Pieci ETF līgumdarbiniekiem

Biržā tirgotie fondi (ETF) ir ļāvuši mazajiem ieguldītājiem viegli veikt ieguldījumus aktīvu klasēs (piemēram, valūtās un precēs), kas viņiem iepriekš nebija viegli pieejami, vai īstenot stratēģijas (piemēram, īsās pozīcijas pārdošanu un riska ierobežošanu), kas ir ievērojami atšķirīgas. no tipiskās “pērc un turies” pieejas. Šī daudzpusība padara ETF īpaši piemērotus ieguldītājiem, kas ir līgumdarbinieki, kuri var mēģināt izmantot vairākas stratēģijas un aktīvu klases, lai sāktu pozīcijas pret dominējošajām tendencēm.

Investors, kas ir līgumslēdzējs, vienkāršā izteiksmē ir tas, kurš ne tikai tic, ka “šī tendence ir jūsu draugs”, bet arī šo nievājumu pret pašreizējām investīciju tendencēm veic soli tālāk, aktīvi uzsākot tirdzniecības pozīcijas, kas ir to polārie pretstati. Tā kā pieredzējuši līgumslēdzēji saprot, ka pašreizējās tendences nevar ātri mainīties un varētu palikt vietā mēnešus vai gadus, viņi bieži saprātīgi izmanto apturēšanas zaudējumus, lai ierobežotu negatīvos riskus, ja viņu pretēji izteiktā tēze izrādās nepareiza. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Ieguldīšana, piemēram, līgumdarbinieks) .

Biežāk minētais ieguldītāja, kas ir līgumslēdzējs, piemērs ir tas, kurš uztver lācīgumu, ja tirgus vai aktīvu klase ir bullish fāzē, vai tieši otrādi, tas, kurš ir bullish, ja pamatā esošā tendence ir lācīga. Šāda pretrunīga domāšana attiecas ne tikai uz akcijām, bet arī uz visām pārējām iedomājamajām aktīvu klasēm: obligācijām, valūtām, precēm, nekustamo īpašumu un tā tālāk.

Lai noteiktu, kādus ETF varētu izmantot ieguldītājs, kurš ir līgumslēdzējs, mums vispirms ir jāizveido dominējošās ieguldījumu tēmas, kas pašlaik ir izplatītas. Pašlaik akciju tirgus noskaņojums ir nepārprotami bullish, jo akcijas ir piedzīvojušas milzīgu atsitienu no vasarā piedzīvotajiem straujajiem zaudējumiem.

Lai arī bažas par pasaules ekonomikas pieauguma tempiem ir izpaudušās dažādos šī pusotra gada buļļu tirgus punktos, pēdējās pazīmes liecina, ka globālais IKP turpinās pieaugt mērenā tempā. Starptautiskais valūtas fonds savā atjauninātajā pasaules ekonomikas perspektīvas atjauninājumā, kas publicēts 2015. gada oktobrī, prognozēja, ka pasaules ekonomikas izaugsme palēnināsies no 3, 4% tempā 2014. gadā līdz 3, 1% 2015. gadā, pirms 2016. gadā palielinoties līdz 3, 6%. Šis mērenais izaugsmes temps Paredzams, ka no 2015. līdz 2017. gadam tiks atbalstīts zemais divciparu uzņēmumu ienākumu pieaugums MSCI World Index (labs globālās ekonomikas aizstājējs).

4 iemesli ieguldījumiem ETF

Dominējošās investīciju tēmas

Šīs ir dažas no dominējošajām un nepārprotamām ieguldījumu tēmām:

