Ētiskie standarti, kas jums būtu jāgaida no finanšu konsultantiem

"Ētika ir viena no lieliskajām atšķirībām starp neatkarīgajiem konsultantiem, " saka Roberts Štemmers, CFA institūta investoru izglītības direktors. "Atšķirībā no medicīnas profesijas, finanšu konsultantiem nav Hipokrāta zvēresta ekvivalenta, kas nosaka, kā viņiem vajadzētu vērsties pret klientu vadību." Tātad, kā investori var atrast ētisku finanšu konsultantu? Šajā rakstā mēs aprakstīsim, kā jūs varat gudri izvēlēties, ja zināt, kura organizācija regulē jūsu konsultantu, kuri profesionālie apzīmējumi ir jāmeklē, slikta padomdevēja brīdinājuma zīmes un padomdevēja pazīmes, kurš vispirms izvirzīs jūsu intereses.
Ziniet, kura vienība regulē jūsu konsultantu
Divas regulējošās organizācijas, kas pārrauga finanšu pakalpojumus, ir Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA) un Vērtspapīru un biržas komisija (SEC), skaidro Alans Mūrs, Serenity Financial Consulting, kura biroji atrodas Bozemanā, Montānā, tikai maksas finansētājs. un Milvoki, Wis. "FINRA regulē tādu finanšu produktu pārdošanu kā apdrošināšanas polises, mūža rentes un kopfondi; SEC regulē finanšu konsultāciju sniegšanu, " viņš saka.
Finanšu konsultantiem, kurus regulē FINRA, ir jāizmanto "piemērotības standarts". Šiem konsultantiem ir pienākums pārdot jums labāko produktu, pamatojoties uz jūsu atbildēm uz jautājumiem par jūsu vecumu, citām investīcijām, gada ienākumiem, likvīdo tīro vērtību, ieguldījumu mērķiem, investīciju pieredzi, laika periodu, riska toleranci un citiem faktoriem.
Piemērotības standarts nozīmē, ka konsultantiem "ir atļauts pārdot produktu, pamatojoties uz komisijas lielumu, ko viņi saņems, vai pamatojoties uz prēmijām, ko maksā viņu uzņēmums, tik ilgi, kamēr produkts šķiet piemērots", saka Mūrs. "FINRA reģistrētajiem konsultantiem faktiski ir fiduciārs pienākums pret viņu uzņēmumu, nevis pret viņu klientu."
"Iedomājieties, ka dodaties pie ārsta, un viņi iesaka jums lietot narkotikas, lai tikai uzzinātu, ka viņi katru reizi, kad iesaka, saņem atgriezenisko saiti no zāļu kompānijas. Kaut arī ārsts var teikt, ka viņi jums palīdz, tas liek aizdomāties, kas viņi īsti ir. strādājam, "viņš saka.
SEC regulētajiem konsultantiem ir saistošs "fiduciārais standarts", kas liek viņiem rīkoties klientu interesēs. Jūs vēlaties izvēlēties konsultantu, kuram ir saistoši šie standarti. Reģistrētie investīciju konsultanti (RIA) ir; brokeri-tirgotāji nav.
Dažus konsultantus regulē tikai viens no šiem subjektiem, taču lietas kļūst neskaidras, ja konsultantus regulē gan FINRA, gan SEC. "Viņu ētikas standarti ir atkarīgi no pakalpojuma, kuru viņi sniedz savam klientam vai klientam, " saka Mūrs. "Sniedzot konsultācijas par aktīvu sadali, viņiem ir jāievēro fiduciārais standarts, bet, pārdodot ieguldījumus ieteiktā sadalījuma ietvaros, viņiem ir jāievēro piemērotības standarts."
"Profesionālā ētika finanšu pakalpojumu profesijā ir neticami sarežģīta, un vairums konsultantu tos pat nesaprot, tāpēc patērētāji gandrīz vienmēr ir sajaukti, " viņš piebilst.
Meklējiet konsultantus ar labi zināmiem profesionāliem apzīmējumiem
Ja jūsu konsultants ir pilnībā reglamentēts ar SEC, jūs skaidri saprotat, bet jums ir nepieciešama papildu aizsardzība, ja jūsu konsultantu daļēji vai pilnībā regulē FINRA. Šeit noder lietišķie apzīmējumi, piemēram, CFP®. Sertificētam finanšu plānotājam (CFP®) ir jāuztur fiduciārais standarts, pat ja viņš / viņa ir FINRA regulēts. Laba finanšu konsultanta atrašana sākas ar tā atrašanu, kurš ir izvēlējies visiem klientiem uzticības standartu ievērot 100% laika, norāda Mūrs.
Roberts Štemmers, CFA institūta investoru izglītības direktors, ir Chartered Financial Analyst (CFA). Visiem CFA statūtiem ir saistošs ētikas kodekss un profesionālie standarti, un viņiem tiek prasīts katru gadu apliecināt, ka viņu rīcība ir pakļauta šiem standartiem, viņš saka.
Citi akreditācijas dati, kas jāmeklē, ir personīgais finanšu speciālists (PFS) un Chartered Financial konsultants (ChFC), iesaka Nacionālā profesionālo finanšu konsultantu asociācija (NAPFA).
Brīdinošas slikta konsultanta pazīmes
Ja savā padomdevējā pamanāt kādu no šīm darbībām, iespējams, ir laiks meklēt jaunu:

