Ekonomiskie rādītāji, kas jums jāzina par ieguldījumiem

Ekonomikas rādītāji ir vieni no visvērtīgākajiem instrumentiem, kurus ieguldītāji var ievietot savā arsenālā. Konsekventa izlaišana, plaša apjoma un diapazona mērogā, piemēram, Patērētāju cenu indekss (PCI) un rakstiski ziņojumi, piemēram, “Bēšā grāmata”, ir brīvi visiem ieguldītājiem, lai tos pārbaudītu un analizētu. Politikas veidotāji, it īpaši Federālo rezervju darbinieki, izmanto rādītājus, lai noteiktu ne tikai to, kurp virzās ekonomika, bet arī uz to, cik ātri tur nokļūst.

Lai arī ieguldītājiem vajadzētu iepazīties ar ekonomiskajiem rādītājiem, ziņojumi, protams, bieži ir sausi un dati ir neapstrādāti. Citiem vārdiem sakot, informācija ir jāiekļauj kontekstā, pirms tā var palīdzēt pieņemt lēmumus par ieguldījumiem un aktīvu sadali. Tomēr šajos neapstrādātajos datu izlaidumos ir vērtīga informācija. Dažādās valdības un bezpeļņas grupas, kas veic apsekojumus un izdod ziņojumus, paveic ļoti labu darbu, apkopojot un saskaņoti iepazīstinot ar to, ko loģistiski nav iespējams izdarīt vienam ieguldītājam pašam. Lielākā daļa rādītāju nodrošina pārklājumu visā valstī, un daudziem ir sīki izstrādāti nozaru dalījumi, kas abi var būt ļoti noderīgi atsevišķiem ieguldītājiem.

Kas ir ekonomiskais rādītājs?

Par vienkāršāko rādītāju var uzskatīt jebkādu informāciju, kas ieguldītājam var palīdzēt atšifrēt ekonomikā notiekošo. ASV ekonomika būtībā ir dzīva lieta; jebkurā brīdī ir miljardiem kustīgu daļu - dažas rīkojas, citas reaģē. Šī vienkāršā patiesība prognozēšanu padara ārkārtīgi grūtu. Viņiem vienmēr ir jāietver liels skaits pieņēmumu neatkarīgi no tā, kādi resursi tiek izvirzīti uzdevumam. Bet, izmantojot plašu ekonomisko rādītāju klāstu, investori spēj labāk izprast dažādus ekonomiskos apstākļus. Ir arī sakritušo un atpalikušo rādītāju indeksi - katra komponenta pamatā ir tas, vai tiem ir tendence pieaugt ekonomiskās paplašināšanās laikā vai pēc tās.

Izmantojiet tandēmā, izmantojiet kontekstā

Kad ieguldītājs saprot, kā tiek aprēķināti dažādi rādītāji, kā arī to relatīvos stiprumus un ierobežojumus, vairākus pārskatus var izmantot kopā, lai pamatīgāk pieņemtu lēmumus. Piemēram, nodarbinātības jomā apsveriet iespēju izmantot datus no vairākiem izlaidumiem. Izmantojot nostrādāto stundu datus (no Nodarbinātības izmaksu indeksa) kopā ar Darba pārskatu un algu sarakstiem, kas nav saistīti ar lauksaimniecību, investori var iegūt diezgan pilnīgu priekšstatu par darba tirgus stāvokli.

Turklāt vai pieaugošos mazumtirdzniecības rādītājus apstiprina pieaugušie personīgie izdevumi? Vai jaunu rūpnīcu pasūtījumu rezultātā ir lielāki rūpnīcas sūtījumi un lielāks izturības preču skaits? Vai augstākas algas parādās augstākos personīgo ienākumu rādītājos? Pārdomāts investors uzlūkos augšup un lejup pa piegādes ķēdi, lai atrastu tendenču validāciju, pirms rīkoties ar jebkura indikatora izlaišanas rezultātiem.

