Finanšu pakalpojumu globalizācija

Šajā globalizācijas laikmetā daudzu finanšu iestāžu izdzīvošanas un panākumu atslēga ir attīstīt stratēģiskas partnerattiecības, kas ļauj tām būt konkurētspējīgām un piedāvāt daudzveidīgus pakalpojumus patērētājiem. Pārbaudot šķēršļus apvienošanās, pārņemšanas un diversifikācijas šķēršļiem un ietekmei finanšu pakalpojumu nozarē, ir svarīgi ņemt vērā izdzīvošanas atslēgas šajā nozarē:

1. Izpratne par klienta vajadzībām un vēlmēm
2. Sniedzam klientu pakalpojumus, kas pielāgoti klientu vajadzībām un vēlmēm

2008. gadā finanšu pakalpojumu nozarē bija ļoti augsts apvienošanās un pārņemšanas (M&A) līmenis. Apskatīsim dažus normatīvās vēstures veidus, kas veicināja izmaiņas finanšu pakalpojumu vidē, un to, ko tas nozīmē jaunajiem ainavas ieguldītājiem, kuriem tagad ir jāiet cauri.

Deregulācijas rosināta diversifikācija Tā kā lielām, starptautiskām apvienošanām ir tendence ietekmēt visas vietējās rūpniecības struktūras, valstu valdības bieži izstrādā un īsteno profilakses politikas, kuru mērķis ir samazināt konkurenci starp uzņēmumiem. Sākot ar 80. gadu sākumu, tika pieņemts 1980. gada Depozitāriju iestāžu atcelšanas un monetārās kontroles likums un Garn-St. Tika pieņemts 1982. gada Likums par depozitāriju.

Nodrošinot Federālajām rezervēm lielāku kontroli pār bankām, kas nav dalībvalstis, šie divi akti darbojas, lai ļautu bankām apvienoties un taupīgi izmantot institūcijas (krājaizdevu sabiedrības, krājbankas un aizdevumi un savstarpējas krājbankas) piedāvāt pārbaudāmus noguldījumus. Šīs izmaiņas kļuva arī par katalizatoriem ASV finanšu pakalpojumu tirgu dramatiskai pārveidei 2008. gadā un atjaunotu spēlētāju, kā arī jaunu spēlētāju un pakalpojumu kanālu parādīšanos.

Gandrīz desmit gadus vēlāk Otrās banku direktīvas ieviešana 1993. gadā deregulēja Eiropas Savienības valstu tirgus. 1994. gadā Eiropas apdrošināšanas tirgi piedzīvoja līdzīgas pārmaiņas, pateicoties 1994. gada Trešās paaudzes apdrošināšanas direktīvai. Šīs divas direktīvas Amerikas Savienoto Valstu un Eiropas finanšu pakalpojumu nozares panāca spēcīgā konkurences izlīdzināšanā, radot enerģisku globālu motokrosu, lai nodrošinātu klientus, kuriem bija iepriekš bijis sasniedzams vai neskarts.

Uzņēmējdarbības vienību spēja izmantot internetu finanšu pakalpojumu sniegšanai klientam arī ietekmēja uz produktu orientētu un ģeogrāfisko diversifikāciju finanšu pakalpojumu arēnā.

Going Global
Āzijas tirgi paplašināšanās kustībai pievienojās 1996. gadā, kad "Lielā sprādziena" finanšu reformas Japānā atcēla regulējumu. Salīdzinoši tālejošās finanšu sistēmas šajā valstī kļuva konkurētspējīgas globālā vidē, kas strauji paplašinājās un strauji mainījās. Līdz 1999. gadam tika atcelti gandrīz visi atlikušie ierobežojumi ārvalstu valūtas maiņas darījumiem starp Japānu un citām valstīm. (Lai iegūtu informāciju par Japānu, skat . Pazudušo desmitgadi: Japānas krīzes un avāriju mācība : Āzijas krīze .)

