Fiduciārs
Fiduciārs ir persona vai organizācija, kas rīkojas citas personas vai personu vārdā, lai pārvaldītu aktīvus. Būtībā fiduciārs ir parādā šai otrai vienībai godprātības un uzticības pienākumus. Vienas puses visaugstākais juridiskais pienākums otrai - būt par uzticības personu - ir nepieciešams ētiski rīkoties, ievērojot otras puses intereses.
Pilnvarotais varētu būt atbildīgs par vispārējo labsajūtu, bet bieži vien uzdevums ir saistīts ar finansēm - piemēram, citas personas vai cilvēku grupas aktīvu pārvaldīšanu. Naudas pārvaldītājiem, finanšu konsultantiem, baņķieriem, grāmatvežiem, izpildītājiem, valdes locekļiem un korporatīvajiem darbiniekiem ir fiduciārā atbildība.
1:28Kā uzticības likums var jūs ietekmēt
Paskaidrojums par uzticības personu
Pilnvarnieka pienākumi vai pienākumi ir gan ētiski, gan juridiski. Kad puse apzināti pieņem fiduciāru pienākumu citas puses vārdā, tai tiek prasīts rīkoties principāla, tā aktīvu, interesēs, kuras aktīvi tiek pārvaldīti. Tas ir tas, ko sauc par "piesardzīgas personas aprūpes standartu", standartu, kas sākotnēji izriet no 1830. gada tiesas nolēmuma.
Šis piesardzīgas personas noteikuma formulējums prasīja, lai personai, kas darbojas kā uzticības persona, vispirms būtu jārīkojas, paturot prātā saņēmēju vajadzības. Stingri jāuzmanās, lai nerastos interešu konflikti starp uzticības personu un tās pilnvarnieku.
Paredzams, ka uzticības persona pārvaldīs aktīvus citas personas, nevis savas peļņas labā, un nevar gūt personīgu labumu no aktīvu pārvaldības.
Vairumā gadījumu no attiecībām nav jāgūst peļņa, ja vien attiecību sākšanas laikā netiek piešķirta skaidra piekrišana. Piemēram, saskaņā ar Anglijas Augstās tiesas spriedumu Keech pret Sandford (1726) Apvienotajā Karalistē uzticības personas nevar gūt labumu no sava stāvokļa. Ja pilnvarnieks dod piekrišanu, uzticības persona var saglabāt jebkādu labumu, ko viņi ir saņēmuši; šie ieguvumi var būt gan monetāri, gan plašāk definēti kā “iespēja”.
Fiduciārie pienākumi parādās daudzās dažādās biznesa attiecībās, tostarp:
- Pilnvarnieks un saņēmējs (visizplatītākais veids)
- Korporatīvās valdes locekļi un akcionāri
- Izpildītāji un legatāti
- Aizbildņi un aizbildņi
- Atbalstītāji un akciju abonenti
- Advokāti un klienti
- Investīciju korporācijas un investori
Pilnvarnieku pilnvarotais / labuma guvējs
Īpašuma līgumos un īstenotajos trasta darījumos iesaistīts pilnvarnieks un labuma guvējs. Persona, kas nosaukta par trasta vai īpašuma pilnvarnieku, ir uzticības persona, bet labuma guvējs - pilnvarnieks. Saskaņā ar pilnvarnieka / saņēmēja pienākumu fiduciāram ir likumīgas īpašumtiesības uz īpašumu vai aktīviem, un viņam ir pilnvaras, kas vajadzīgas, lai rīkotos ar aktīviem, kas tiek turēti trasta vārdā.
Tomēr pilnvarotajam jāpieņem lēmumi, kas ir labuma guvēja interesēs, jo tam ir taisnīgs īpašumtiesības uz īpašumu. Pilnvarnieka / labuma guvēja attiecības ir svarīgs visaptverošā īpašuma plānošanas aspekts, un īpaša uzmanība jāpievērš tam, lai noteiktu, kurš tiek iecelts par pilnvarnieku.
Politiķi bieži izveido neredzīgus trestus, lai izvairītos no interešu konflikta skandāliem. Akla uzticēšanās ir attiecības, kurās pilnvarnieks ir atbildīgs par saņēmēja korpusa (aktīviem) ieguldījumiem, saņēmējam nezinot, kā korpuss tiek ieguldīts. Pat ja saņēmējam nav zināšanu, pilnvarotajam ir uzticības pienākums ieguldīt korpusā atbilstoši piesardzīgas personas uzvedības standartam.
