Garantijas maksa
Garantijas maksa attiecas uz summu, kas samaksāta hipotēku nodrošināto vērtspapīru (MBS) sniedzējiem apmaiņā pret sniegtajiem pakalpojumiem. MBS sniedzēji, piemēram, Freddie Mac, Ginnie Mae un Fannie Mae, aizdevējiem garantē maksu par MBS izveidi, apkalpošanu un ziņošanu par to, kā arī garantiju, ka pakalpojumu sniedzējs papildinās MBS, lai pārliecinātos, ka tiek veikti pamatsummas un procentu maksājumi. pat ja aizņēmēji noklusē. Šī maksājuma garantija ir galvenā garantijas maksas sastāvdaļa. Garantijas maksas bieži tiek dēvētas par hipotēkas nodrošināta nodrošinājuma apdrošināšanas veidu, lai arī tās sedz citus pakalpojumus, kā minēts. Garantijas maksas tiek sauktas arī par "g-maksām".
Garantijas maksas sadalīšana
Maksas par garantiju galvenokārt sastāv no kredītgarantijām, kuras tās sniedz MBS tiešajam īpašniekam, bet tās sedz arī vērtspapīroto hipotēku portfeļu pārvaldības un administrēšanas izmaksas, ziņojumus par MBS ieguldītājiem un Vērtspapīru un biržas komisiju (SEC). un citi back-office uzdevumi. Sniedzēji, piemēram, Fannie, Freddie un Ginnie, palīdz bankām, pērkot hipotēkas no hipotēku uzņēmumiem, komercbankām, krājaizdevu sabiedrībām, apkopotājiem un tā tālāk. Tomēr vairumā gadījumu Fannie, Freddie un Ginnie maksā par šīm hipotēkām, nodrošinot tās atpakaļ iniciatoriem vērtspapīrota MBS veidā, kuru saņēmējs pēc tam var izvēlēties pārdot vai paturēt. MBS iebūvētā garantijas maksa ir MBS nodrošinātāja ienākumu radītāja, un tā ideāli ir pietiekama visiem produktiem, lai segtu atsevišķus hipotēkas noklusējumus.
Hipotēkas pārtraukšana un garantijas maksa
Garantijas maksas tiek noteiktas, pamatojoties uz pamatā esošā hipotēku kopuma kredītspēju un lielumu. Pirms 2007. – 2009. Gada hipotēku sabrukuma un finanšu krīzes garantijas maksas bija neliels atskaitījums no 15 līdz 25 bāzes punktiem. Apmaiņā pret šo nelielo maksu hipotēkas ierosinātājs saņēma pārdodamu aktīvu, vienlaikus notīrot aizdevumu no grāmatām, lai atbrīvotu vairāk kredīta. Tas bija lielisks darījums aizdevējiem, jo MBS sniedzēji, lai noteiktu garantijas maksas, bija atkarīgi no aizdevumu izsniedzēju informācijas. Bankas izmantoja izdevību pārspiest robežas tam, kam varēja pamatoti dot hipotēku, kā rezultātā radās NINJA aizdevumi un vispārēja tirgus kropļošana. Diemžēl garantijas maksas netika koriģētas, lai atspoguļotu šo realitāti, kā rezultātā notika masīva hipotēku sabrukšana, kad ASV valdībai galu galā nācās glābt MBS sniedzējus, jo viņu garantijas maksas nebija pietiekamas, lai segtu patieso atbildību.
Maksa par garantiju pēc izbeigšanas
Kopš finanšu krīzes un lielās lejupslīdes ir strauji palielinājies garantiju maksas. Salīdzinot ar vidējiem rādītājiem pirms kausēšanas no 15 līdz 25 bāzes punktiem, pēc sabrukšanas vidējais rādītājs ir vairāk nekā divkāršs. Federālā mājokļu un finanšu aģentūra (FHFA) katru gadu analizē garantiju maksas, kuras iekasē Fredijs un Fannijs. FHFA ziņoja par vidējo garantijas maksu 61 bāzes punktu apmērā par fiksētas likmes 30 gadu hipotēkas aizdevumu, kas izsniegts 2016. gadā. Lai gan garantiju maksām parasti netiek pievērsta liela uzmanība ārpus hipotēku nozares lobēšanas grupām, bija politiski mēģinājumi valdes palielinājums par papildu 10 bāzes punktiem, izmantojot FHFA, lai samazinātu nākotnes riskus Amerikas nodokļu maksātājiem. Šie ierosinātie palielinājumi tika apturēti pirms ieviešanas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.