Forex: vai jums vajadzētu būt tirdzniecības tendencēm vai diapazonam?

Neatkarīgi no tā, vai tirgojaties ar akcijām, fjūčeriem, opcijām vai FX, tirgotāji saskaras ar vissvarīgāko jautājumu: tirdzniecības tendencēm vai diapazonam? Un viņi atbild uz šo jautājumu, novērtējot cenu vidi; precīzi to darot, ievērojami palielinās tirgotāja veiksmes iespējas. Tendence vai diapazons ir divas atšķirīgas cenu īpašības, kurām nepieciešami gandrīz diametrāli pretēji domāšanas veidi un naudas pārvaldības paņēmieni. Par laimi, FX tirgus ir unikāli piemērots, lai pielāgotos abiem stiliem, nodrošinot tendenču un diapazona tirgotājiem iespējas gūt peļņu. Tā kā tendenču tirdzniecība ir daudz populārāka, vispirms pārbaudīsim, kā tendenču tirgotāji var gūt labumu no FX.

Tendence
Kāda ir tendence? Vienkāršākie tendenču virziena identifikatori ir augstākie zemākie rādītāji augšupejošajā tendencē un zemākie līmeņi lejupslīdes laikā. Daži tendenci definē kā novirzi no diapazona, kā norādīts ar Bollinger Band® "joslām" (sk. Bollinger Band® "joslu" izmantošana tirdzniecības tendencēm FX ). Citiem tendence notiek, ja cenas ierobežo augšupvērsts vai lejupvērsts 20 periodu vienkāršs mainīgais vidējais (SMA).

Ienāc agri
Neatkarīgi no tā, kā to definē, tendenču tirdzniecības mērķis ir vienāds - pievienojieties kustībai agri un turiet pozīciju, līdz tendence mainās. Tendenču tirgotāja pamatdoma ir: "Man taisnība, vai es esmu ārpus?" Visas tendenču tirgotāju veiktās likmes ir tādas, ka cena saglabāsies pašreizējā virzienā. Ja tas tā nav, ir maz iemeslu turēties pie tirdzniecības. Tāpēc tendenču tirgotāji parasti tirgojas ar ierobežotām pieturvietām un bieži vien tirgū veic daudz pierādījumu, lai izdarītu pareizu ienākšanu.

Likviditāte
Pēc būtības tendenču tirdzniecība rada daudz vairāk zaudējošu darījumu nekā uzvarošu darījumu un prasa stingru riska kontroli. Parastais īkšķa noteikums ir tāds, ka tendenču tirgotājiem jebkurā attiecīgajā tirdzniecībā nekad nevajadzētu riskēt vairāk kā 1, 5–2, 5% no sava kapitāla. 10000 vienības (10K) kontā, kurā tirgojas ar 100K standarta partijām, tas nozīmē, ka pieturvietas ir tik mazas kā 15-25 kauliņi aiz ievešanas cenas. Skaidrs, ka, lai praktizētu šādu metodi, tirgotājam ir jābūt pārliecībai, ka tirgotais tirgus būs ļoti likvīds.

Protams, FX tirgus ir likvīdākais tirgus pasaulē. Ar 1, 6 triljonu USD vidējo dienas apgrozījumu valūtas tirgus samazina akciju un obligāciju tirgus lielumu. Turklāt FX tirgus tirgojas 24 stundas dienā piecas dienas nedēļā, novēršot lielu daļu no plaisu riska, kas atklāts biržās balstītos tirgos. Noteikti FX dažreiz rodas nepilnības, bet ne tuvu tik bieži, kā tas notiek akciju vai obligāciju tirgos, tāpēc novirze ir daudz mazāk problēma.

Augsts sviras efekts - liela peļņa Kad tendenču tirgotāji rīkojas pareizi tirdzniecībā, peļņa var būt milzīga. Īpaši šī dinamika ir vērojama FX, kur liels aizņemto līdzekļu daudzums ievērojami palielina ieguvumus. Parasti valūtas kurss ir 100: 1, kas nozīmē, ka tirgotājam ir jānomaksā tikai 1 USD rezerve, lai kontrolētu valūtas 100 USD. Salīdziniet to ar akciju tirgu, kur aizņemto līdzekļu īpatsvars parasti tiek noteikts 2: 1, vai pat ar fjūčeru tirgu, kur pat visliberālākais aizņemto līdzekļu apjoms nepārsniedz 20: 1.

