Parādu pārstrukturēšana

Kas ir parāda pārstrukturēšana?

Parāda pārstrukturēšana ir process, ko uzņēmumi izmanto, lai izvairītos no esošā parāda saistību neizpildes riska vai izmantotu zemākas pieejamās procentu likmes. Parādu pārstrukturēšanu var veikt arī privātpersonas uz maksātnespējas robežas un valstis, kas dodas uz valsts parāda saistību neizpildi.

Taustiņu izņemšana

• Parādu pārstrukturēšanas procesu var veikt, samazinot aizdevumu procentu likmes vai pagarinot datumus, kad pienāk uzņēmuma saistības.
• Parāda pārstrukturēšana var ietvert parāda apmaiņu pret kapitālu, kad kreditori piekrīt dzēst daļu vai visu nenomaksāto parādu apmaiņā pret pašu kapitālu uzņēmumā.
• Valsts, kas vēlas pārstrukturēt savu parādu, var pārcelt savu parādu no privātā sektora uz publiskā sektora institūcijām.

Kā darbojas parāda pārstrukturēšana

Daži uzņēmumi mēģina pārstrukturēt parādus, kad tie ir bankrotējuši. Viņiem varētu būt, ka vairāki aizdevumi ir strukturēti tādā veidā, ka daži ir prioritāri pakļauti citiem aizdevumiem. Vecākajiem debitoriem maksātu pirms subordinēto parādu aizdevējiem, ja uzņēmums bankrotētu. Kreditori dažreiz vēlas mainīt šos un citus noteikumus, lai izvairītos no iespējamā bankrota vai saistību neizpildes.

Parādu pārstrukturēšanas procesu parasti veic, samazinot aizdevumu procentu likmes, pagarinot datumus, kad jāmaksā uzņēmuma saistības, vai abus. Šie soļi uzlabo firmas iespējas atmaksāt saistības. Kreditori saprot, ka viņi saņemtu vēl mazāk, ja uzņēmums tiktu piespiests bankrotēt un / vai likvidēts.

Parāda pārstrukturēšana var būt abpusēji izdevīga abiem uzņēmumiem. Uzņēmums izvairās no bankrota, un aizdevēji parasti saņem vairāk nekā tas, ko viņi iegūtu, izmantojot bankrota procesu.

Privātpersonas var arī pārstrukturēt parādus dažādos veidos, taču noteikti pārbaudiet sava valsts ģenerālprokurora vai patērētāju aizsardzības aģentūras akreditācijas datus un reputāciju visiem parādu atvieglošanas pakalpojumiem, jo ​​tie visi nav cienījami.

Parādu pārstrukturēšanas veidi

Parāda pārstrukturēšana var ietvert arī parāda maiņu pret kapitālu. Tas notiek, kad kreditori piekrīt dzēst daļu vai visus nenomaksātos parādus apmaiņā pret pašu kapitālu uzņēmumā. Apmaiņa parasti ir vēlamais risinājums, ja parāds un aktīvi uzņēmumā ir ļoti nozīmīgi, tāpēc tā piespiešana bankrotēt nebūtu ideāla. Kreditori drīzāk kontrolētu grūtībās nonākušo uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmumu.

Uzņēmums, kurš vēlas pārstrukturēt savu parādu, var arī no jauna vest sarunas ar saviem obligāciju turētājiem, lai veiktu diskontu - ja daļa no nenomaksātajiem procentu maksājumiem tiks norakstīta vai daļa no pamatsummas netiks atmaksāta.

Uzņēmums bieži laidīs apgrozībā esošās obligācijas, lai pasargātu sevi no situācijas, kad nevar veikt procentu maksājumus. Obligāciju ar pieprasāmu iespēju emitents var agri izpirkt procentu likmju pazemināšanās laikā. Tas ļauj emitentam nākotnē viegli pārstrukturēt parādu, jo esošo parādu var aizstāt ar jaunu parādu ar zemāku procentu likmi.