Pētījuma personalizēšana

Daži cilvēki, iespējams, dod priekšroku patiešām labi izprast dažus specifiskus rādītājus un izmantot šīs ekspertu zināšanas, lai, balstoties uz viņu analīzēm, veidotu ieguldījumu spēles. Citi, iespējams, vēlēsies būt visu amatu kopējs, saprotot visu rādītāju pamatus, pārāk nepaļaujoties uz nevienu no tiem. Piemēram, pensionētam pārim, kas dzīvo, apvienojot pensijas un ilgtermiņa valsts obligācijas, būtu jāmeklē citas lietas nekā akciju tirgotājam, kurš skar biznesa cikla viļņus. Lielākā daļa investoru krītas pa vidu, cerot, ka akciju tirgus ienesīgums būs stabils un tuvu ilgtermiņa vēsturiskajiem vidējiem rādītājiem (apmēram 8% līdz 10% gadā).

Ir noderīgi zināt, kādas ir cerības uz katru atsevišķu izlaišanu, kā arī zināt, kādas makroekonomiskās prognozes varētu kļūt par svarīgām funkcijām. Prognozēto numuru var atrast vairākās publiskās vietnēs, piemēram, Yahoo! Finanses vai MarketWatch. Dienā, kad tiek veikts īpašs indikators, būs preses relīzes no tādiem ziņu vadiem kā Associated Press un Reuters, kur tiks parādīti skaitļi ar izceltiem galvenajiem elementiem.

Ir noderīgi izlasīt ziņojumu par vienu no avotiem, kurā var analizēt rādītāju datus, izmantojot analītiķu cerību filtrus, sezonalitātes rādītājus un gadu vairāk nekā gadu rezultātus. Tiem, kas izmanto investīciju konsultantus, šie konsultanti, iespējams, analizēs nesen izlaistos rādītājus gaidāmajā biļetenā vai apspriedīs tos gaidāmajās sanāksmēs.

Inflācijas indikatori - uzmanīgas acs turēšana

Daudzi ieguldītāji, īpaši tie, kuri galvenokārt iegulda fiksēta ienākuma vērtspapīros, ir nobažījušies par inflāciju. Pašreizējā inflācija, cik spēcīga tā ir un kāda tā varētu būt nākotnē, ir vissvarīgākā, lai noteiktu dominējošās procentu likmes un ieguldījumu stratēģiju. Ir vairāki rādītāji, kas koncentrējas uz inflācijas spiedienu. Visizcilākie šajā grupā ir ražotāju cenu indekss (PPI) un patēriņa cenu indekss (PCI). PPI parādās vispirms jebkurā pārskata mēnesī, tāpēc daudzi investori izmantos PPI, lai mēģinātu paredzēt gaidāmo PCI.

Starp abām ir pierādīta statistiskā saistība, jo ekonomikas teorija liecina - ja preču ražotāji ir spiesti maksāt vairāk par ražošanu, tad daļa cenu pieauguma tiks novirzīta patērētājiem. Katru indeksu iegūst neatkarīgi, bet abus izdod Darba statistikas birojs (BLS). Citi galvenie inflācijas rādītāji ir naudas piedāvājuma līmeņi un pieauguma tempi un nodarbinātības izmaksu indekss (ECI).

