Tirgus kustības spēka novērtēšana

Lielākā daļa tirgotāju un investoru pārzina teicienu "tendence ir tavs draugs". Bet izlemt, kas veido tendenci, bieži vien ir grūti, jo tas ir atkarīgs no tirgotāja vēlamā laika tirdzniecībā. Turklāt, tiklīdz ir identificēta tendence, tirgotājam ir jānosaka tā izturība.

Marks Fišers savā grāmatā “Loģiskais tirgotājs” apraksta vairākus paņēmienus, kā palīdzēt viņa lasītājam pamanīt tendenču izrāvienu un noteikt to stiprumu. Fišera ACD tirdzniecības sistēma izmanto dienas datus, lai noteiktu ikdienas atvēršanas diapazonu darījumu atrašanai. Fišers, neatkarīgs tirgotājs, ir MBF Clearing Corp., kas ir viens no lielākajiem klīringa uzņēmumiem NYMEX, dibinātājs.

Lai gan šī dienas ACD metode var nepatikt ilgtermiņa tirgotājam vai investoram, tālāk ir apskatīts, kā šo metodi var izmantot ilgākam laika periodam.

Atvēršanas laukums

Rakstā “ Tikpat viegli kā ACD novērot izlaušanos” mēs aplūkojam, kā piecu minūšu diagrammā tiek ievadīti īstermiņa darījumi. Izmantojot dienas pirmās piecas līdz 30 minūtes, atkarībā no kapitāla vai preces, mēs nosakām atvēršanas diapazonu (VAI) augstu un zemu. Pēc tam tiek aprēķināti "pieaugumi" un "kritumi", pamatojoties uz noteiktu punktu skaitu virs vai zem dienas VAI. Zemāk 1. attēlā mēs apskatām akciju Broadcom. A uz augšu (A uz leju) (zaļas līnijas) rodas, ja akciju cena pārvietojas par 0, 27 USD virs (vai zem) OR.

1. attēls: BroadCom piecu minūšu diagramma. Diagrammu nodrošina MetaStock.com. Dienas dienas dati no eSignal.com

Mēneša un pusgada atklāšanas diapazons

Atvēršanas diapazonu var izmantot arī ilgākiem periodiem. Tāpat kā ikdienas VAI ir lielāka iespēja nekā citreiz visu dienu būt augstāka vai zemāka, mēneša VAI ir lielāka iespēja nekā citai dienai mēnesī būt augstākajai vai zemākajai nākamajām 20 vai vairāk tirdzniecības dienām. Kad tirgotājs uzzina šo faktu, to var izmantot, lai labāk nopelnītu naudas pelnīšanas iespējas.

Tas pats attiecas uz katra sešu mēnešu perioda pirmajām divām nedēļām (10 tirdzniecības dienām). Augstais un zemais līmenis pirmajās divās janvāra un jūlija nedēļās bieži ir nozīmīgs atbalsta vai pretestības apgabals nākamajiem piecarpus mēnešiem.

Labā ziņa ir tā, ka gan mēneša, gan pusgada OR ir ļoti viegli aprēķināt. Vienkārši ņemiet mēneša VAI augstāko un zemāko pirmās tirdzniecības dienas cenu, vai arī lietojiet pirmās 10 tirdzniecības dienas janvārī vai jūlijā pusgadam VAI un zīmējiet divas līnijas visā diagrammā. Ja cenu starpība pārsniedz augstāko līmeni, tiek pieņemts bullish slieksnis. Ja tā sabojājas zem zemākās līnijas, tiek uztverta lācīga nostāja.

Mēneša sākuma diapazons ir attēlots 1. attēlā (oranžas līnijas). Mēs redzam, ka pēc ikmēneša VAI sadalīšanas akciju tirdzniecība turpināja samazināties, apstiprinot vidēja termiņa negatīvu tirgus tendenci. Iepriekšēju brīdinājumu par sadalījumu nodrošināja relatīvā stipruma indeksa vai RSI lācīgs novirze 1. attēla diagrammas augšējā logā.

