Fundamentālā un tehniskā analīze: kāda ir atšķirība?
Fundamentālā analīze un tehniskā analīze - galvenās domu skolas, kad jāpieiet tirgiem - ir spektra pretējos galos. Abas metodes tiek izmantotas, lai izpētītu un prognozētu nākotnes akciju cenu tendences, un, tāpat kā jebkurai ieguldījumu stratēģijai vai filozofijai, abām ir savi aizstāvji un pretinieki.
Fundamentālā analīze
Fundamentālā analīze ir vērtspapīru novērtēšanas metode, mēģinot izmērīt krājuma patieso vērtību. Fundamentālie analītiķi pēta visu, sākot no vispārējiem ekonomikas un nozares apstākļiem, beidzot ar uzņēmumu finansiālo stāvokli un vadību. Ieņēmumi, izdevumi, aktīvi un saistības ir svarīgi analītiķu raksturlielumi.
Tehniskā analīze
Tehniskā analīze atšķiras no fundamentālās analīzes ar to, ka akciju cena un apjoms ir vienīgie izejmateriāli. Pamatpieņēmums ir tāds, ka visi zināmie pamati tiek ņemti vērā cenā, tāpēc nav nepieciešams tiem pievērst īpašu uzmanību. Tehniskie analītiķi nemēģina noteikt vērtspapīra patieso vērtību, bet tā vietā izmanto akciju diagrammas, lai noteiktu modeļus un tendences, kas liek domāt, ko krājums darīs nākotnē.
Populārākās tehniskās analīzes formas ir vienkārši mainīgi vidējie lielumi, atbalsts un pretestība, tendenču līnijas un uz impulsu balstīti rādītāji.
Pamatinformācija un tehniskā analīze ir galvenās domāšanas skolas, kad jāpieiet tirgiem.
Vienkārši mainīgie vidējie lielumi
Vienkāršie mainīgie vidējie rādītāji ir rādītāji, kas palīdz novērtēt akciju tendenci, vidēji aprēķinot dienas cenu noteiktā laika posmā. Pirkšanas un pārdošanas signāli tiek ģenerēti, ja īsāka perioda mainīgais vidējais šķērso ilgāka ilguma signālu.
Atbalsts un pretestība izmanto cenu vēsturi. Atbalsts tiek definēts kā jomas, kurās pircēji ir ieradušies iepriekš, savukārt pretestība sastāv no jomām, kurās pārdevēji ir kavējuši cenu kāpumu. Praktizētāji vēlas iegādāties atbalstu un pārdot ar izturību.
Tendences līnijas ir līdzīgas atbalstam un pretestībai, jo tās dod noteiktus ieejas un izejas punktus. Tomēr tās atšķiras ar to, ka tās ir prognozes, pamatojoties uz to, kā akcijas ir tirgojušās pagātnē. Tos bieži izmanto krājumiem, kas pārvietojas uz jauniem augstākajiem vai zemākajiem līmeņiem, kur nav cenu vēstures.
Ir vairāki uz impulsu balstīti indikatori, piemēram, Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stohastika un mainīgā vidējā konverģence / diverģence (MACD). Katram no tiem ir unikālas formulas, un tie dod pirkšanas un pārdošanas signālus, pamatojoties uz dažādiem kritērijiem. Momentuma rādītājus mēdz izmantot tirgos, kas saistīti ar diapazonu vai bez tendencēm.
Taustiņu izņemšana
- Fundamentālā analīze ir vērtspapīru novērtēšanas metode, mēģinot izmērīt krājuma patieso vērtību.
- Tehniskā analīze atšķiras no fundamentālās analīzes ar to, ka akciju cena un apjoms ir vienīgie izejmateriāli.
- Abas metodes tiek izmantotas, lai izpētītu un prognozētu nākotnes akciju cenu tendences.