Ekonomiskais rezultāts - akciju investori vaicā

Iekšzemes kopprodukts (IKP), iespējams, ir vissvarīgākais rādītājs, it īpaši kapitāla ieguldītājiem, kuri ir orientēti uz korporatīvās peļņas pieaugumu. Tā kā IKP atspoguļo mūsu ekonomikas saražoto summu, tiek paredzēts, ka tā pieauguma temps ir noteiktā diapazonā. Ja skaitļi sāks samazināties ārpus šiem diapazoniem, tirgos pieaugs bailes no inflācijas vai lejupslīdes. Lai izvairītos no šīm bailēm, daudzi cilvēki sekos ikmēneša rādītājiem, kas var nedaudz parādīt IKP ceturkšņa ziņojumu. Piemēram, ražošanas līdzekļu sūtījumus no rūpnīcas pasūtījumu pārskata izmanto, lai aprēķinātu ražotāju izturīgo iekārtu pasūtījumus IKP ziņojuma ietvaros. Rādītājus, piemēram, mazumtirdzniecības apjomus un tekošā konta atlikumus, izmanto arī IKP aprēķinos, tāpēc to atbrīvošana palīdz pabeigt daļu no ekonomiskās mīklas pirms ceturkšņa IKP izlaišanas.

Citi rādītāji, kas nav daļa no faktiskajiem IKP aprēķiniem, joprojām ir vērtīgi to prognozēšanas spējām; metrika, piemēram, vairumtirdzniecības krājumi, "smilškrāsas grāmata", iepirkumu vadītāju indekss (PMI) un Darba ziņojums - visi parāda, cik labi darbojas mūsu ekonomika. Izmantojot visus šos ikmēneša datus, IKP aplēses sāks pastiprināties, jo komponentu dati lēnām tiks atbrīvoti visā ceturksnī. B, kad tiek publicēts faktiskais IKP ziņojums, par skaitli būs vispārēja vienprātība. Ja faktiskie rezultāti daudz neatšķiras no aprēķiniem, tirgi mainīsies, bieži ar lielu nepastāvību. Ja skaitlis nonāk tieši paredzamā diapazona vidū, tad tirgi un investori var kolektīvi paturēt sevi uz muguras un ļaut valdošajām investīciju tendencēm turpināties.

Atzīmējiet savu kalendāru

Dažreiz rādītāji uzņemas vērtīgāku lomu, jo tajos ir ļoti savlaicīgi dati. Piemēram, Piegādes vadības institūta PMI ziņojums parasti tiek publicēts katra mēneša pirmajā darba dienā. Pats par sevi tas ir viens no pirmajiem apkopotajiem datiem par tikko beigušos mēnesi. Lai arī tas nav tik detalizēts kā daudziem rādītājiem, kas tiek sekoti, kategoriju sadalījums bieži tiek izvēlēts, lai iegūtu norādes uz tādām lietām kā nākotnes informācija par Darba ziņojumu (no nodarbinātības apsekojuma rezultātiem) vai vairumtirdzniecības krājumiem (inventarizācijas aptauja).

Rādītāju uzrādīšanas relatīvā secība katru mēnesi nemainās, tāpēc investori var vēlēties dažas dienas iezīmēt ikmēneša kalendārā, lai izlasītu ekonomikas jomas, kas varētu mainīt to, kā viņi domā par saviem ieguldījumiem vai laika periodu. . Kopumā lēmumi par aktīvu piešķiršanu laika gaitā var svārstīties, un šādas izmaiņas veikt pēc ikmēneša makro rādītāju pārskatīšanas var būt prātīgi.

Grunts līnija

Ekonomisko rādītāju datu etalona gabali nonāk bez darba kārtības vai pārdošanas apjoma; dati vienkārši ir, un to mūsdienās ir grūti atrast. Kļūstot zinošiem par galveno ekonomisko rādītāju īpašībām un izmaiņām, investori var labāk izprast akciju tirgu un ekonomiku, kurā tiek ieguldīti viņu dolāri, un viņi var arī būt labāk sagatavoti pārskatīt ieguldījumu tēzi, kad ir piemērots laiks.

Lai arī nav neviena “maģiskā indikatora”, kas diktētu, vai pirkt vai pārdot, ekonomisko rādītāju datu izmantošana kopā ar standarta aktīvu un vērtspapīru analīzi var izraisīt viedāku portfeļa pārvaldību ieguldītājam, kurš pats rīkojas.