• Izmaiņas darbības pārskatu sniegšanā: "Padomnieki, kas maina veidu, kā klientam tiek ziņots par veiktspēju, iespējams, slēpj sliktu vai sliktāku sniegumu, " saka Jonathan Citrin, Birmingemas dibinātājs un izpilddirektors Mičiganas štatā CitrinGroup, reģistrēts investīciju konsultants, kurš piedāvā portfeļa vadība, investīciju plānošana un īpašuma pārvaldības pakalpojumi. "Klientiem jāpievērš uzmanība vairāk nekā atdeves likmei no attiecīgā ziņojuma, " viņš saka. Tā kā nav standarta darbības pārskatu sniegšanai, ir ļoti daudz iespēju manipulēt, un daudzi konsultanti pārslēdzas starp dažādiem darbības pārskatu formātiem, lai viņi varētu izvēlēties formātu, kas viņiem vislabāk izskatās, viņš saka. "Piemēram, ja es zinātu, ka mans sniegums 2011. gadā nebija labs, es varētu jums parādīt, ka ziņoju tikai par 2012. gada 1. janvāri, " saka Citrīna. "Vai arī, ja es zinātu, ka S&P 500 darbojas labāk nekā es, es varētu pāriet uz citu salīdzinošo indeksu, kas man neliek izskatīties slikti."
• Produktu virzīšana: "Padomdevēji, kas pārdod produktu, nevis viņu uzticības personas padomi, ir ļoti pakļauti neētiskas uzvedības riskam, " saka Citrīns. Nepieļaujiet konsultantu, kurš virza jebkuru produktu neatkarīgi no tā, kas tas ir.
• Zīlēšana: "Jāizvairās no padomdevējiem, kuri apgalvo, ka zina nākotni - kur notiks procentu likmes, kā tirgus darbosies nākamā pusgada laikā, ja zelts ir labs pirkums pašreizējā līmenī utt.", - citrins saka . Padomniekam jābūt pietiekami ētiskam, lai atzītu, ka tirgi ir neparedzami.
• Bezgaumīga izturēšanās: "Padomnieki ar uzmundrinošu biroju, kuri lieto nozares žargonu un smaržo pēc naudas, veicina vairāk, nekā konsultē, " saka Citrīna.
• Nesaprotams žargons: ja konsultants sazinās pārāk sarežģītā veidā, lai jūs to saprastu, palieciet prom, saka Citrīns. Jums vajadzētu justies ērti kopā ar savu konsultantu. "Padomdevēja nespēja viegli saprotamā veidā izskaidrot viņu ieguldījumu filozofiju, ieguldījumu procesu vai jebkādu atalgojuma kārtību" ir brīdinājuma zīme, saka Štāmers.
• Nepietiekams iepriekšējais sniegums salīdzinājumā ar etaloniem: investori var salīdzināt finanšu konsultanta gūto peļņu ar etaloniem, piemēram, S&P 500, Barclays Capital Aggregate Bond Index un citiem, kas atgādina konsultanta ieguldījumus. "Iepriekšējie rezultāti saistībā ar tirgus darbību vai citi etaloni var palīdzēt identificēt tos [konsultantus], kuriem ir investīciju pārvaldības prasmes, un tos, kuriem nav, " saka Štāmers.