1. ASV kapitāla vērtspapīru etaloni, iespējams, ir augstāki : ASV indeksi 2015. gadā uzstādīja jaunus rekordus, S&P 500 indeksam pārsniedzot trīskāršošanos no tā zemākā līmeņa 2009. gada martā un Nasdaq tirdzniecībai pārsniedzot 5.000 līmeni pirmo reizi kopš 2000. gada.
2. Globālo akciju cenas var būt arī augstākas : pasaules tirgos ir vērojama arī spēcīga atveseļošanās šajā buļļu tirgū, globālā tirgus kapitalizācijai pieaugot trīs reizes, sākot ar 2009. gada marta zemāko cenu - 25, 5 triljoniem USD līdz rekordlielam 73, 3 triljoniem USD - 2015. gada jūnijā. 2015. gada vasara nodzēsa 19% no pasaules tirgus maksimālās robežas zemākajā vietā 2015. gada 29. septembrī, bet spēcīgais rallijs ceturtajā ceturksnī ir ļāvis pasaules tirgus maksimālajai robežai sasniegt apmēram 65 triljonus USD. Globālajām akcijām varētu turpināt pieaugt tendence, ko veicina paātrinātā ASV ekonomika un stimulējošā monetārā politika daudzās ekonomiskajās spēkstacijās, tostarp Eiropā, Ķīnā un Japānā.
3. Eiro kurss varētu samazināties : Eiropas Centrālā banka (ECB) Oktobrī prezidents Mario Dragi sacīja, ka papildu stimulēšanas pasākumi ir noveduši pie vēl vājāka eiro kursa. Tā kā pieaug Federālo rezervju likmju kāpums 2015. gada decembrī, pieaugošās atšķirības starp ECB un Fed monetāro politiku varētu pastiprināt spiedienu uz leju euro. Daži valūtas eksperti prognozē, ka valūta varētu neizbēgami virzīties uz paritāti ar negatīvo kursu.
4. Zelts ir arī zemāks : zeltam vēsturiski ir bijusi ievērojama negatīva korelācija ar ASV dolāru. Kad valūtas tirgos visaugstākajā mērā valda dolāra kurss, dārgmetāli ir atkāpušies par 15% no 2015. gada augstākā līmeņa (virs USD 1300), kas tika sasniegts janvārī. Pie citiem faktoriem, kas veicinājuši zelta slīdēšanu, ir dažas globālās inflācijas pazīmes un dārgmetālu mazinātā drošā patvēruma pievilcība.
5. Jēlnafta varētu turpināt slīdēt : Jēlnaftas 60% avārija no augstākās vērtības virs USD 105 (WTI cenas) 2014. gada jūnijā līdz zem USD 40 2015. gada augustā nav bijusi nekas pārsteidzošs. Jēlnafta šobrīd samazinās 40 dolāru vidū, pateicoties globālajam piegādes apjomam, kas rodas no rekordlielas ASV slānekļa naftas ieguves, joprojām lielajiem OPEC valstu izlaides apjomiem un Irānas kā ievērojama naftas eksportētāja atgriešanās, pat ja globālais pieprasījums aug anēmiskā tempā. .