Taustiņu izņemšana
- Fiduciārs darbojas citas personas vai personu vārdā, lai pārvaldītu aktīvus. Viņu pienākumi ir gan ētiski, gan juridiski.
- Fiduciārie pienākumi parādās dažādās biznesa attiecībās, ieskaitot pilnvarnieku un labuma guvēju, korporatīvās valdes locekļus un akcionārus, kā arī izpildītājus un legatātus.
- Investīciju fiduciārs ir ikviens, kam ir juridiska atbildība par kādas citas personas naudas pārvaldīšanu, piemēram, labdarības organizācijas ieguldījumu komitejas loceklis.
- Reģistrētiem ieguldījumu konsultantiem ir uzticības pienākums pret klientiem; brokeriem-tirgotājiem vienkārši jāatbilst mazāk stingriem piemērotības standartiem, kas neprasa klienta intereses izvirzīt priekšā viņu pašu.
Valdes loceklis / akcionārs
Līdzīgu fiduciāru pienākumu var uzņemties uzņēmumu direktori, jo tos var uzskatīt par pilnvarotajiem akcionāriem, ja tie atrodas korporācijas valdē, vai par noguldītāju pilnvarniekiem, ja tie darbojas kā bankas direktori. Īpašie pienākumi ietver:
Rūpes pienākums
Tas attiecas uz to, kā valde pieņem lēmumus, kas ietekmē biznesa nākotni. Valdes pienākums ir pilnībā izpētīt visus iespējamos lēmumus un to, kā tie var ietekmēt uzņēmējdarbību; Piemēram, ja valde balso par jauna izpilddirektora ievēlēšanu, lēmumu nevajadzētu pieņemt, pamatojoties tikai uz valdes zināšanām vai viena iespējamā kandidāta viedokli; Valdes pienākums ir izpētīt visus dzīvotspējīgos pretendentus, lai nodrošinātu, ka tiek izvēlēta darbam vislabākā persona.
Pienākums rīkoties godprātīgi
Pat pēc tam, kad tā ir pamatoti izpētījusi visas iespējas, kas tai ir priekšā, valdei ir pienākums izvēlēties iespēju, kuru tā uzskata par labāko biznesa un tā akcionāru interesēm.
Lojalitātes pienākums
Tas nozīmē, ka valdei nav jānosaka citi cēloņi, intereses vai piederība, kas pārsniedz tās uzticību uzņēmumam un uzņēmuma investoriem. Valdes locekļiem ir jāatturas no personiskiem vai profesionāliem darījumiem, kas var likt viņu pašu vai citas personas vai uzņēmuma intereses pārsniegt uzņēmuma intereses.
Ja tiek konstatēts, ka direktoru padomes loceklis pārkāpj viņu uzticības pienākumu, pati sabiedrība vai tā akcionāri viņu var saukt pie atbildības tiesā.
Pilnvarnieks kā izpildītājs / mantojums
Fiduciāras darbības var attiecināt arī uz īpašiem vai vienreizējiem darījumiem. Piemēram, fiduciārs akts tiek izmantots īpašuma tiesību nodošanai pārdošanā, kad fiduciāram īpašuma īpašnieka vārdā jārīkojas kā pārdošanas darītājam. Fiduciārs akts ir noderīgs, ja īpašuma īpašnieks vēlas pārdot, bet slimības, nekompetences vai citu apstākļu dēļ nespēj rīkoties ar viņu lietām, un viņam ir nepieciešams kāds, kas rīkotos viņu vietā.
Likums uzticības personālam pieprasa potenciālajam pircējam atklāt pārdotā īpašuma patieso stāvokli, un no pārdošanas viņš nevar saņemt finansiālu labumu. Fiduciārs akts ir noderīgs arī tad, ja īpašuma īpašnieks ir miris un viņa īpašums ir daļa no īpašuma, kuru jāpārrauga vai jāpārvalda.
Aizbildņa / aizbildņa uzticības persona
Saskaņā ar aizbildņa / aizbildņa attiecībām nepilngadīgā likumīgā aizbildnība tiek nodota ieceltajam pieaugušajam. Aizbildnim, kas ir uzticības persona, ir uzdots nodrošināt nepilngadīgajam bērnam vai palātai pienācīgu aprūpi, kas var ietvert lēmumu izlemt, kur nepilngadīgais apmeklē skolu, vai nepilngadīgajam ir piemērota medicīniskā aprūpe, ka viņš tiek disciplinēts saprātīgā veidā un ka viņu ikdienas labklājība paliek neskarta.