Ko gaidīt no laba konsultanta
Kā jau iepriekš tika runāts, labs finanšu konsultants tiks uzticēts fiduciāram standartam, kas viņam vai viņai izvirza klienta intereses pirmajā vietā. Viņam vai viņai būs arī labi zināmi un ļoti cienīti profesionālie apzīmējumi, piemēram, CFP, CFA, PFS un / vai ChFP, un viņš tiks atlīdzināts ar nodevām, nevis komisijām. Šeit ir dažas papildu pazīmes, kas jāmeklē labā padomdevējā.

• Visaptveroša jūsu situācijas izpratne: konsultantam ir rūpīgi jāapspriež ar jums jūsu vajadzības un apstākļi, pēc tam rūpīgi jāsaskaņo produkti un pakalpojumi ar jūsu situāciju, teikts CFA institūta paziņojumā par ieguldītāju tiesībām - 10 principu saraksts, kas paredzēts, lai palīdzētu tiem, kas pērk finanšu pakalpojumus. pakalpojumu produkti prasa profesionālu izturēšanos, kuru viņi ir pelnījuši.
• Pārvaldāma klientu bāze: pārliecinieties, ka konsultantam nav tik daudz klientu, ka viņi nespēs jums veltīt pietiekamu uzmanību, iesaka NAFPA.
• Stingrs biznesa nepārtrauktības plāns: ja jūsu konsultants aiziet pensijā, maina profesijas vai aiziet prom, viņam vajadzētu būt plānam, kurš pārņems jūsu konta pārvaldību.
• Spiediena trūkums: Jūsu konsultantam vajadzētu dot jums visu laiku, kas jums nepieciešams lēmumu pieņemšanai. Jums nevajadzētu justies kā nonāktu termiņā.
• Skaidra komunikācija: konsultantam jāsagatavo paziņojums par ieguldījumu politiku, kurā izskaidrots jūsu finanšu plāns saprotamā valodā, iesaka CFA institūts. Visiem jūsu konsultanta paziņojumiem, ieskaitot maksas skaidrojumu, arī jābūt viegli saprotamiem.
• Tīrā disciplinārā vēsture: pārbaudiet NAPFA vietni SEC Investīciju konsultanta vietne sabiedrībai, FINRA vietne BrokerCheck un Ziemeļamerikas vērtspapīru administratoru asociācijas vietne Check out Your Broker. Lai gan jūs vēlaties nolīgt kādu, kas ir SEC regulēts un tādējādi uzticības persona, viņi, iespējams, jau agrāk bija reģistrējušies citā pārvaldes iestādē, tāpēc jums jāpārbauda visas trīs vietas, lai pārliecinātos, ka viņiem ir skaidra disciplinārā vēsture.

Papildu ieteikumus par finanšu konsultanta izvēli skatiet NAPFA darbības rokasgrāmatā par finanšu konsultantu veikšanu.
Kad esat noalgojis kādu, kas, jūsuprāt, atbilst šiem standartiem, noteikti novērtējiet savu finanšu konsultantu pastāvīgi. Vai viņi atbilst jūsu vajadzībām? Vai viņi ir izdarījuši to, ko teica? Vai konsultants ir iekasējis jums nodevas, kuras viņi teica, ka to darīs, un neko vairāk? Vai jūsu konsultants ir pieejams, kad jums tie ir nepieciešami? Vai viņi uz jūsu jautājumiem atbild ātri un apmierinoši? Ja jums ir radušās problēmas kādā no šīm jomām, pārrunājiet savas problēmas ar savu konsultantu. Ja viņu reakcija nav apmierinoša, ir pienācis laiks meklēt jaunu konsultantu.
Grunts līnija
"Tā ir neveiksmīga realitāte, ka investoriem ir ļoti uzmanīgi jārīkojas, izvēloties un aizvietojot konsultantu, " saka Citrīns. Bet ar nelielu ieskatu un veselo saprātu virs likuma jūs, iespējams, varēsit izvairīties no dažu speciālistu neētiskām darbībām, kas finanšu nozarei rada sliktu reputāciju.