Kontrarmānu ETF

1. ETF, kas gūst labumu no plaša ASV akciju krituma : Investors, kurš domā, ka ASV akcijas varētu būt palielinājušās, varētu apsvērt īsas pozīcijas uzsākšanu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Darbuzņēmējam būtu jāpatur prātā, ka S&P 500 saīsināšana ir stratēģija, kas pēdējos piecos gados ir darbojusies tikai reti, piemēram, nepastāvīgajās 2011. un 2015. gada vasarās. Vēl viena alternatīva, lai gūtu labumu no plaša ASV kapitāla krituma, ir ieņemt pozīciju ProShares īsajā S&P 500 ETF (SH), kurā tiek meklēti ikdienas ieguldījumu rezultāti, kas atbilst apgrieztajam S&P 500 ikdienas darbības rezultātam. Investori, kas ir pretēji uzņēmējiem, kuri ir īpaši izturīgi pret ASV tehnoloģiju nozari pēc tā rekorda sasniegšanas 2015. gads varētu apsvērt īsas pozīcijas ierosināšanu PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), kas izseko Nasdaq-100 veiktspējai. Kā alternatīvu ASV tehnoloģiju atskaņošanai caur īso malu var izmantot saīsinātu QQQ ProShares (PSQ), kas katru dienu meklē rezultātus, kas ir apgriezti, salīdzinot ar Nasdaq-100 ikdienas veiktspēju. Lai uzmundrinātu īsās likmes par ASV tehnoloģijām, apsveriet ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), kura rezultāti trīs reizes (vai 300%) ir Nasdaq-100 ikdienas veiktspējas apgriezti rezultāti. Vai arī apsveriet īsās pozīcijas godājamajā Dow Jones industriālajā vidējā līmenī, izmantojot tādus ETF kā ProShares Short Dow 30 (DOG) vai ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Plašāku informāciju par Dow skatīt: Dow Jones industriālā vidējā līmeņa tirdzniecības stratēģijas .)
2. ETF, lai gūtu labumu no globālo akciju samazināšanās : ieguldītājs, kurš ir optimistiski noskaņots par globālās izaugsmes / akciju nākotnes perspektīvām, neskatoties uz valdošo gudrību, varētu apsvērt īsu pozīciju iShares MSCI World ETF (URTH), kas seko darbības rezultātiem no MSCI World Index.
3. ETF euro tirdzniecībai : Investoriem, kuri vēlas tirgot eiro, neiesaistoties forex līgumu vai valūtas nākotnes līgumu sarežģītībā, jāņem vērā Euro Currency Trust (FXE), kas ir ETF, kas atspoguļo eiro cenu. Protams, ETF nav visefektīvākais veids valūtu tirdzniecībai daļēji to izmaksu koeficienta dēļ (0, 40% FXE), bet ir efektīvi mazāku summu tirdzniecībai. Investors, kurš uzskata līgumu, kurš uzskata, ka kopš 2014. gada sākuma varētu būt pārdots pēc tā 22% krituma attiecībā pret ASV dolāru, un tāpēc tas var būt gatavs atgūties, varētu ieņemt ilgu pozīciju Euro Currency Trust.
4. ETF derībām par zelta atsitienu : SPDR zelta akcijas ETF (GLD) ir rentabla metode ieguldījumu veikšanai zeltā, jo tā ieguldījumu mērķis ir atspoguļot zelta stieņu cenu, no kuras atskaitīti ETF izdevumi (izdevumi). attiecība = 0, 40%). Daudzi investori piekrīt viedoklim, ka zelts laika gaitā varētu palielināties, dažādu iemeslu dēļ - negaidīti samazinoties pamatkapitālam, iegādājoties drošu patvērumu no tāda ģeopolitiska notikuma kā karš vai terorisms, fiziska pieprasījuma no Indijas un Ķīnas, kā arī no jauna. ilgtermiņa inflācijas problēmas vai viss iepriekš minētais. GLD ETF, kura aktīvu kopsumma pārsniedz USD 24 miljardus, varētu būt piemērots ieguldījums derībās par zelta atgūšanu.
5. ETF, lai veiktu likmes par augstākām jēlnaftas cenām : Tas, vai naftas cenas atsitīsies vai paliks nomākts gadiem ilgi, ir viena no vispolarizējošākajām tēmām investīciju pasaulē. Kaut arī naftas rekordaugsta līmeņa iemesli ir labi dokumentēti, dažus pārliecinošus argumentus var sniegt arī par naftas cenu atsitienu virs USD 55–60 USD atzīmes. To skaitā ir lielāks naftas pieprasījums, pasaules ekonomikai paplašinoties, "riska prēmijas" atgriešanās, kas pēdējā gada laikā ir pazudusi no naftas cenām, zemāka slānekļa naftas ieguve ASV, samazinoties platformu skaitam, un pat negaidīts ražošanas apjoma samazinājums OPEC. Investors, kurš atbalsta līgumu ar šo viedokli, varētu apsvērt Amerikas Savienoto Valstu Naftas fondu (USO), kura mērķis ir panākt, lai tā daļu neto aktīvu vērtības procentuālās izmaiņas atspoguļotu WTI jēlnaftas fjūčeru līguma cenu izmaiņas, kas tiek tirgotas NYMEX. .

Grunts līnija

Jāatzīmē, ka šie pieci ETF ir domāti tikai, lai ierosinātu iespējamās idejas ieguldītājam līgumdarbiniekam, kurš vēlas veikt tirdzniecību ar dominējošajām investīciju tēmām, kas mūsdienās ir izplatītas. Ņemiet vērā, ka līgumiskā tirdzniecība var radīt lielus zaudējumus, ja iesakņojusies tendence. Tāpēc pirms uzsākt līgumiskas investīcijas, mēs uzsveram, cik svarīgi ir veikt vairākus piesardzības pasākumus, piemēram, veikt pienācīgu rūpību, konsultēties ar savu finanšu konsultantu un izmantot stingras pieturas, lai ierobežotu tirdzniecības zaudējumus.