Aizbildni ieceļ valsts tiesa, kad nepilngadīga bērna aizbildnis vairs nespēj rūpēties par bērnu. Lielākajā daļā štatu aizbildņa / bīskapijas attiecības paliek nemainīgas līdz nepilngadīgais bērns sasniedz pilngadību.
Advokāts / klienta uzticības persona
Advokāta / klienta fiduciāras attiecības neapšaubāmi ir vienas no visstingrākajām. ASV Augstākā tiesa paziņo, ka visaugstākajai uzticēšanās pakāpei jābūt starp advokātu un klientu un ka advokātam kā fiduciāram jārīkojas pilnīgi taisnīgi, lojāli un uzticīgi katrā klientu pārstāvēšanā un darījumos ar viņiem.
Advokāti tiek saukti pie atbildības par klienta uzticības pienākumu pārkāpumiem un ir atbildīgi tiesā, kurā šis klients tiek pārstāvēts, ja tiek izdarīts pārkāpums.
Pilnvarnieku pilnvarotais / aģents
Vispārīgāks fiduciārā pienākuma piemērs ir galvenā / pārstāvja attiecībās. Jebkura atsevišķa persona, korporācija, personālsabiedrība vai valdības aģentūra var darboties kā pilnvarnieks vai aģents, ja vien personai vai uzņēmumam ir rīcībspēja. Saskaņā ar principāla / pārstāvja pienākumu aģents tiek likumīgi iecelts rīkoties principāla vārdā bez interešu konflikta.
Izplatīts galveno un aģentu attiecību piemērs, kas nozīmē fiduciārus pienākumus, ir akcionāru grupa kā principiāli pārstāvji, kas ievēl vadību vai C-suite personas, kas darbojas kā aģenti. Līdzīgi investori darbojas kā principāli, izvēloties ieguldījumu fondu pārvaldniekus kā aģentus aktīvu pārvaldīšanai.
Investīciju uzticības persona
Lai arī var šķist, ka ieguldījumu fiduciārs būtu finanšu profesionālis (naudas pārvaldītājs, baņķieris un tā tālāk), ieguldījumu fiduciārs ir jebkura persona, kurai ir juridiska atbildība par kādas citas personas naudas pārvaldīšanu. Tas nozīmē, ka, ja jūs brīvprātīgi piedalījāties vietējās labdarības organizācijas vai citas organizācijas valdes investīciju komitejā, tad jums ir uzticības atbildība. Jūs esat nostādīts uzticības stāvoklī, un šīs uzticības nodevībai var būt sekas.
Arī finanšu vai investīciju eksperta nolīgšana neatbrīvo komitejas locekļus no visiem viņu pienākumiem. Viņiem joprojām ir pienākums apdomīgi atlasīt un uzraudzīt eksperta darbības.
Piemērotība salīdzinājumā ar fiduciāru standartu
Ja jūsu ieguldījumu konsultants ir reģistrēts ieguldījumu konsultants, viņi ar ieguldījumu komiteju dalās fiduciārā atbildībā. No otras puses, brokeris, kurš strādā pie brokera-tirgotāja, to nedrīkst darīt. Daži brokeru uzņēmumi nevēlas vai nepieļauj, ka viņu brokeri ir uzticības personas.
Investīciju konsultantiem, kuri parasti balstās uz maksu, ir saistošs fiduciārais standarts, kas tika izveidots kā daļa no 1940. gada Investīciju konsultantu likuma. Tos var regulēt SEC vai valsts vērtspapīru regulatori. Šis akts ir diezgan specifisks, nosakot, ko nozīmē uzticības persona, un tas nosaka lojalitātes un rūpības pienākumu, kas nozīmē, ka konsultantam klienta intereses ir jāizvirza augstāk par viņu pašu.
Piemēram, konsultants nevar iegādāties vērtspapīrus viņu kontā pirms pirkšanas klientam, un viņam ir aizliegts veikt darījumus, kuru rezultātā konsultantam vai viņu ieguldījumu sabiedrībai var būt paaugstinātas komisijas.