Citi parāda pārstrukturēšanas piemēri

Personas, kas saskaras ar maksātnespēju, var no jauna apspriest noteikumus ar kreditoriem un nodokļu iestādēm. Piemēram, indivīds, kurš nespēj veikt maksājumus par USD 250 000 paaugstināta riska hipotēku, varētu vienoties ar aizdevēju iestādi, lai samazinātu hipotēku līdz 75% vai USD 187 500 (75% x USD 250 000 = 187 500 USD). Apmaiņā aizdevējs varētu saņemt 40% no ieņēmumiem no mājas pārdošanas, kad to pārdod hipotēku devējs.

Valstis var saskarties ar valsts parādu neizpildi, un tas tā ir bijis visā vēsturē. Mūsdienās viņi dažreiz izvēlas pārstrukturēt savu parādu ar obligāciju īpašniekiem. Tas var nozīmēt parāda pārvietošanu no privātā sektora uz valsts sektora institūcijām, kuras varētu labāk tikt galā ar valsts saistību neizpildes ietekmi.

Valstu obligāciju turētājiem varētu nākties arī "veikt diskontu", piekrītot pieņemt samazinātu parāda procentuālo daļu, iespējams, 25% no visas obligācijas vērtības. Obligāciju dzēšanas termiņus var arī pagarināt, dodot valdības emitentam vairāk laika, lai nodrošinātu līdzekļus, kas nepieciešami obligāciju turētāju atmaksai. Diemžēl šādam parāda pārstrukturēšanas veidam nav daudz šķēršļu starptautiskajā uzraudzībā, pat ja pārstrukturēšanas centieni notiek pāri robežām.

Parāda pārstrukturēšana ir lētāka alternatīva bankrotam, ja uzņēmumā, indivīdā vai valstī ir finanšu satricinājums. Tas ir process, kura laikā uzņēmums var saņemt parāda piedošanu un parāda grafika atjaunošanu, lai izvairītos no aktīvu izslēgšanas vai likvidācijas.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Apvienošanās definīcija Apjoms ir tāds, kad jaunākās klases kreditori bankrota vai reorganizācijas laikā piemēro ierobežojumus vecāko kreditoru kategorijai. vairāk Senioru parāda definīcija Senioru parāds ir aizņemta nauda, ​​kas uzņēmumam vispirms jāatmaksā, ja tas beidzas ar uzņēmējdarbību. vairāk Kā otrās ķīlas tiesības ietekmē aizņēmējus un aizdevējus Otrās ķīlas parāds attiecas uz parādu, kura saistību neizpildes gadījumā prioritāte ir zemāka nekā augstāka ranga parāds. Otrās ķīlas parāds tiek saukts arī par jaunāko parādu. Šie parādi tiek atmaksāti pēc otra prioritāra parāda, kas rada risku, ka ieguldītāji var nesaņemt maksājumu. vairāk Izpētot saistību neizpildes veidus un sekas Noklusējums ir parāda, ieskaitot aizdevuma procentus vai pamatsummas, atmaksu nenodrošināšana. Neizpilde var ietekmēt aizņēmējus. Uzziniet, kas notiek, ja privātpersonas, uzņēmumi un valstis ir nonākušas saistību neizpildes situācijā, kad nespēj izpildīt savas parāda saistības. vairāk Krāpšanās ar parāda pārstrukturēšanu Parādu pārstrukturēšana ir nelikumīga metode, kad indivīds vai korporācija slēpj vai nodod aktīvus pirms bankrota pieteikuma iesniegšanas. vairāk Korporatīvo parādu pārstrukturēšana Korporatīvo parādu pārstrukturēšana ir grūtībās nonākuša uzņēmuma neizpildīto saistību reorganizācija, lai atjaunotu tā likviditāti un turpinātu uzņēmējdarbību. vairāk partneru saišu