Parāda / EBITDA definīcija

Kāda ir parāda / EBITDA attiecība?

Parāds / EBITDA ir attiecība, kas mēra radīto un pieejamo ienākumu summu, lai samaksātu parādu pirms procentu, nodokļu, nolietojuma un amortizācijas izdevumu segšanas. Parāds / EBITDA mēra uzņēmuma spēju nomaksāt radušos parādu, un lielāks koeficienta rezultāts varētu norādīt uz uzņēmumu ar pārāk lielu parāda slodzi.

Bankas bieži iekļauj noteiktu parāda / EBITDA mērķi uzņēmējdarbības aizdevumu paktā, un uzņēmumam jāuztur šis saskaņotais līmenis, pretējā gadījumā pastāv risks, ka visa aizdevuma atmaksa notiks nekavējoties. Šo rādītāju parasti izmanto kredītreitingu aģentūras, lai novērtētu uzņēmuma saistību neizpildes varbūtību attiecībā uz emitēto parādu, un firmas ar augstu parāda / EBITDA attiecību var nespēt pienācīgi apkalpot savu parādu, kā rezultātā pazeminās kredītreitings.

Parāda / EBITDA koeficienta formula ir

Parāds EBITDA = ParādsEBITDA \ teksts {Parāds EBITDA} = \ frac {\ teksts {Parāds}} {\ teksts {EBITDA}} Parāds EBITDA = EBITDADebt

Ko stāsta jums parāda / EBITDA koeficients?

Parāda / EBITDA attiecība salīdzina uzņēmuma kopējās saistības, ieskaitot parādu un citas saistības, ar faktisko naudu, ko uzņēmums ienes, un atklāj, cik spējīga firma ir samaksāt savu parādu un citas saistības.

Kad aizdevēji un analītiķi aplūko uzņēmuma parāda / EBITDA attiecību, viņi vēlas zināt, cik labi firma var segt savus parādus. EBITDA atspoguļo uzņēmuma ienākumus vai ienākumus, un tas ir akronīms ienākumiem pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. To aprēķina, neto ienākumiem pieskaitot procentus, nodokļus, nolietojuma un amortizācijas izdevumus.

Analītiķi bieži uzlūko EBITDA kā precīzāku uzņēmuma darbības ieņēmumu, nevis tīro ienākumu rādītāju. Daži analītiķi uzskata procentus, nodokļus, nolietojumu un amortizāciju par šķērsli reālām naudas plūsmām. Citiem vārdiem sakot, viņi uzskata EBITDA par tīrāku reālo naudas plūsmu atspoguļojumu, kas pieejams parāda apmaksai.

Taustiņu izņemšana

• Aizdevēji, vērtēšanas analītiķi un investori parāda un EBITDA attiecību izmanto, lai novērtētu uzņēmuma likviditātes stāvokli un finansiālo stāvokli.
• Attiecība parāda, cik liela ir faktiskā naudas plūsma uzņēmumam, lai segtu savus parādus un citas saistības.
• Parāda / EBITDA attiecība, kas laika gaitā samazinās, norāda uzņēmumu, kas maksā parādu vai palielina savus ienākumus, vai arī abus.

Parāda / EBITDA un interpretācijas piemērs

Piemēram, ja uzņēmumam A ir parāds 100 miljoni USD un EBITDA 10 miljoni USD, parāda / EBITDA attiecība ir 10. Ja uzņēmums A samaksā 50% no šī parāda nākamajos piecos gados, vienlaikus palielinot EBITDA līdz 25 miljoniem USD, parāda attiecība pret EBITDA samazinās līdz diviem.

Parāda / EBITDA attiecības samazināšanās ir labāka nekā pieaugošā, jo tas nozīmē, ka uzņēmums maksā savu parādu un / vai pieaug ienākumus. Tāpat pieaugošā parāda / EBITDA attiecība nozīmē, ka uzņēmums palielina parādu vairāk nekā peļņu.

Dažas nozares ir kapitāla ietilpīgākas nekā citas, tāpēc uzņēmuma parāda attiecība pret EBITDA būtu jāsalīdzina tikai ar tādu pašu koeficientu citiem tās pašas nozares uzņēmumiem. Dažās nozarēs parāds / EBITDA 10 varētu būt pilnīgi normāli, savukārt citās nozarēs piemērotāka ir attiecība no 3 līdz 4.

Parāda / EBITDA koeficienta ierobežojumi

Analītiķiem patīk parāda / EBITDA attiecība, jo to ir viegli aprēķināt. Parādu var atrast bilancē, un EBITDA var aprēķināt no peļņas vai zaudējumu aprēķina. Tomēr problēma ir tā, ka tas, iespējams, nenodrošina visprecīzāko ieņēmumu izmēru. Ne tikai ienākumi, bet analītiķi vēlas noteikt faktisko naudas summu, kas pieejama parāda atmaksai.

Nolietojums un amortizācija ir bezskaidras naudas izdevumi, kas patiesībā neietekmē naudas plūsmas, bet procenti par parādu dažiem uzņēmumiem var būt nozīmīgi izdevumi. Bankas un investori, apskatot pašreizējo parāda / EBITDA attiecību, lai gūtu ieskatu par to, cik labi uzņēmums var apmaksāt savu parādu, varētu vēlēties apsvērt procentu ietekmi uz parāda atmaksas spējām, pat ja šis parāds tiks iekļauts jaunā emisijā. Šī iemesla dēļ tīrākais ienākums, no kura atskaitīti kapitāla izdevumi, kā arī nolietojums un amortizācija, iespējams, ir labāks parāda atmaksai pieejamās skaidrās naudas rādītājs.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Neto parāda attiecība pret EBITDA Neto parāda attiecība pret EBITA ir piesaistītā līdzekļa novērtējums, ko aprēķina kā uzņēmuma procentus sedzošās saistības mīnus skaidrā naudā, dalot ar EBITDA. vairāk Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas - EBITDA Definīcija EBITDA jeb peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas ir uzņēmuma vispārējo finanšu rādītāju rādītājs, un dažos gadījumos to izmanto kā alternatīvu vienkāršiem ienākumiem vai neto ienākumiem. . vairāk Ko mums saka EBITDA un pārdošanas attiecība EBITDA un pārdošanas attiecība ir finanšu rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, salīdzinot tā ieņēmumus ar tā pamatdarbības ienākumiem pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. vairāk Uzņēmējdarbības vairāku definīciju Uzņēmuma daudzskaitlis ir mērs (uzņēmuma uzņēmuma vērtība dalīta ar tā EBITDA), ko izmanto, lai aprēķinātu uzņēmuma vērtību. vairāk Ko stāsta koriģētā EBITDA Koriģētā EBITDA (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas) ir pasākums, kas aprēķināts uzņēmumam, kurš gūst savus ienākumus un pieskaita procentu izdevumus, nodokļus un nolietojuma izmaksas, kā arī citas metrikas korekcijas. vairāk Kā EBITA palīdz ieguldītājiem novērtēt uzņēmuma darbības rezultātus Peļņa pirms procentiem, nodokļiem un amortizācijas (EBITA) ir uzņēmuma reālās darbības rādītājs. Tas var būt vairāk informatīvs nekā apakšējā peļņa. vairāk partneru saišu