Viss, kas piedalās: ieguldīšana salīdzinājumā ar azartspēlēm

Cik reizes diskusijās par finansēm esat dzirdējis, ka kāds saka: "Investīcijas akciju tirgū ir gluži kā azartspēles kazino"? Taisnība, gan ieguldīšana, gan azartspēles ir saistītas ar risku un izvēli, proti, ar kapitāla risku, cerot uz nākotnes peļņu. Bet azartspēles parasti ir īslaicīga darbība, savukārt ieguldījumi akcijās var ilgt visu mūžu. Arī spēlētājiem ir gaidāma negatīva atdeve vidēji un ilgtermiņā. No otras puses, ieguldījumi akciju tirgū parasti nodrošina pozitīvu paredzamo atdevi ilgtermiņā.

Ieguldīšana

Ieguldīšana ir līdzekļu piešķiršana vai kapitāla piesaiste aktīvam, piemēram, akcijām, ar cerību gūt ienākumus vai peļņu. Gaidīšana no ienākumiem ienākumu vai cenu pieauguma veidā ir galvenais ieguldīšanas priekšnoteikums. Risks un atdeve ir cieši saistīti ar ieguldījumiem; zems risks parasti nozīmē zemu paredzamo ienesīgumu, savukārt augstāku atdevi parasti pavada lielāks risks.

Investoriem vienmēr jāizlemj, cik daudz naudas viņi vēlas riskēt. Daži tirgotāji parasti riskē ar 2-5% no sava kapitāla bāzes kādā noteiktā tirdzniecībā. Ilgtermiņa ieguldītāji pastāvīgi dzird dažādošanas priekšrocības dažādās aktīvu klasēs. Tomēr tajā pašā aktīvu klasē riska un ienesīguma gaidas var ļoti atšķirties, it īpaši, ja tā ir liela, ja tāda ir kapitāla klase. Piemēram, “blue-chip” akcijām, kas tirgojas Ņujorkas biržā, būs ļoti atšķirīgs riska un ienesīguma profils nekā mikro-cap akcijām, kuras tirgo nelielā biržā.

Tā būtībā ir ieguldījumu riska pārvaldības stratēģija: Kapitāla sadalīšana starp dažādiem aktīviem vai dažāda veida aktīviem vienā klasē, iespējams, palīdzēs samazināt iespējamos zaudējumus.

Lai uzlabotu savu turējumu darbību, daži investori pēta tirdzniecības modeļus, interpretējot akciju diagrammas. Akciju tirgus tehniķi cenšas piesaistīt diagrammas, lai izvēlētos, kur nākotnē notiek akcijas. Šo diagrammu analīzei veltīto pētījumu jomu parasti sauc par tehnisko analīzi.

Investīciju atdevi var ietekmēt komisijas naudas summa, kas investoram jāmaksā brokerim, lai viņa vārdā nopirktu vai pārdotu akcijas.

Kad jūs spēlējat azartspēles, jums nekas nepieder, bet, kad jūs ieguldāt akcijās, jums pieder pamata uzņēmuma daļa; patiesībā daži uzņēmumi faktiski atlīdzina jums par jūsu īpašumtiesībām akciju dividenžu veidā.

Azartspēles

Azartspēles tiek definētas kā kaut kā likšana uz kāda gadījuma. Pazīstams arī kā derības vai likmes, tas nozīmē riskēt ar naudu notikumam, kura rezultāts ir neskaidrs un lielā mērā saistīts ar nejaušību.

Tāpat kā ieguldītājiem, arī spēlētājiem ir rūpīgi jāizsver kapitāla daudzums, ko viņi vēlas laist "spēlē". Dažās kāršu spēlēs likmju koeficienti ir veids, kā novērtēt jūsu riska kapitālu un ieguvumu no riska: naudas summa, lai izsauktu likmi, salīdzinot ar jau esošo. Ja izredzes ir labvēlīgas, spēlētājs, visticamāk, "izsauks" likmi.

Lielākā daļa profesionālo spēlētāju ir diezgan kompetenti pārvaldīt risku. Viņi pēta spēlētāja vai komandas vēsturi, zirga asinslīnijas un uzskaiti. Meklējot malu, kāršu spēlētāji parasti meklē norādes no citiem spēlētājiem pie galda; lieliski pokera spēlētāji var atcerēties, ko viņu pretinieki sameta 20 rokas atpakaļ. Viņi arī pēta pretinieku manieres un derību modeļus, cerot iegūt noderīgu informāciju

Azartspēlēs kazino totalizators spēlē pret “māju”. Sporta azartspēlēs un loterijās - divās no visizplatītākajām “azartspēlēm”, kurās iesaistās vidusmēra cilvēks - derētāji savā starpā derē savā starpā, jo spēlētāju skaits palīdz noteikt izredzes. Piemēram, zirgu skriešanās sacīkstēs derību izdarīšana faktiski ir likme pret citiem derību izdarītājiem: Katra zirga izredzes nosaka pēc naudas summas, kas tiek likta uz šo zirgu, un tās pastāvīgi mainās līdz sacensību sākumam.

Parasti izredzes tiek sakārtotas spēlētājiem: Investīciju zaudēšanas varbūtība parasti ir lielāka nekā iespējamība laimēt vairāk nekā ieguldījums. Spēlētāja iespējas gūt peļņu var samazināties arī tad, ja viņam ir jāiemaksā papildu naudas summa, kas pārsniedz viņu likmi, saukta par "punktiem", kuru patur māja, neatkarīgi no tā, vai derības uzvarētājs vai zaudē. Punkti ir salīdzināmi ar brokera komisiju vai tirdzniecības maksu, ko maksā ieguldītājs.