Tas arī nozīmē, ka konsultantam jādara viss iespējamais, lai pārliecinātos, ka konsultācijas par ieguldījumiem tiek sniegtas, izmantojot precīzu un pilnīgu informāciju - būtībā, ka analīze ir vispusīga un pēc iespējas precīzāka. Izvairoties no interešu konfliktiem, ir svarīgi rīkoties kā fiduciāram, un tas nozīmē, ka konsultantam ir jāatklāj visi iespējamie konflikti, lai klienta intereses nostādītu priekšā konsultantam.
Turklāt konsultantam ir jānovieto darījumi pēc “labākās izpildes” standarta, kas nozīmē, ka viņiem jācenšas tirgot vērtspapīrus ar vislabāko kombināciju ar zemām izmaksām un efektīvu izpildi.
Piemērotības noteikums
Brokeru tirgotājiem, kuriem bieži vien maksā komisijas naudu, parasti ir jāpilda tikai piemērotības pienākums. Tas tiek definēts kā tādu ieteikumu sniegšana, kas atbilst pamata klienta vajadzībām un vēlmēm. Brokeru tirgotājus regulē Finanšu nozares regulatīvā pārvalde (FINRA) saskaņā ar standartiem, kas viņiem liek sniegt piemērotus ieteikumus klientiem.
Tā vietā, lai viņu intereses nebūtu zemākas par klienta interesēm, piemērotības standartā ir tikai sniegta informācija, ka brokerim-izplatītājam ir pamatoti jāuztver uzskats, ka visi sniegtie ieteikumi ir piemēroti klientam, ņemot vērā klienta finanšu vajadzības, mērķus un unikālos apstākļus. . Svarīga ir arī atšķirība lojalitātes ziņā: brokera galvenais pienākums ir viņu darba devējam, brokerim-tirgotājam, pie kura viņi strādā, nevis saviem klientiem.
Citos piemērotības aprakstos ietilpst pārliecināšanās, ka darījuma izmaksas nav pārmērīgas un ka to ieteikumi nav klientam piemēroti. Piemēri, kas var aizskart piemērotību, ir pārmērīga tirdzniecība, konta apcirpšana, lai iegūtu vairāk komisijas maksu, un bieži konta aktīvu maiņa, lai gūtu ienākumus no darījumiem brokerim-tirgotājam.
Arī nepieciešamība atklāt iespējamos interešu konfliktus nav tik stingra prasība brokeriem; ieguldījumam jābūt tikai piemērotam, tam nav obligāti jāatbilst individuālā ieguldītāja mērķiem un profilam.
Brokeris-tirgotājs ievēro piemērotības standartu: Investīciju izvēlei jābūt piemērotai klientam, taču tā joprojām var būt izdevīgāka brokerim nekā pats labākais risinājums; brokera galvenā atbildība ir viņu firmai, nevis klientam.
Piemērotības standarts var izraisīt konfliktus starp brokeru tirgotāju un klientu. Acīmredzamākais konflikts ir saistīts ar kompensāciju. Saskaņā ar fiduciāru standartu ieguldījumu konsultantam būtu stingri aizliegts pirkt klientam ieguldījumu fondu vai citas investīcijas, jo tas brokerim prasītu lielāku maksu vai komisiju nekā iespēja, kas klientam maksātu mazāk - vai klientam iegūtu vairāk naudas .
Saskaņā ar piemērotības prasību, ja vien ieguldījums ir piemērots klientam, to var iegādāties klientam. Tas var arī stimulēt brokerus pārdot savus produktus pirms konkurēt par produktiem, kas var maksāt lētāk.
Īslaicīgs fiduciārais noteikums
Lai gan darījumu kontu vai brokeru kontu standarts bija termins "piemērotība", Darba uzticības likuma departaments ierosināja pastiprināt brokeru lietas. Ikvienu, kam tiek pārvaldīta pensijas nauda, kurš izteica ieteikumus vai aicinājumus uz IRA vai citiem nodokļu atvieglojumiem paredzētiem pensionēšanās kontiem, uzskatīs par uzticības personu, kurai jāievēro šis standarts, nevis piemērotības standarts, kas citādi bija spēkā.
