilst noteiktam ieguldītāju riska tolerances līmenim. Kopumā šo modeļu portfeļi svārstās no konservatīva līdz ļoti agresīvam.

Konservatīvs portfelis

Konservatīvo modeļu portfeļi parasti lielu procentuālo daļu no kopējiem līdzekļiem piešķir zemāka riska vērtspapīriem, piemēram, fiksēta ienākuma un naudas tirgus vērtspapīriem.

Konservatīvā portfeļa galvenais mērķis ir aizsargāt jūsu portfeļa galveno vērtību. Tāpēc šos modeļus bieži sauc par "kapitāla saglabāšanas portfeļiem".

Pat ja jūs esat ļoti konservatīvs un tiecaties pilnībā izvairīties no akciju tirgus, zināma pakļaušana akcijām var palīdzēt kompensēt inflāciju. Jūs varat ieguldīt kapitāla daļu augstas kvalitātes blue-chip uzņēmumos vai indeksu fondā.

Vidēji konservatīvs portfelis

Mēreni konservatīvs portfelis darbojas ieguldītājam, kurš vēlas saglabāt lielāko daļu portfeļa kopējās vērtības, bet vēlas uzņemties zināmu risku inflācijas aizsardzībai. Kopīgu stratēģiju šajā riska līmenī sauc par "pašreizējiem ienākumiem". Izmantojot šo stratēģiju, jūs izvēlaties vērtspapīrus, kas maksā augsta līmeņa dividendes vai kupona maksājumus.

Mēreni agresīvs portfelis

Mēreni agresīvus modeļa portfeļus bieži sauc par sabalansētiem portfeļiem, jo ​​aktīvu sastāvs gandrīz vienmērīgi tiek sadalīts starp fiksēta ienākuma vērtspapīriem un akcijām. Bilance ir starp izaugsmi un ienākumiem. Tā kā mēreni agresīviem portfeļiem ir augstāks riska līmenis nekā konservatīvajiem portfeļiem, šī stratēģija ir vislabākā investoriem ar ilgāku laika periodu (parasti vairāk nekā piecus gadus) un ar vidēju riska toleranci.

Agresīvs portfelis

Agresīvi portfeļi galvenokārt sastāv no akcijām, tāpēc to vērtība var ievērojami svārstīties katru dienu. Ja jums ir agresīvs portfelis, jūsu galvenais mērķis ir panākt ilgtermiņa kapitāla pieaugumu. Agresīva portfeļa stratēģija bieži tiek saukta par "kapitāla pieauguma" stratēģiju. Lai nodrošinātu diversifikāciju, investori ar agresīviem portfeļiem parasti pievieno dažus fiksēta ienākuma vērtspapīrus.

Ļoti agresīvs portfelis

Ļoti agresīvie portfeļi gandrīz pilnībā sastāv no akcijām. Izmantojot ļoti agresīvu portfeli, jūsu mērķis ir spēcīgs kapitāla pieaugums ilgākā laika posmā. Tā kā šie portfeļi ir ievērojami, portfeļa vērtība īstermiņā būs ļoti atšķirīga.

Pielāgojiet jūsu piešķīrumus

Šie modeļa portfeļi un ar tiem saistītās stratēģijas var piedāvāt tikai brīvas pamatnostādnes. Jūs varat mainīt proporcijas atbilstoši savām individuālajām investīciju vajadzībām. Tas, kā jūs precīzi noregulējat iepriekš minētos modeļus, ir atkarīgs no jūsu nākotnes finanšu vajadzībām pēc kapitāla un no ieguldītāja veida.

Piemēram, ja vēlaties izpētīt savus uzņēmumus un veltīt laiku krājumam, jūs, iespējams, sīkāk sadalīsit sava portfeļa kapitāla daļu akciju apakšklasēs. To darot, vienā portfeļa daļā jūs varat sasniegt specializētu riska un ienesīguma potenciālu.

Arī tā portfeļa procentuālā daļa, kuru jūs atvēlēsiet skaidrai naudai un naudas tirgus instrumentiem, būs atkarīgs no nepieciešamās likviditātes un drošības līmeņa.

Ja jums nepieciešami ieguldījumi, kurus var ātri likvidēt, vai arī jūs vēlaties saglabāt pašreizējo sava portfeļa vērtību, varat apsvērt iespēju lielāku ieguldījumu portfeļa daļu ievietot naudas tirgū vai īstermiņa fiksēta ienākuma vērtspapīrus.

Tiem ieguldītājiem, kuriem nav problēmu ar likviditāti un kuriem ir augstāka riska tolerance, būs mazāka portfeļa daļa šajos instrumentos.

Sava portfeļa uzturēšana

Kad jūs izlemjat, kā sadalīt savu portfeli, jūs varētu izvēlēties vienu no vairākām pamata sadales stratēģijām. Katrs no tiem piedāvā atšķirīgu pieeju, kas balstīta uz investora laika grafiku, mērķiem un riska toleranci.

Kad jūsu portfelis ir izveidots un darbojas, ir svarīgi periodiski veikt pārskatīšanu. Tas ietver apsvērumus par to, kā ir mainījusies jūsu dzīve un finansiālās vajadzības. Apsveriet, vai ir pienācis laiks mainīt savu aktīvu svērumu.

Pat ja jūsu prioritātes nav mainījušās, jūs varat secināt, ka jūsu portfelis ir jāsabalansē. Tas ir, ja mēreni agresīvs portfelis nesen ieguva lielu peļņu no akcijām, jūs varētu daļu no šīs peļņas pārvietot drošākos naudas tirgus ieguldījumos.

Grunts līnija

Aktīvu piešķiršana ir ieguldīšanas pamatprincips, kas palīdz ieguldītājiem palielināt peļņu, vienlaikus samazinot risku. Iepriekš aprakstītās dažādās aktīvu sadales stratēģijas aptver plašu ieguldījumu stilu klāstu, pielāgojot atšķirīgu riska toleranci, termiņus un mērķus.

Kad esat izvēlējies jums piemērotu aktīvu sadales stratēģiju, atcerieties periodiski pārskatīt savu portfeli, lai pārliecinātos, ka saglabājat iecerēto sadalījumu un joprojām ejat uz savu ilgtermiņa ieguldījumu mērķi.