Ekonomiskie rādītāji, kas palīdz prognozēt tirgus tendences

Parasti ekonomisti makroekonomisko statistiku sagrupē vienā no trim pozīcijām: vadošā, atpalikušā vai sakrīt. Tēlaini izsakoties, cilvēks tos skata caur vējstiklu, atpakaļskata spoguli vai sānu logu.

Nejauši un atpalikuši rādītāji sniedz ieguldītājiem zināmu apstiprinājumu par to, kur atrodas tirgus un kur tas ir bijis, un ir piemērota vieta, kur sākt, jo tie palīdz norādīt, kur varētu virzīties ekonomika.

Tirgus indeksi

Lai ekonomiskajam rādītājam būtu paredzamā vērtība ieguldītājiem, tam jābūt aktuālam, tam jābūt tālredzīgam un tam ir diskontētas pašreizējās vērtības atbilstoši nākotnes cerībām. Nozīmīga statistika par ekonomikas virzienu sākas ar galvenajiem tirgus indeksiem un to sniegto informāciju:

• Akcijas un biržā tirgoto nākotnes līgumu tirgi
• Obligāciju un hipotēku procentu likmes un ienesīguma līkne
• Ārvalstu valūtas kursi
• Preču cenas, īpaši zelta, graudu, naftas un metālu cenas

Lai arī šie pasākumi ir izšķiroši ieguldītājiem, tos parasti neuzskata par ekonomiskiem rādītājiem. Tas notiek tāpēc, ka viņi neskatās ļoti tālu nākotnē - ne vairāk kā dažas nedēļas vai mēnešus. Indeksa vēstures diagramma laika gaitā tos ievieto kontekstā un piešķir tiem nozīmi. Piemēram, nav šausmīgi noderīgi zināt, ka vienas Lielbritānijas mārciņas iegāde maksā 2 USD, taču var būt noderīgi zināt, ka mārciņas kurss attiecībā pret dolāru ir piecu gadu augstāks.

Vadošie ekonomiskie rādītāji prognozē tirgus tendences

Indikatīvie nedēļas datu pārskati

Ziņojums par bezdarba gadījumiem ir ziņojums, ko katru nedēļu izdod Darba departaments. Ekonomikas ekonomikā pavājinoties, bezdarba pieteikumi pieaugs. Parasti tos analizē kā četru nedēļu mainīgo vidējo lielumu (MA), lai izlīdzinātu atšķirības no vienas nedēļas uz otru. Tomēr šajā ziņojumā ir iebūvēts aizspriedums, ka pašnodarbinātas personas, nepilna laika darbinieki un līgumdarbinieki, kuri zaudē darbu, neatbilst pabalstiem un tāpēc netiek ieskaitīti.

Naudas piegādi, kas ir abstrakts tehnisks aprēķins par to, cik daudz naudas ekonomikā slīd, atbrīvo federālās rezerves. Tomēr digitālajā pasaulē, kurā milzīgas naudas summas vienā mirklī var pārsūtīt visā pasaulē, pēdējos desmit gados šis rādītājs ir zaudējis lielu nozīmi.

Indikatīvie mēneša datu pārskati

Jaunais dzīvojamo māju būvniecības pārskats, ko parasti dēvē par “mājokļu sākšanu”, ir Census Bureau un Mājokļu un pilsētu attīstības departamenta (HUD) izdots ziņojums. Šajā ziņojumā ir izdalītas izsniegtās būvatļaujas, mājokļu uzsākšana un pabeigšana. Tas ir svarīgs vadošais rādītājs, jo būvniecības aktivitātes mēdz uzsākt biznesa cikla paplašināšanās fāzes sākumā.

Esošo māju pārdošanas ziņojumu izdod Nacionālā nekustamo īpašumu asociācija. Kamēr ziņojums par mājokļu uzsākšanu koncentrējas uz piegādi, šajā ziņojumā uzmanība tiek vērsta uz pieprasījumu. Abi kopā novērtē vispārējo mājokļu nozares veselību. Šajā pārskatā ietvertie dati parasti ir divus mēnešus veci, ņemot vērā laika periodu, kas nepieciešams mājas pārdošanas slēgšanai. Tas ir noderīgi, prognozējot patērētāju tēriņus, un to tieši ietekmē tādi faktori kā hipotēku procentu likmes un nekustamā īpašuma biznesa sezonālais raksturs.

Konferenču padome izdod Patērētāju uzticības indeksu (CCI), un tas ir viens no dažiem ziņojumiem, kas novērtē respondentu uztveri un attieksmi. Tas ir neprecīzi un neprecīzi, bet pārsteidzoši precīzi, prognozējot patērētāju tēriņus, kas veido 70% no ekonomikas.