Nav neparasti redzēt, ka FX tendenču tirgotāji dubulto naudu īsā laika posmā, ja viņi gūst pārliecinošu soli. Pieņemsim, ka tirgotājs savā kontā sāk nopelnīt USD 10 000 un izmanto stingru 20 punktu kauliņu pārtraukšanas noteikumu. Tirgotājs var tikt izslēgts piecas vai sešas reizes, bet, ja viņš / viņa ir pareizi novietots lielai kustībai - piemēram, tas, kas notiek EUR / USD laikā no 2004. gada septembra līdz decembrim, kad pāris pieauga vairāk nekā par 12 centiem jeb 1200 kauliņiem -, tas Vienas partijas pirkums varētu radīt kaut ko līdzīgu 12 000 ASV dolāru peļņai, dažu mēnešu laikā dubultojot tirgotāja kontu.

Tirgus vienmēr uzvar
Protams, maziem tirgotājiem ir disciplīna nepārtraukti apturēt zaudējumus. Lielākajai daļai tirgotāju, kurus noraidījusi virkne sliktu darījumu, ir tendence kļūt spītīgiem un cīnīties ar tirgu, bieži nemaz neapstājoties. Šajā laikā FX piesaistītie līdzekļi var būt visbīstamākie. Tas pats process, kas ātri rada peļņu, var radīt arī lielus zaudējumus. Rezultāts ir tāds, ka daudzi nedisciplinēti tirgotāji cieš no maržas pieprasījuma un zaudē lielāko daļu spekulatīvā kapitāla.

Tirdzniecības tendence ar disciplīnu var būt ārkārtīgi sarežģīta. Ja tirgotājs izmanto lielu piesaistīto līdzekļu daudzumu, viņš vai viņa atstāj ļoti maz vietas, lai kļūdītos. Tirdzniecība ar ļoti ierobežotām pieturām bieži var izraisīt 10 vai pat 20 secīgus pārtraukumus, pirms tirgotājs var atrast tirdzniecību ar spēcīgu impulsu un virzību.

Saistīts ar diapazonu
Šī iemesla dēļ daudzi tirgotāji dod priekšroku tirdzniecības diapazonam noteiktām stratēģijām. Lūdzu, ņemiet vērā, ka, runājot par “diapazonam noteikto tirdzniecību”, es neatsaucos uz vārda “diapazons” klasisko definīciju. Tirdzniecība šādā cenu vidē ietver valūtu, kas tirgojas kanālos, izolēšanu, pēc tam pārdošanu kanāla augšdaļā un pirkšanu kanāla apakšā. Šī var būt ļoti vērtīga stratēģija, taču būtībā tā joprojām ir uz tendencēm balstīta ideja - lai arī tāda, kas paredz nenovēršamu pretdarbību. (Kas galu galā ir pretvirziena tendence, izņemot tendenci, kas iet pa citu ceļu?)

Diapazons
Patiesiem diapazona tirgotājiem nav rūp virziens. Tirgus diapazona tirdzniecības pamatā esošais pieņēmums ir tāds, ka neatkarīgi no tā, kādā veidā valūta pārvietojas, tā, visticamāk, atgriezīsies sākotnējā vietā. Faktiski diapazona tirgotāji veic derības par iespēju, ka cenas daudzkārt mainīsies vienā un tajā pašā līmenī, un tirgotāju mērķis ir atkal un atkal novākt šīs svārstības peļņas gūšanai.

Skaidrā diapazona tirdzniecībai ir nepieciešama pavisam cita naudas pārvaldības tehnika. Tā vietā, lai meklētu tikai pareizo ierakstu, diapazona tirgotāji sākumā dod priekšroku kļūdīties, lai viņi varētu veidot tirdzniecības pozīciju.