Fiduciārais noteikums tika īstenots ilgi un, visbeidzot, neveiksmīgi. Sākotnēji tas tika ierosināts 2010. gadā, un tas bija plānots stāties spēkā no 2017. gada 10. aprīļa līdz 2018. gada 1. janvārim. Pēc prezidenta Trumpa stāšanās amatā tas tika atlikts uz 2017. gada 9. jūniju, ieskaitot pārejas periodu dažiem izņēmumiem, kas ilgst līdz 1. janvārim, 2018. gads.
Pēc tam visu noteikumu elementu ieviešana tika pārcelta uz 2019. gada 1. jūliju. Pirms tas varēja notikt, saskaņā ar Piektās ASV Circuit Court 2018. gada jūnija lēmumu noteikums tika atbrīvots.
Fiduciārais risks
Pilnvarnieka / pārstāvja, kurš nedarbojas optimāli labuma guvēja interesēs, iespēja tiek saukta par “fiduciāru risku”. Tas nebūt nenozīmē, ka pilnvarnieks izmanto saņēmēja resursus savā labā; tas varētu būt risks, ka pilnvarnieks nesasniedz vislabāko labumu saņēmējam.
Piemēram, situācija, kad fonda pārvaldnieks (aģents) veic vairāk darījumu, nekā nepieciešams klienta portfelim, ir fiduciārā riska avots, jo fonda pārvaldnieks lēnām samazina klienta ieguvumus, radot lielākas darījumu izmaksas, nekā nepieciešams.
Turpretī situāciju, kurā indivīds vai vienība, kas ir likumīgi norīkota pārvaldīt citas puses aktīvus, savu varu izmanto neētiskā vai nelikumīgā veidā, lai gūtu finansiālu labumu vai kalpotu viņu savtīgajām interesēm citādā veidā, sauc par “fiduciāru ļaunprātīgu izmantošanu”. vai "uzticības krāpšana".
Fiduciārā apdrošināšana
Uzņēmums var apdrošināt personas, kas darbojas kā kvalificēta pensijas plāna uzticības personas, piemēram, uzņēmuma direktori, virsnieki, darbinieki un citi fizisko personu pilnvarnieki. Fiduciārā atbildības apdrošināšana ir paredzēta, lai aizpildītu nepilnības tradicionālajā apdrošināšanā, ko piedāvā darbinieku pabalstu atbildība vai direktoru un virsnieku polises. Tas nodrošina finansiālu aizsardzību gadījumos, kad rodas nepieciešamība tiesāties - tādu scenāriju dēļ kā šķietami nepareizi pārvaldīti fondi vai ieguldījumi, administratīvas kļūdas vai novēlota pārskaitīšana vai sadale, labumu izmaiņas vai samazināšana vai kļūdaini padomi par ieguldījumu piešķiršanu plānā.
Investīciju uzticības vadlīnijas
Atbildot uz vajadzību pēc norādījumiem investīciju fiduciāriem, tika izveidots bezpeļņas Fiduciāro pētījumu fonds, lai definētu šādu piesardzīgu ieguldījumu praksi:
1. solis: organizējiet
Process sākas ar uzticības personām, kuras izglīto sevi par likumiem un noteikumiem, kas tiks piemēroti viņu situācijām. Kad uzticības personas ir identificējušas savus pārvaldes noteikumus, viņiem jādefinē visu procesā iesaistīto pušu lomas un atbildība. Ja tiek izmantoti ieguldījumu pakalpojumu sniedzēji, visiem pakalpojumu līgumiem jābūt rakstiskiem.
2. solis: formalizējiet
Investīciju procesa formalizēšana sākas ar ieguldījumu programmas mērķu un uzdevumu izveidošanu. Fiduciāriem jāidentificē tādi faktori kā investīciju horizonts, pieņemams riska līmenis un paredzamā atdeve. Identificējot šos faktorus, uzticības personas izveido sistēmu ieguldījumu iespēju novērtēšanai.
Tad meitasuzņēmumiem jāizvēlas piemērotas aktīvu klases, kas ļaus viņiem izveidot diversificētu portfeli, izmantojot kādu pamatotu metodoloģiju. Lielākā daļa uzticības personu to izmanto, izmantojot moderno portfeļu teoriju (MPT), jo MPT ir viena no vispieņemamākajām metodēm tādu ieguldījumu portfeļu izveidošanai, kuru mērķis ir vēlamais riska / ienesīguma profils.