Citi svarīgi indikatori

Biznesa perspektīvas aptauju izlaiž Filadelfijas Fed, un tā aptaujā iepirkumu vadītājus 5000 ražošanas uzņēmumos Pensilvānijā, Delaveras un Ņūdžersijas štatā, apkopojot “labāku”, “tādu pašu” vai “sliktāku” lasījumu daudzos pasākumos. Tās ierobežojumi - neliels izlases lielums, ierobežota ģeogrāfija un ražošanas fokuss - neliedz tam precīzi noteikt galveno iepirkumu vadītāju indeksa (PMI) pārskatu, kas tam ir pirms tā. Mēnešu atšķirības lasījumos daļēji skaidrojamas ar nelielu izlases lielumu.

PMI atbrīvo Piegādes vadības institūts, agrāk Nacionālā iepirkumu pārvaldītāju asociācija. Neskatoties uz nelielo izlases lielumu un koncentrēšanos uz ražošanu, Volstrīta to uzmanīgi vēro, ņemot vērā vēsturisko uzticamību, prognozējot iekšzemes kopprodukta (IKP) pieaugumu.

Kopfondu plūsmas ir Investīciju kompānijas institūta ik mēnesi izdots pasākums. Šis rādītājs apkopo akciju, obligāciju un naudas tirgus kopieguldījumu fondu neto plūsmas, taču tas tiek lielā mērā ignorēts vairāku iemeslu dēļ, ieskaitot to, ka šajā ziņojumā tiek izlaisti atsevišķi akciju pirkumi un pārdošana, un netiek nošķirti sistemātiski ieguldījumi (ti, 401 (k) iemaksas). ) un tirgus laika noteikšanas darbības. Tas ir arī pretrunīgs rādītājs, jo daudzi individuālie investori reaģē uz notikumiem, faktiski pērkot augstu cenu un pārdodot zemu cenu. Naudas tirgus fondu plūsmu federālās rezerves ziņo atsevišķi.

Rūpniecības un ražošanas pārskati

Izturīgo preču pārskatu (DGR) izdod Tautas skaitīšanas birojs. Kā barometrs smagās rūpniecības veselībai tas apseko preču ražotājus, kuru dzīves ilgums pārsniedz trīs gadus. Šādi uzņēmumu pirkumi nozīmē jaudas palielināšanu; pārdošanas apjomi mazumtirdzniecībā liecina par patērētāju uzticības pieaugumu. Lielai mēneša nepastāvībai ir nepieciešams izmantot mainīgos vidējos rādītājus un gada un gada salīdzinājumus, lai noteiktu pagrieziena punktus ekonomikā.

Rūpnīcas pasūtījumu pārskats nāk arī no Tautas skaitīšanas biroja; tas ir detalizētāks un mazāk savlaicīgs nekā DGR. Tā galvenais trūkums ir tas, ka tajā netiek ņemtas vērā cenu izmaiņas, kas var ļoti ietekmēt krājumus gan inflācijas, gan deflācijas laikā. Ziņojumā ir dati par diviem mēnešiem pirms tā izlaišanas, padarot to par vēl vienu indikatoru "no aizmugures".

Bēša grāmata

"Bēšā grāmata" (oficiāli pašreizējo ekonomisko apstākļu komentāru kopsavilkums ) federālās rezerves izdod astoņas reizes gadā. Tajā ietilpst diskusiju kolekcija no visiem 12 Fed apgabaliem, kā arī kopsavilkuma paziņojums, kas visi tiek parādīti nesaistošos izmērītos signālos, kas pazīstami kā "Fed runā". Analītiķi un investori mēģina izprast ziņojuma nozīmi, līdzīgi kā tējas lapu lasīšana. Ziņojumā ir paredzētas Federālā atvērtā tirgus komitejas (FOMC) darbības nākamajā sanāksmē, lai gan obligāciju tirgus paredz šīs darbības ar statistikas mēru, kas ir praktiski drošs.

Grunts līnija

Vadošie ekonomiskie rādītāji var dot ieguldītājiem izpratni par to, kur nākotnē virzīsies ekonomika, paverot ceļu investīciju stratēģijai, kas būs piemērota nākotnes tirgus apstākļiem. Vadošie rādītāji ir izstrādāti, lai prognozētu pārmaiņas ekonomikā, taču tie ne vienmēr ir precīzi, tāpēc pārskati ir jāapsver apkopoti, jo katram ir savi trūkumi un trūkumi.