Ieviešot to praksē
Piemēram, iedomājieties, ka EUR / USD kurss ir 1, 3000. Diapazona tirgotājs var nolemt saīsināt pāri par cenu un par katru 50 kauliņiem augstāk, un pēc tam to iegādāties atpakaļ, pārvietojoties ik pēc 25 kauliņiem uz leju. Viņa vai viņas pieņēmums ir, ka galu galā pāris atkal atgriezīsies šajā 1.3000 līmenī. Ja EUR / USD palielinās līdz 1, 3500 un pēc tam atgriežas uz leju, sasniedzot 1, 3000, diapazona tirgotājs gūtu skaistu peļņu, it īpaši, ja valūta virzās uz priekšu un atpakaļ, kāpjot līdz 1, 3500 un kritumam līdz 1, 3000.

Tomēr, kā redzam no šī piemēra, tirgotājam, kas ir saistīts ar klāstu, būs ļoti dziļas kabatas, lai īstenotu šo stratēģiju. Šajā gadījumā liela piesaistītā instrumenta izmantošana var būt postoša, jo pozīcijas bieži vien nonāk pretrunā ar tirgotāju daudzos punktos pēc kārtas un, ja viņš vai viņa nav piesardzīgs, izsauc drošības prasību pirms valūtas maiņas.

Risinājumi tirgotājiem
Par laimi, valūtas tirgus nodrošina elastīgu risinājumu diapazona tirdzniecībai. Lielākā daļa mazumtirdzniecības FX tirgotāju piedāvā mini partijas 10000 vienību, nevis 100K partiju. 10K partijā katrs atsevišķs pip ir vērts tikai 1 USD, nevis 10 USD, tāpēc tam pašam hipotētiskajam tirgotājam, kura konts ir 10 000 USD, stop-loss budžets var būt 200 kauliņu, nevis tikai 20 punkti. Vēl labāk, daudzi tirgotāji ļauj klientiem tirgoties ar vienībām ar 1K vai pat 100 vienību soli. Saskaņā ar šo scenāriju mūsu diapazona tirgotājs, kas tirgojas ar 1K vienībām, pirms apturēšanas zaudējuma izraisīšanas varētu izturēt 2000 pip punktu izņemšanu (ar katru pip tagad ir vērts tikai 10 centi). Šī elastība ļauj diapazona tirgotājiem daudz vietas īstenot savas stratēģijas.

FX gandrīz neviens tirgotājs neiekasē komisiju. Klienti vienkārši maksā cenu starpību. Turklāt neatkarīgi no tā, vai klients vēlas veikt darījumus par 100 vai 100 000 vienībām, vairums izplatītāju noteiks vienādu cenu. Tāpēc atšķirībā no akciju vai nākotnes līgumu tirgiem, kur mazumtirdzniecības klientiem bieži jāmaksā aizliedzošas komisijas maksas par ļoti maza apjoma darījumiem, FX mazumtirdzniecības spekulantiem nav šādu neizdevīgu apstākļu. Faktiski diapazona tirdzniecības stratēģiju var ieviest pat nelielā kontā - USD 1 000, ja vien tirgotājs atbilstoši izmēra savus darījumus.

Bottom Line Neatkarīgi no tā, vai tirgotājs vēlas ķerties pie homeruniem, mēģinot panākt spēcīgas tendences ar ļoti lielu sviras efektu vai vienkārši trāpīt singlus un bumbas, tirgojot diapazona stratēģiju ar ļoti maziem partijas izmēriem, FX tirgus ir ārkārtīgi labi piemērots abām pieejām. Kamēr tirgotājs būs disciplinēts par neizbēgamajiem zaudējumiem un izprot dažādās naudas pārvaldības shēmas, kas saistītas ar katru stratēģiju, viņam vai viņai būs labas izredzes gūt panākumus šajā tirgū.

Lai uzzinātu vairāk par valūtas tirdzniecību, skatiet sadaļu Iesācējs Forex tirgū, darba sākšana Forex un demonstrācijas pirms ieniršanas .