Pēc izmaiņām Āzijas finanšu tirgū Amerikas Savienotās Valstis turpināja īstenot vairākus papildu ierobežojumu atcelšanas posmus, noslēdzot to ar 1999. gada Gramm-Leach-Bliley likumu. Šis likums ļāva konsolidēt lielākos finanšu tirgus dalībniekus, kas pamudināja ASV domicila finanšu pakalpojumu uzņēmumiem, kas 2000. gadā bija iesaistīti M&A darījumos, kopsummā par USD 221 miljardu. Saskaņā ar Džozefa Teplica, Gerija Apanaschik un Elizabeth Harper Briglia 2001. gada pētījumu Banku grāmatvedībā un finansēs šāda apjoma paplašināšana, kas ietver tirdzniecības liberalizāciju, banku privatizāciju daudzās valstīs. jaunietekmes valstis un tehnoloģiskie sasniegumi ir kļuvuši par diezgan izplatītu tendenci. (Lai iegūtu vairāk ieskatu, skatiet Valsts vadītās ekonomikas: no publiskā uz privāto .)

Regulācijas atcelšanas tiešās sekas bija palielināta konkurence, tirgus efektivitāte un uzlabota patērētāja izvēle. Regulācijas atcelšana izraisīja nepieredzētas izmaiņas, kas pārveidoja klientus no pasīviem patērētājiem par spēcīgiem un izsmalcinātiem spēlētājiem. Pētījumi liecina, ka papildu, daudzveidīgi regulatīvie centieni vēl vairāk sarežģī finanšu iestāžu vadību un vadību, palielinot birokrātijas līmeni un noteikumu skaitu. (Plašāku informāciju par šo tēmu skatiet brīvajos tirgos: Kādas ir izmaksas? )

Vienlaikus interneta tehnoloģiskā revolūcija mainīja finanšu pakalpojumu nozares raksturu, darbības jomu un konkurences apstākļus. Pēc regulējuma atcelšanas jaunā realitāte ir tāda, ka katra finanšu iestāde galvenokārt darbojas savā tirgū un mērķtiecīgi izvēlas auditoriju ar šaurākiem pakalpojumiem, apmierinot unikālo klientu segmentu kopuma prasības. Šī regulējuma atcelšana piespieda finanšu iestādes noteikt prioritāros mērķus, pārorientējoties no likmju noteikšanas un darījumu apstrādes uz klientu orientētu.

Finansiālo partnerību izaicinājumi un trūkumi Kopš 1998. gada finanšu pakalpojumu nozare pārtikušajās valstīs un Amerikas Savienotajās Valstīs piedzīvo strauju ģeogrāfisko ekspansiju; klienti, kurus iepriekš apkalpoja vietējās finanšu iestādes, tagad ir vērsti uz pasaules līmeni. Turklāt saskaņā ar Alen Bergera un Roberta DeYoung rakstiem "Tehnoloģiskais progress un banku nozares ģeogrāfiskā paplašināšanās" ( Money, Credit and Banking, 2006. gada septembris) laikposms no 1985. līdz 1998. gadam ir vidējais attālums starp galveno banku un tās filiāles ASV daudzbanku holdinga sabiedrībās ir palielinājušās par vairāk nekā 50% - no 123, 4 jūdzēm līdz 188, 9 jūdzēm. Tas norāda, ka palielināta banku spēja veikt mazo uzņēmumu aizdevumus lielākos attālumos ļāva tām mazāk ciest no mēroga ekonomikas un palielināt produktivitāti. (Lai uzzinātu vairāk, apskatiet konkurences priekšrocību skaitļus .)

Regulācijas atcelšana arī ir bijis galvenais šīs ģeogrāfiskās diversifikācijas faktors, un 1980. gadu sākumā virkne politikas izmaiņu ieviesa pakāpenisku starpvalstu un starpvalstu banku ierobežojumu samazināšanu.

Eiropas Savienībā līdzīgs politikas izmaiņu ekvivalents ļāva banku organizācijām un dažām citām finanšu institūcijām paplašināt savu darbību visās dalībvalstīs. Latīņamerikā Austrumeiropas un citu pasaules daļu pārejas ekonomikas arī sāka samazināties vai izzust ierobežojumi iebraukšanai ārzemēs, tādējādi dodot iespēju daudznacionālām finanšu iestādēm, kuru galvenā mītne atrodas citās valstīs, iegūt ievērojamas tirgus daļas.

