Piespiedu pārveidošana

Kas ir piespiedu pārveidošana?

Piespiedu konvertēšana notiek tad, kad konvertējamu vērtspapīru emitents izmanto tiesības pieprasīt emisiju. Piesaucot emisiju, iniciators piespiež investorus konvertēt savus vērtspapīrus iepriekš noteiktā akciju skaitā.

Emitents var apsvērt iespēju piespiest konvertēšanu, ja procentu likmes ievērojami pazeminās. Viņi var arī atsaukt zvanu, ja pamatā esošā vērtspapīra cena pārsniedz konvertācijas cenu. Piespiedu konvertēšana parasti kaitē produkta īpašniekiem.

Izpratne par piespiedu pārveidošanu

Ar piespiedu konvertāciju notiek konvertējami vērtspapīri. Konvertējamie ieguldījumi vērtspapīros var pārvērsties citā formā, piemēram, pamatā esošo akciju akcijās. Konvertējamas obligācijas vai konvertējamās vēlamās akcijas ir dažu parasto konvertējamo vērtspapīru piemēri.

Konvertējamu obligāciju gadījumā vērtspapīrs regulāri maksā fiksētas summas kupona maksājumu līdz obligācijas termiņam. Tam ir noteikta cena, par kādu var notikt pārvēršana krājumos. Vairumā gadījumu konvertējamu vērtspapīru turētājam ir tiesības noteikt, kad un kad veikt konvertāciju. Obligācijas iniciators parasti var griezties, kad vien izvēlas pēc konvertācijas datuma. Tas pats neattiecas uz gadījumiem, ja emitents obligācijā ir iekļāvis piespiedu konvertācijas pieprasījuma funkciju.

Uzņēmumi, kas emitē vērtspapīrus, dažreiz vēlas, lai tiktu piespiesta ieguldītāja roka un liktu tiem turēt pamatā esošo produktu. Lai to izdarītu, viņi pievienos zvana funkciju, kas uzņēmumam ļauj izpirkt obligācijas, pamatojoties uz īpašiem kritērijiem. Bieži vien obligācijas var pieprasīt, kad tās ir pie konvertācijas cenas vai tuvu tai. Konversijas cenas aprēķins notiek emisijas brīdī un ir attiecība. Šī attiecība, kas atrodas obligācijas ievilkumā vai vērtspapīra prospektā, apraksta situācijas, kad jāveic zvana. Par sauktajiem vērtspapīriem ieguldītājs saņems kapitāla vai pamatkapitāla atdevi tādā pašā apmērā kā sākotnējais ieguldījums.

Obligāciju konvertācijas piemērs

Konversijas koeficients, ko sauc arī par konvertācijas piemaksu, noteiks, cik akciju mainīsies. Parādīts kā attiecība vai kā cena, tas ir raksturīgs obligācijai.

Ja obligācijas attiecība ir 45: 1, tas nozīmē, ka USD 1000 obligācija ir vienāda ar 45 bāzes kapitāla daļām. Varētu redzēt, ka šī likme ir norādīta kā procentuālā piemaksa, piemēram, 5 procenti. Šī prēmija nozīmē investoru, kurš konvertē akcijas par tirgus cenu, kad nopirka obligāciju, pieskaitot 5% prēmiju. Šī tirgus cena varētu atšķirties no bāzes darījuma pašreizējās cenas.

Uzņēmumi veiks piespiedu konvertāciju, lai dzēstu parādu. Šajā gadījumā obligāciju parāds tiek konvertēts pašu kapitālā. Pēc piespiedu konvertēšanas uzņēmums emitēs papildu akcijas, kas mazina tirgū jau esošo akciju vērtību.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Konvertējams vērtspapīrs Konvertējams vērtspapīrs ir ieguldījums, ko var mainīt citā formā, piemēram, konvertējamie vēlamie akcijas, kurus var mainīt uz pašu kapitālu vai parasto akciju. vairāk Tirgus konversijas cenas definīcija Tirgus konversijas cena ir summa, ko ieguldītāji maksā par akciju, izmantojot savu iespēju apmainīt konvertējamos vērtspapīrus akcijās. vairāk Konversijas cena Konversijas cena ir cena par vienu akciju, par kuru konvertējamu vērtspapīru, piemēram, korporatīvās obligācijas vai privileģētās akcijas, var konvertēt parastajās akcijās. vairāk Izpratne par konvertācijas koeficientu Konversijas koeficients ir parasto akciju skaits, kas saņemts konvertācijas laikā par katru konvertējamo vērtspapīru. vairāk Obligāti konvertējami Obligāti konvertējami ir konvertējamu obligāciju veidi, kuriem ir nepieciešamā konvertēšanas vai izpirkšanas funkcija. Vai nu līguma konvertēšanas datumā, vai pirms tā, īpašniekam obligātais konvertējamais vērtspapīrs jāpārvērš pamatā esošajā kopējā akcijā. vairāk Kas ir konversija finansēs? Pārrēķins ir konvertējama veida aktīvu apmaiņa pret cita veida aktīviem, parasti par iepriekš noteiktu cenu, pirms noteikta datuma. vairāk partneru saišu