Forward apmaiņas līgums

Kas ir valūtas maiņas nākotnes līgums?

Nestandartizēts valūtas maiņas līgums ir īpašs ārvalstu valūtas darījumu veids. Nestandartizēti nākotnes līgumi ir vienošanās starp divām pusēm par divu noteikto valūtu apmaiņu noteiktā laikā nākotnē. Šie līgumi vienmēr notiek dienā pēc dienas, kurā tiek noslēgts tūlītējais līgums, un tiek izmantoti, lai aizsargātu pircēju no valūtas cenu svārstībām.

Izpratne par valūtas maiņas līgumu

Nestandartizēti nākotnes līgumi netiek tirgoti biržās, un šajos līgumos netiek tirgotas standarta valūtas summas. Tos nevar atcelt, vienīgi ar abu iesaistīto pušu savstarpēju vienošanos. Līgumā iesaistītās puses parasti ir ieinteresētas ārvalstu valūtas pozīcijas riska ierobežošanā vai spekulatīvas pozīcijas ieņemšanā. Līguma maiņas kurss ir noteikts un noteikts konkrētam datumam nākotnē, un tas ļauj iesaistītajām pusēm labāk plānot nākotnes finanšu projektu budžetu un iepriekš precīzi zināt, kādi būs viņu ienākumi vai izmaksas no darījuma noteiktajā nākotnē. Nākotnes valūtas maiņas līgumu raksturs aizsargā abas puses no neparedzētām vai nelabvēlīgām valūtu nākotnes procentu likmju izmaiņām.

Taustiņu izņemšana

• Nākotnes valūtas maiņas līgums ir vienošanās starp divām pusēm par divu noteikto valūtu apmaiņu nākotnē noteiktā laikā.
• Nestandartizēti nākotnes līgumi netiek tirgoti biržās, un šajos līgumos netiek tirgotas standarta valūtas summas.
• Nestandartizēti valūtas maiņas nākotnes līgumi ir savstarpēja aizsardzība pret risku, jo tā aizsargā abas puses no neparedzētām vai nelabvēlīgām valūtu nākotnes procentu likmju izmaiņām.

Parasti nākotnes valūtas maiņas kursu lielākajai daļai valūtu pāru nākotnē var iegūt līdz 12 mēnešiem. Ir četri valūtu pāri, kas pazīstami kā "lielākie pāri". Tie ir ASV dolāri un eiro; ASV dolārs un Japānas jena; ASV dolārs un Lielbritānijas sterliņu mārciņa; un ASV dolārs un Šveices franks. Šiem četriem pāriem var iegūt valūtas maiņas kursu laika posmam līdz 10 gadiem. Daudziem pakalpojumu sniedzējiem ir pieejams arī dažu dienu līguma termiņš. Lai arī līgumu var pielāgot, vairums uzņēmumu neredzēs pilnīgu nākotnes maiņas līguma ieguvumu, ja vien minimālā līguma summa nebūs USD 30 000.

Valūtas maiņas aprēķina piemērs

Nestandartizēto valūtas maiņas kursu līgumam var aprēķināt, izmantojot četrus mainīgos:

S = pašreizējais valūtas pāra tūlītējais kurss

r (d) = vietējās valūtas procentu likme

r (f) = ārvalstu valūtas procentu likme

t = līguma laiks dienās

Nākotnes valūtas kursa formula būtu šāda:

Nākotnes likme = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Piemēram, pieņemsim, ka ASV dolāra un Kanādas dolāra tūlītējā likme ir 1, 3122. ASV trīs mēnešu likme ir 0, 75%, un Kanādas trīs mēnešu likme ir 0, 25%. Trīs mēnešu USD / CAD nākotnes valūtas maiņas līguma likmi aprēķina šādi:

Trīs mēnešu nākotnes kurss = 1.3122 x (1 + 0.75% * (90/360)) / (1 + 0, 25% * (90/360)) = 1, 3122 x (1, 0019 / 1, 0006) = 1, 3138

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas priekšapmaksas prēmijas Nākotnes prēmija notiek, ja paredzamā valūtas cena nākotnē pārsniedz tūlītējo cenu, kas norāda valūtas cenas turpmāku pieaugumu. vairāk Forward diskonta definīcija Forward diskonts rodas, ja paredzamā valūtas nākotnes cena ir zemāka par tūlītējo cenu, kas norāda uz valūtas cenas turpmāku kritumu. vairāk Forex tūlītējās likmes definīcijas Forex tūlītējā likme ir visbiežāk kotētā forex likme gan vairumtirdzniecības, gan mazumtirdzniecības tirgū. vairāk Kā valūtas nākotnes darījums darbojas Valūtas nākotnes darījums ir saistošs līgums valūtas tirgū, kas fiksē valūtas maiņas kursu valūtas pirkšanai vai pārdošanai nākotnē. Valūtas nākotnes darījums būtībā ir riska ierobežošanas rīks, kas neietver nekādu avansa maksājumu. vairāk Izpratne par nesegto procentu likmju paritāti - UIP nesegto procentu likmju paritāte (UIP) norāda, ka divu valstu procentu likmju starpība ir vienāda ar gaidāmajām izmaiņām starp abu valstu valūtas maiņas kursiem. vairāk Izpratne par procentu likmes paritāti Procentu likmes paritāte (IRP) ir teorija, kurā procentu likmju starpība starp divām valstīm ir vienāda ar starpību starp nākotnes valūtas maiņas kursu un tūlītējo valūtas kursu. vairāk partneru saišu