Visbeidzot, uzticības personālam šie pasākumi jāformalizē, izveidojot paziņojumu par ieguldījumu politiku, kurā sniegta detalizēta informācija, kas nepieciešama īpašas ieguldījumu stratēģijas īstenošanai. Tagad uzticības persona ir gatava turpināt īstenot investīciju programmu, kā norādīts pirmajos divos posmos.
3. solis: Īstenojiet
Ieviešanas fāze ir tāda, kurā tiek izvēlēti konkrēti ieguldījumi vai ieguldījumu pārvaldītāji, lai izpildītu prasības, kas sīki aprakstītas ieguldījumu politikas paziņojumā. Potenciālo ieguldījumu novērtēšanai jāizveido likumības pārbaudes process. Pienācīgas pārbaudes procesā būtu jāidentificē kritēriji, ko izmanto, lai novērtētu un filtrētu potenciālo ieguldījumu iespēju kopumu.
Ieviešanas posms parasti tiek veikts ar investīciju konsultanta palīdzību, jo daudziem uzticības personām trūkst prasmju un / vai resursu šī posma veikšanai. Ja konsultants tiek izmantots, lai palīdzētu ieviešanas posmā, uzticības personām un konsultantiem ir jāsazinās, lai pārliecinātos, ka ieguldījumu vai pārvaldnieku atlasē tiek izmantots saskaņots uzticamības pārbaudes process.
4. solis: monitors
Pēdējais posms var būt laikietilpīgākais un arī novārtā atstātais procesa posms. Daži uzticības personas neizprot uzraudzības steidzamību, ja viņi ir pareizi izpildījuši pirmos trīs soļus. Pilnvarotajiem nevajadzētu atstāt novārtā nevienu no saviem pienākumiem, jo viņi katrā ziņā varētu būt vienlīdz atbildīgi par nolaidību.
Lai pienācīgi uzraudzītu ieguldījumu procesu, uzticības personām periodiski jāpārskata pārskati, kas salīdzina viņu ieguldījumu rezultātus ar atbilstošo indeksu un salīdzinošo grupu, un jānosaka, vai tiek sasniegti ieguldījumu politikas paziņojuma mērķi. Nepietiek tikai ar veiktspējas statistikas uzraudzību.
Fiduciāriem jāuzrauga arī kvalitatīvie dati, piemēram, izmaiņas portfelī izmantoto ieguldījumu pārvaldnieku organizatoriskajā struktūrā. Ja organizācijas investīciju lēmumu pieņēmēji ir aizgājuši vai viņu kompetences līmenis ir mainījies, ieguldītājiem jāapsver, kā šī informācija var ietekmēt turpmāko darbību.
Papildus darbības pārskatiem, uzticības personām ir jāpārskata procesa ieviešanā radušās izmaksas. Fiduciāri ir atbildīgi ne tikai par līdzekļu ieguldīšanu, bet arī par līdzekļu izlietojumu. Ieguldījumu maksai ir tieša ietekme uz darbības rezultātiem, un uzticības personām ir jānodrošina, ka maksa par ieguldījumu pārvaldību ir taisnīga un saprātīga.
Pašreizējie fiduciārie noteikumi un noteikumi
Valsts kases aģentūras departaments, Valūtas kontroliera birojs, ir atbildīgs par federālo krājaizdevu sabiedrību un to fiduciāro darbību regulēšanu. Vairāki uzticības personas pienākumi dažreiz var būt pretrunā viens ar otru - problēma, kas bieži rodas ar nekustamā īpašuma aģentiem un juristiem. Divās pretējās interesēs labākajā gadījumā var līdzsvarot; tomēr interešu līdzsvarošana nav tas pats, kas kalpot klienta interesēm.
Fiduciārie sertifikāti tiek izplatīti valsts līmenī, un tiesas tos var atsaukt, ja tiek konstatēts, ka persona nolaidīgi pilda savus pienākumus. Lai iegūtu sertifikātu, fiduciāram ir jānokārto eksāmens, kas pārbauda viņu zināšanas par likumiem, praksi un ar drošību saistītām procedūrām, piemēram, iepriekšējās darbības pārbaudēm un skrīningu. Kaut arī valdes brīvprātīgajiem nav nepieciešama sertifikācija, uzticamības pārbaude ietver arī pārliecināšanos, ka šajās jomās strādājošajiem speciālistiem ir atbilstoši sertifikāti vai licences viņu veiktajiem uzdevumiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.