Darījumi bez robežām, robežām Nesenie jauninājumi sakaru un informācijas tehnoloģijās ir samazinājuši apjoma ekonomiskos zaudējumus, kas saistīti ar uzņēmējdarbības izmaksām, ar kurām saskaras finanšu iestādes, plānojot ģeogrāfisko paplašināšanos. Bankomātu tīkli un banku tīmekļa vietnes ir ļāvušas efektīvai tālejošai mijiedarbībai starp iestādēm un to klientiem, un patērētāji ir kļuvuši tik atkarīgi no viņu jaunatklātās spējas nepārtraukti veikt finanšu darījumus bez robežām, ka uzņēmumi zaudē visu konkurētspēju, ja tie nav tehnoloģiski savienoti. .

Papildu virzītājspēks finanšu pakalpojumu firmu ģeogrāfiskajai diversifikācijai ir korporatīvo apvienošanas stratēģiju izplatīšana, piemēram, apvienošanās, pārņemšana, stratēģiskās alianses un ārpakalpojumi. Šādas konsolidācijas stratēģijas var uzlabot nozares efektivitāti, kā rezultātā apvienošanās un apvienošanās notiek, labprātīgi izejot no uzņēmuma vai piespiedu kārtā pametot vāji strādājošus uzņēmumus.

Konsolidācijas stratēģijas vēl vairāk dod uzņēmumiem iespēju gūt labumu no apjomradītiem ietaupījumiem un koncentrēties uz vienības ražošanas izmaksu samazināšanu. Uzņēmumi bieži publiski paziņo, ka to apvienošanos motivē vēlme palielināt ieņēmumus, palielināt produktu bāzi un palielināt akcionāru vērtību, apvienojot darbiniekus, samazinot pieskaitāmās izmaksas un piedāvājot plašāku produktu klāstu. Tomēr šādu stratēģijas kombināciju galvenais iemesls un vērtība bieži ir saistīta ar iekšējo izmaksu samazināšanu un paaugstinātu produktivitāti. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet Kas ir apjomradīti ietaupījumi? )

Nelabvēlīgos faktus par priekšrocībām un trūkumiem galvenajām stratēģijām, kuras tiek izmantotas kā instruments ģeogrāfiskai paplašināšanai finanšu pakalpojumu sektorā, 2008. gadā aizēnoja ļoti augstie M & As likmes, piemēram, starp Nāciju banku un Amerikas banku (NYSE: BAC)., Travelers Group un Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) un Bank One. Viņu dilemma bija radīt līdzsvaru, kas palielinātu kopējo peļņu.

Secinājums Secinājums par vietējās un starptautiskās ģeogrāfiskās diversifikācijas un paplašināšanās ietekmi, priekšrocībām un trūkumiem uz finanšu pakalpojumu nozari ir fakts, ka līdz ar globalizāciju daudzu finanšu pakalpojumu firmu izdzīvošana un panākumi slēpjas vajadzību, vēlmju un cerību izpratnē un izpildē. no saviem klientiem.

Vissvarīgākais un arvien aktuālākais faktors, lai finanšu firmas veiksmīgi darbotos paplašinātos pasaules tirgos, ir to spēja efektīvi apkalpot zinošus, ļoti sarežģītus, labāk izglītotus, jaudīgākus patērētājus, kas ir atkarīgi no tehnoloģiju viegluma un ātruma. Finanšu firmas, kuras nenojauš, cik nozīmīgas ir orientēšanās uz klientiem, tērē savus resursus un galu galā iet bojā. Uzņēmumi, kas neatzīst šo uz patērētājiem vērsto pārvērtību ietekmi, cīnīsies, lai izdzīvotu vai pārstātu eksistēt tikko veidotā globālā finanšu pakalpojumu kopienā, kuru uz visiem laikiem ir mainījusi regulējuma atcelšana. (Lai uzzinātu vairāk par šo nozari, iepazīstieties ar banku attīstību .)