Pivot Vs. Pivot diapazons

Vispieredzējušākie tirgotāji pārzina šarnīrus. Šarnīra punkts ir vienkārši punkts, kurā drošība maina virzienu, un tāpēc tas ir pagrieziena punkts. Šarnīra zemu cenu joslai ir augstākas joslas pirms un pēc tā, lai veidojums izskatās kā “V” vai “U”. Šarnīrsavienojums izskatās kā zems šarnīra spoguļattēls.

Grozāmie apzīmē īslaicīgas pārmaiņas un nelielu apgriezienu maiņu vai dominējošās tendences beigas un būtiskas virziena izmaiņas. Šarnīra punkti tiek izmantoti, lai aprēķinātu Fibonači atbalsta un pretestības līmeņus, mainīgo ienākšanu tirgū un iziešanu no tā, kā arī daudzos citos tirdzniecības paņēmienos.

Šarnīra diapazons ir balstīts arī uz augsto, zemo un tuvu, bet tiek aprēķināts nedaudz savādāk nekā šarnīra punkts. Kā norāda nosaukums, šarnīra diapazoniem ir augsta un zema robeža.

Šeit ir aprēķins no "Loģiskais tirgotājs". To pašu formulu izmanto, lai aprēķinātu dienas, mēneša un sešu mēnešu pagrieziena diapazonus, taču ņemiet vērā, ka mēnesī ir jāizmanto augsta, zema un mēneša pirmās dienas beigas. Sešu mēnešu šarnīra diapazonā jāizmanto augstā, zemā un janvāra un jūlija pirmo 10 tirdzniecības dienu slēgšana:

• Šarnīra cena (vienāda arī ar šarnīra punkta formulu) = (augsts + zems + tuvu) / 3
• Otrais skaitlis = (augsts + zems) / 2
• Šarnīra starpība = ikdienas šarnīra cena - otrais skaitlis
• Augsts šarnīra diapazons = šarnīra cena dienā + šarnīra starpība
• Šarnīra diapazons zems = šarnīra cena dienā - šarnīra starpība

2. attēlā Broadcom ir attēloti ikmēneša (zilās līnijas) un sešu mēnešu (oranžas līnijas) pagrieziena diapazoni. Abos gadījumos šarnīra diapazoni darbojās vai nu kā pretestība (kad lāču tendence), vai kā atbalsts (vērša tendence).

2. attēls: Broadcom ikdienas diagramma ar ikmēneša (zilas līnijas) un pusgada (oranža) pagrieziena diapazonu. Zaļās un purpursarkanās līnijas ir 20 un 50 dienu vidējais rādītājs. Diagrammu nodrošina Metastock.com. Dienas dienas dati no eSignal.com

Līdzīgi kā atvēršanas diapazons, šarnīra diapazonus var izmantot darījumu veikšanai. Līdzīgi kā ar ACD tirdzniecību, tiek izmantoti paaugstinājumi un kritumi, kā arī C kāpumi un kritumi, taču, tā kā tirgotājs izmanto ilgāku laika periodu, tiek izmantotas lielākas vērtības nekā tad, ja tiek aprēķinātas dienas vērtības (nav parādīts 2. attēlā). Tirgojot Broadcom, tā vietā, lai izmantotu A līdz USD 0, 27, lai īstermiņa tirdzniecību izmantotu, izmantojot ikdienas VAI, ilgtermiņa tirgotājs piemērotu pusgada A pieaugumu no USD 2, 50 līdz USD 3 virs pusgada pagrieziena diapazona atkarībā no nepastāvības un akciju cena tajā laikā.

Laika grafiks ir atšķirīgs, bet koncepcija ir vienāda. Mērķis ir identificēt pārtraukumus, novērtēt to potenciālu un pēc tam attiecīgi tirgoties.