Taustiņu izņemšana

• Gan ieguldīšana, gan azartspēles ir saistītas ar kapitāla riskēšanu, lai gūtu peļņu.
• Gan azartspēlēs, gan ieguldījumos galvenais princips ir samazināt risku līdz minimumam, vienlaikus palielinot atlīdzību.
• Spēlmaņiem ir mazāk iespēju zaudējumu mazināšanai nekā ieguldītājiem.
• Investoriem ir vairāk atbilstošas ​​informācijas avotu nekā spēlētājiem.
• Laika gaitā izredzes būs jums kā investoram, nevis kā spēlētājam.

Ieguldīšana salīdzinājumā ar azartspēlēm: galvenās atšķirības

Gan azartspēlēs, gan ieguldījumos galvenais princips ir samazināt risku līdz minimumam, vienlaikus palielinot peļņu. Bet, runājot par azartspēlēm, mājā vienmēr ir mala - matemātiskas priekšrocības salīdzinājumā ar spēlētāju, kas palielina to spēlēšanas ilgumu. Turpretī akciju tirgus ilgtermiņā pastāvīgi aug. Tas nenozīmē, ka spēlētājs nekad nesasniegs džekpotu, un tas arī nenozīmē, ka akciju investors vienmēr gūs pozitīvu atdevi. Vienkārši ir tas, ka laika gaitā, ja turpināsit spēlēt, izredzes būs jums kā investoram, nevis kā spēlētājam.

Zaudējumu mazināšana

Vēl viena galvenā atšķirība starp ieguldījumiem un azartspēlēm: jums nav iespēju ierobežot savus zaudējumus. Ja jūs iemaksājat USD 10 nedēļā par NFL biroja baseinu un neuzvarējat, jūs iztērējat visu savu kapitālu. Veicot derības par jebkādu tīru azartspēļu darbību, nav zaudējumu mazināšanas stratēģiju.

Turpretī akciju ieguldītājiem un tirgotājiem ir dažādas iespējas, kā novērst riskētā kapitāla pilnīgu zaudēšanu. Apturēt zaudējumus no ieguldījumiem akcijās ir vienkāršs veids, kā izvairīties no nevajadzīga riska. Ja jūsu krājums nokrītas par 10% zem tā pirkuma cenas, jums ir iespēja pārdot šo krājumu kādam citam un joprojām saglabāt 90% no jūsu riska kapitāla. Tomēr, ja jūs derējat USD 100 par to, ka Džeksvilas Jaguars šogad uzvarēs Super Bowl, jūs nevarat atgūt daļu no savas naudas, ja viņi to vienkārši iegūs Super Bowl. Un pat tad, ja viņi uzvarēja Super Bowl, neaizmirstiet par šī punktu sadalījumu: Ja komanda neuzvar ar vairāk punktiem, nekā piešķīris derētājs, likme ir zaudējums.

Laika faktors

Vēl viena galvenā atšķirība starp abām darbībām ir saistīta ar laika jēdzienu. Azartspēles ir laika ziņā ierobežots notikums, savukārt ieguldījums uzņēmumā var ilgt vairākus gadus. Ar azartspēlēm, kad spēle vai sacīkstes vai kombinācija ir beigusies, jūsu izdevība gūt labumu no derības ir nākusi un pagājusi. Vai nu esat uzvarējis, vai zaudējis savu kapitālu.

No otras puses, ieguldījumi akcijās var būt izdevīgi laika ziņā. Investori, kas iegādājas akcijas uzņēmumos, kas maksā dividendes, faktiski tiek atlīdzināti par riskētajiem dolāriem. Uzņēmumi maksā jums naudu neatkarīgi no tā, kas notiek ar jūsu riska kapitālu, ja vien jūs turat viņu akcijas. Lietpratīgi investori saprot, ka peļņa no dividendēm ir galvenā sastāvdaļa, ar kuru nopelnīt naudu akcijās ilgtermiņā.

Informācijas iegūšana

Gan akciju investori, gan spēlētāji raugās uz pagātni, pētot vēsturisko sniegumu un pašreizējo uzvedību, lai uzlabotu viņu izredzes izdarīt uzvarošu gājienu. Informācija ir vērtīga prece azartspēļu pasaulē, kā arī ieguldījumi akcijās. Bet atšķirība ir informācijas pieejamībā.

Informācija par krājumiem un uzņēmumu ir viegli pieejama publiskai lietošanai. Uzņēmuma ienākumus, finanšu rādītājus un vadības komandas var izpētīt un izpētīt tieši vai ar pētījumu analītiķu ziņojumu starpniecību pirms kapitāla piesaistīšanas. Akciju tirgotāji, kuri dienā veic simtiem darījumu, dienas aktivitātes var izmantot, lai palīdzētu pieņemt lēmumus nākotnē.

Turpretī, ja jūs sēdējat pie nūju galda Lasvegasā, jums nav informācijas par to, kas notika pirms stundas, dienas vai nedēļas pie šī konkrētā galda. Var dzirdēt, ka galds ir vai nu karsts, vai auksts, taču šī informācija nav kvantitatīvi nosakāma.