General Motors 7 mēnešu laikā pēc spēcīgā ceturkšņa

Trešdienas pirmstirgus sesijā General Motors Company (GM) akcijas pieauga par vairāk nekā 4% līdz septiņu mēnešu augstākajam līmenim virs 41 USD pēc tam, kad autoražotājs pārspēja ceturtā ceturkšņa cerības ar plašām starpībām un atkārtoti apstiprināja 2019. finanšu gada EPS vadlīnijas. Pirkšanas smaile palielināja akciju sešos punktos no visu laiku augstākā līmeņa, kas tika reģistrēts 2017. gada oktobrī, izraisot piekto izturības pārbaudi 40 USD vērtībā kopš 2010. gada sākotnējā publiskā piedāvājuma.

General Motors akcija darbojas labāk nekā konkurējošā Ford Motor Company (F), taču tai joprojām ir mazāks koeficients ar 6, 3x nākotnes ienākumiem, salīdzinot ar Ford 7, 1x. ĢM akcionārus mudināja agresīva rīcība, lai izveidotu spēcīgāku produktu līniju, kā arī pārstrukturēšanas centieni, kas ir izraisījuši politiskus un arodbiedrību virzienus, reaģējot uz paziņotajiem darbinieku atlaišanas gadījumiem un rūpnīcas slēgšanu. Šī ziņu pirkšanas reakcija nākamajos mēnešos varētu atbalstīt vēl augstākas cenas, taču vairākkārtējie 40 dolāru apgriezieni prasa piesardzīgu pieeju.

ĢM ikmēneša diagramma (2010. – 2019. Gads)

Pēc tā parādīšanās 11. nodaļas bankrota gadījumā uzņēmums 2010. gada novembrī tika publiskots 30 USD. Divus mēnešus vēlāk rallijs sasniedza maksimumu virs 39 USD, dodot iespēju lejupslīdei, kas turpinājās līdz 2012. gada zemākajam līmenim - 18, 72 USD. Tas iezīmēja zemāko zemāko rādītāju pēdējos sešos gados, apsteidzot augšupeju, kas visā 2013. gadā bija samērojusi spēku un bija kritusies mazāk nekā par diviem punktiem virs 2011. gada augstākā līmeņa. Pārdevēji 2014. gadā vēlreiz pārņēma kontroli, samazinot vairāku viļņu kritumu, kas turpinājās līdz 2015. gada augusta mini zibspuldzes avārijai.

Šīs sesijas zemākais kritums USD 24, 62 līmenī beidzot izbeidza pārdošanas spiedienu, apsteidzot kluso diapazonam noteikto darbību, kas turpinājās līdz 2016. gada otrajam ceturksnim. Pēc tam parādījās apņēmīgi pircēji, paceļot krājumus kāpņu pakāpienu rallijā, kas bija visu laiku augstākais rādītājs. pie USD 46, 76 2017. gada oktobrī. Pēc tam lācīga rīcība tika cirsts piecu mēnešu dilstošā trīsstūra augšdaļā, kas sabojājās 2018. gada februārī, radot stāvu pilsētas centru, kas divu gadu laikā sasniedza zemu nedaudz virs USD 30, 00 2018. gada oktobrī.

Mēneša stohastikas oscilators pabeidza dubultā dibena maiņu no 2018. gada aprīļa līdz septembrim, pagriežoties augstāk pirkumu ciklā, kas joprojām nav sasniedzis pārpirkto zonu. Krosovers ir uzlabojis vājo attieksmi, kamēr izpilddirektore Marija Barra cīnās ar augstām darbības izmaksām un politisko iejaukšanos, veicot nepieciešamos pasākumus, lai palielinātu akcionāru vērtību. Šiem centieniem vajadzētu balstīt otrādi, bet pārdošanas apjomi galu galā diktēs ilgtermiņa sniegumu šajā klasiskajā cikliskajā spēlē.

GM ikdienas diagramma (2015. – 2019. Gads)

Fibonači režģis, kas izstiepts visā augšupejā laika posmā no 2015. līdz 2017. gadam, izceļ nepastāvīgu 2018. gada korekciju, kas oktobrī un decembrī pārbaudīja atbalstu .618 retracement līmenī. Nedēļas stohastikas oscilators ievadīja pirkšanas ciklu pēc decembra maiņas, nosakot bullish konverģenci ar mēneša rādītāju. Tas labi sekmē turpmāku pieaugumu melnajā tendenču līnijā ar zemākām atzīmēm pie USD 43.

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs 2017. gada aprīlī palielinājās augstāk, sasniedzot visu laiku augstāko cenu ar oktobri. Turpmākais pārdošanas spiediens mazinājās 2018. gada maijā, kaut arī krājumi nesamazinājās vēl sešus mēnešus. Pēdējo nedēļu laikā tas ir atgriezies līdz 2017. gada augstākajam līmenim un varētu izcelties, ja pāris seansus turpinās bullish darbība. Tas, savukārt, radītu bullish novirzi, kas varētu paredzēt iespējamu izlaušanos.

Pat ja tā, kopš 2011. gada akcijas daudzkārt ir cīnījušās virs 40 USD, un trešdien atkal notiek tirdzniecība šajā cenu zonā. Ieteikts ir skeptisms, jo tirgus dalībnieki redz šo lācīgo modeli, paaugstinot izredzes uz agresīvu īsās pozīcijas pārdošanu, jo cena kļūst augstāka. Ņemot vērā šo sarežģīto cenu struktūru, ilgtermiņa perspektīvu uzlabošanai ir vajadzīgs pirkšanas smaile virs melnās tendences 40 dolāru vidū, kas šķiet maz ticams cikliskajam krājumam, kas atrodas tuvu ilgstošai ekonomiskai ekspansijai.

Grunts līnija

General Motors akciju tirdzniecība ir augstāka pēc spēcīga ienākumu pārskata, bet agresīvi tirgus dalībnieki varētu pārkraut īsās pozīcijas 40 USD vērtībā.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.