Trīs dienu ritošais šarnīrsavienojums

Vēl viens paņēmiens, kas palīdz tirgotājiem pamanīt izlaušanos, ir trīs dienu šarnīrsavienojums. Ja trīs dienu slīdošā šarnīra diapazons ir zemāks par cenu, priekšroka tiek dota ilgiem darījumiem, un, kad tas ir augstāk, priekšroka tiek dota īsiem darījumiem.

3. attēls: BRCM piecu minūšu diagramma, kurā parādīts trīs dienu rites ass diapazons ar A kāpumiem un A kritumiem. Diagrammu nodrošina Metastock.com. Dienas dienas dati no eSignal.com

3. attēlā pirkšanas signāls tiek ģenerēts 1. martā (Nr. 1), kad cena sakrīt caur A augšu. Ilgu tirdzniecību vēl vairāk apstiprina fakts, ka trīs dienu slīdošais šarnīrs darbojas kā atbalsts. Pēc tam krājumi sāk tirgot diapazonā, kurā trīs dienu ritošais šarnīrs pagriežas no atbalsta uz pretestību līdz Mar 5. Kad krājums nokrītas caur A leju 2. marta 6. martā, tiek radīts pārdošanas darījums.

Šeit ir aprēķins trīs dienu ritošajam šarnīram:

• Trīs dienu ritošā ass cena = (trīs dienu augstākais + trīs dienu zemākais + tuvu) / 3
• Otrais skaitlis = (trīs dienu augstākais + trīs dienu zemākais) / 2
• Šarnīra starpība = ikdienas šarnīra cena - otrais skaitlis
• Trīs dienu ritošā šarnīra diapazons ir augsts = dienas šarnīra cena + šarnīra starpība
• Trīs dienu ritošā šarnīra diapazons ir zems = šarnīra cena dienā - šarnīra starpība

Saliekot to visu kopā

Fišera viedoklis filmā "Loģiskais tirgotājs" ir tāds, ka OR un pagriežamie diapazoni ir metodes, kurus izmanto viņa profesionālie tirgotāji, lai novērtētu vispārējo tirgus tendenci, un tie ir daudz spēcīgāki nekā vienkārši paļaušanās uz standarta atbalstu un pretestību. Kā atvēršanas un šarnīra diapazoni tiek izmantoti kopā ">

• Ja VAI <pagrieziena diapazons <aizvērt = plus diena, un tirgotājs ir bullish.
• Ja atver VAI

Piemēram, ja VAI ir mazāks par šarnīra diapazonu un pieņemot, ka starp A augšdaļu un šarnīra diapazonu ir kāda telpa, joprojām varētu veikt garu tirdzniecību. Bet mazāk akciju tiks nopirkts, jo tirgotājs zina, ka cenai ir liela varbūtība apstāties vai mainīties, kad tā sasniedz šarnīra diapazonu. Bet, kad cena mainās virs VAI un šarnīra diapazona, tirgotājam ir lielāka pārliecība, ka tirdzniecībai ir kaut kur mainīties, tāpēc viņš vai viņa pērk vairāk akciju, jo tagad tā ir plus diena.

Grunts līnija

Atvēršanas diapazons nodrošina plašāku laukumu ar varbūtību, ka tas būs vai nu augstākais, vai zemākais pārbaudāmajā periodā. Šarnīra diapazons, neatkarīgi no tā, vai tas ir katru dienu vai pusgadu, dod citu atskaites punktu atbalstam vai pretestībai. Uzzīmējot šīs vērtības diagrammā, tirgotājs var uzreiz redzēt, kad akciju vai tirgus tirgus pieaug vai zaudē spēku un impulsu.

Norāde, kur VAI un šarnīra diapazons ir savstarpēji saistīti un ar pašreizējo cenu, palīdz tirgotājam izlemt, cik lielu uzticību var izmantot, veicot tirdzniecību. Šī informācija ir ļoti noderīga, pieņemot tirdzniecības lēmumus. Un, tāpat kā jebkura uzticama tehniskā tirdzniecības tehnika, tā darbojas visos laika periodos.