Datu ieguve ieguldītājiem
Jebkurš finanšu pedagogs jums pastāstīs par informēta investora nozīmi. Investoriem ir jāsaprot dažādu akciju un obligāciju, kā arī uzņēmumu, kas tos emitē, īpašības. Tomēr viena lieta, kas, šķiet, tiek atstāta novārtā, ir kur iegūt datus, lai veiktu pētījumu. Galu galā, cik labi ir saprast, kā novērtēt uzņēmuma ieņēmumus, ja nevaram uzzināt, kādi ir uzņēmuma ieņēmumi?
Korporatīvie pieteikumi
Iespējams, visnoderīgākie informācijas avoti, korporatīvās dokumentācijas sniedz investoriem informāciju, kurā sīki aprakstīta uzņēmumu finansiālā situācija, nākotnes perspektīvas un iepriekšējie rezultāti. Šī ir tāda veida informācija, kas jums nepieciešama, lai spriestu, vai daži akcijas, obligācijas vai kopējie fondi ir gudri ieguldījumi. Kopfondiem šie pieteikumi jums parādīs fonda ienesīguma līmeni par iepriekšējo ceturksni, fonda izdevumu maksu un tā portfeļa turējumus. Uzņēmumiem, kas jums ir jāpēta, pērkot akcijas un obligācijas, šie ieskaiti iet cauri uzņēmuma bilancei, detalizēti aprakstot finanšu stāvokli un nākotnes perspektīvas.
Rūpīga analīze palīdzēs jums redzēt, kā un kur uzņēmums tērē lielāko naudas daļu, cik efektīva ir tās vadība peļņas radīšanā un cik pozitīvas ir uzņēmuma nākotnes perspektīvas. Lai arī daudzus no šiem pārskatiem lasīt nav visinteresantāk un tos dažreiz ir grūti saprast, tie piedāvā daudz informācijas, ko var izmantot visi dažādi investori. (Lai iegūtu informāciju par uzņēmumu analīzi, skatiet Pamatanalīzes un Ratio Analysis instrukcijas.)
Ņemiet vērā, ka saskaņā ar SEC noteikumiem uzņēmumam, kura aktīvos ir vairāk nekā 10 miljoni dolāru un ir 500 akcionāru vai kurš ir iekļauts tādu Amerikas biržu sarakstā kā Nasdaq un NYSE, jāiesniedz oficiāli dokumenti publiskai apskatei. Šie noteikumi tomēr neattiecas uz visiem uzņēmumiem, tāpēc jo mazāks ir uzņēmums, jo grūtāk būs izsekot labu informāciju par to. Daži mazi uzņēmumi izvēlējās aizpildīt pieteikumus, kas prasīti no lielākiem uzņēmumiem, bet citi to nedara.
EDGAR
Šis pakalpojums ir elektroniskās datu vākšanas, analīzes un izguves sistēmas saīsinājums. Šis pakalpojums automātiski vāc un pārsūta dažādu uzņēmumu iesniegtos normatīvos dokumentus. Vissvarīgākā normatīvo dokumentu iesniegšana, ko biržas sarakstā iekļautajiem uzņēmumiem pieprasa SEC, ir ikgadējā 10-K forma, kurā aprakstīti uzņēmuma darbības rezultāti par iepriekšējo gadu. 10-k ir jāievēro SEC standarti, un parasti tas ir pilnīgāks nekā uzņēmuma gada pārskats. Par kopfondiem EDGAR nodrošina arī visus prospektus tiešsaistē, lai jūs varētu atrast konkrētās fonda portfeļa daļas, maksimālo izdevumu attiecību, ko fonds var iekasēt, un pat kompensācijas veidu, ko saņem fonda vadība. (Uzziniet vairāk sadaļā SEC Filings: Veidlapas, kas jums jāzina .)
SEC nodrošina bezmaksas piekļuvi EDGAR vietnē //www.sec.gov/edgar.shtml, bet diemžēl EDGAR nav lietotājam draudzīgs. Ir grūti atrast informāciju, un, to darot, tā ir vienkārša teksta formātā. Informācija ir atrodama, bet, lai iegūtu kaut ko vērtīgu, jums tas tiešām ir jānovelk. Par laimi, ir arī citas vietnes, kas nodrošina labāku piekļuvi EDGAR datiem, taču negatīvie ir tas, ka parasti tās maksā par abonēšanu.
Tieši no uzņēmuma
Jebkurš uzņēmums, kuram šobrīd nav tīmekļa vietnes, nav jūsu laika vērts. Pat lielākajai daļai visnotaļ tradicionālo "vecās ekonomikas" kompāniju ir tīmekļa vietnes, ja tikai cita iemesla dēļ, kā tikai sniegt informāciju par sevi. Uzņēmuma vietnē atrodiet saiti “investoru attiecības”. Tur bieži atradīsit lejupielādējamu gada pārskatu, finanšu pārskatus, akciju informāciju, uzņēmuma jaunumus utt.
Katru gadu uzņēmumiem ir jānosūta gada pārskati katram akcionāram neatkarīgi no tā, vai viņam pieder viena akcija vai 10 000 akciju. Ja jūs neesat akcionārs un jūs labprātāk lasītu pārskatus papīra formā, parasti tos varat pasūtīt tieši no uzņēmuma. Lielākiem uzņēmumiem patīk izmantot šos pārskatus kā mārketinga instrumentus. Daži trešo personu uzņēmumi arī veic uzņēmējdarbību, nesniedzot publisku uzņēmumu bezmaksas gada pārskatus. (Lai uzzinātu vairāk par uzņēmuma numuru analīzi, iepazīstieties ar tirgotāju fundamentālo analīzi .)
Pētniecības ziņojumi
Ja jums nav laika pašiem veikt visus pētījumus vai arī jūs neesat ventilatoru skaits, jūs varat iegādāties pārskatus no dažādām firmām. Atkarībā no tā, kam viņi raksta šos pārskatus, analītiķi ir neatkarīgi, pircēji vai pārdevēji, un viņi piedāvā investoriem profesionāli pārbaudīt uzņēmuma pašreizējo stāvokli un nākotnes perspektīvas. Daži no šiem pārskatiem tiek sniegti bez maksas, bet lielākoties tie ir robežās no 5 USD līdz 50 USD. Šos pārskatus varat iegādāties no jebkura starpniecības, no daudzām bankām un caur finanšu vietnēm, piemēram, Yahoo! Finanses.
Vietnes
Daudzas dažādas tīmekļa vietnes investoriem piedāvās informāciju par brīvu, par samaksu par lietošanu vai abonējot. Priekšrocība, apmeklējot finanšu vietnes, nevis apskatot iesniegumus SEC, ir tāda, ka informācija tiek piedāvāta kodolīgi. Jums nav jāizslēdz legāles un tirgus kopijas, kuras uzņēmumi ievieto gada pārskatos. (Lasiet vairāk par analītiķiem sadaļā Kas jāzina par finanšu analītiķiem .)
Secinājums
Neatkarīgi no tā, ko jūs nolemjat ieguldīt, ir svarīgi, lai jūs veiktu pareizo pētījumu daudzumu, lai jūs precīzi zinātu, kur jūs liekat savu naudu. Izmantojot tik daudz informācijas, neatkarīgi no tā, vai tā ir bezmaksas, vai nav, ieguldītājam tiešām nav pamata pieņemt neinformētu lēmumu.