Apgrozāmo līdzekļu definīcija
Apgrozāmie aktīvi ir visi uzņēmuma aktīvi, kurus parasti paredzēts ērti pārdot, patērēt, izmantot vai pilnībā izmantot, veicot standarta uzņēmējdarbību, kas var novest pie to konvertēšanas naudas vērtībā nākamā gada laikā. Tā kā apgrozāmie aktīvi ir standarta postenis, kas parādās bilancē, laika periods ir viens gads no datuma, kas norādīts uzņēmuma bilances virsrakstā.
Apgrozāmajos aktīvos ietilpst nauda, naudas ekvivalenti, debitoru parādi, krājumu inventārs, tirgojami vērtspapīri, priekšapmaksas saistības un citi likvīdi aktīvi. Dažās jurisdikcijās šo terminu sauc arī par norēķinu kontiem.
Apgrozāmie aktīvi ir pretstatā ilgtermiņa aktīviem, kas ir aktīvi, kurus gada laikā nav iespējams pārvērst naudā. Tajos parasti ietilpst zeme, objekti, aprīkojums, autortiesības un citi nelikvīdi ieguldījumi.
1:48Apgrozāmie līdzekļi
Ko stāsta pašreizējie aktīvi
Apgrozāmie līdzekļi ir svarīgi uzņēmumiem, jo tos var izmantot ikdienas biznesa finansēšanai un kārtējo darbības izdevumu apmaksai. Tā kā termins tiek uzrādīts kā visu to aktīvu un resursu vērtība dolāros, kurus īsā laika posmā var viegli konvertēt naudā, tas atspoguļo arī uzņēmuma likvīdos aktīvus.
Tomēr būtu jāraugās, lai tiktu iekļauti tikai kritērijiem atbilstošie aktīvi, kurus nākamā gada periodā var likvidēt par patieso cenu. Piemēram, pastāv liela iespēja, ka daudzus uzņēmuma parasti izmantojamas ātri apgrozījamas patēriņa preces (FMCG) var viegli pārdot nākamā gada laikā, un tas nozīmē, ka krājumus var iekļaut apgrozāmajos līdzekļos, bet var būt grūti pārdot zemi vai smago tehniku, kas tiek izslēgta no apgrozāmajiem līdzekļiem.
Apgrozāmie aktīvi var atšķirties no jēlnaftas barelu, gatavo preču, nepabeigtas ražošanas krājumu, izejvielu vai ārvalstu valūtas atkarībā no uzņēmējdarbības veida un tajā pārdotajiem produktiem.
Apgrozāmo līdzekļu galvenās sastāvdaļas
Kaut arī nauda, naudas ekvivalenti un likvīdi ieguldījumi tirgojamos vērtspapīros, piemēram, procentus nesošos īstermiņa valsts parādzīmēs vai obligācijās, joprojām ir acīmredzami iekļauti apgrozāmajos aktīvos. Apgrozāmajos aktīvos ietilpst arī:
Debitoru parādi
Debitoru parādi - kas atspoguļo naudu, kas uzņēmumam pienākas par piegādātajām vai izlietotajām precēm vai pakalpojumiem, bet par kuriem klienti vēl nav samaksājuši - tiek uzskatīti par apgrozāmiem līdzekļiem, ja vien tos var samaksāt gada laikā. Ja uzņēmums veic pārdošanu, piedāvājot ilgākus kredīta termiņus saviem klientiem, daļu no pircēju un pasūtītāju parādiem var nebūt iespējams iekļaut apgrozāmajos aktīvos.
Iespējams arī, ka daži konti nekad netiks pilnībā apmaksāti. Šis apsvērums ir atspoguļots uzkrājumā par šaubīgiem kontiem, ko atņem no debitoru parādiem. Ja konts nekad netiek iekasēts, tas tiek norakstīts kā slikta parāda izdevumi, un šādi ieraksti netiek ņemti vērā attiecībā uz apgrozāmajiem līdzekļiem.
Inventārs
Krājumi, kas apzīmē izejvielas, komponentus un gatavos produktus, ir iekļauti apgrozāmajos līdzekļos, taču, iespējams, būs rūpīgi jāpārdomā šī posteņa apsvērumi. Krājumu palielināšanai var izmantot dažādas grāmatvedības metodes, un atkarībā no produkta un rūpniecības nozares dažreiz tas var nebūt tik likvīds kā citi apgrozāmie līdzekļi.
Piemēram, maz vai nav garantiju, ka nākamajā gadā var pārdot duci dārgu smagas zemes pārvietošanas tehnikas vienību, taču ir salīdzinoši lielākas iespējas nākamajā lietus sezonā veiksmīgi pārdot tūkstoš lietussargu. . Krājumi var nebūt tik likvīdi kā debitoru parādi, un tas bloķē apgrozāmo kapitālu. Ja pieprasījums negaidīti mainās, kas dažās nozarēs ir raksturīgāks nekā citās, krājumi var kļūt nokavēti.
Nākamo periodu izdevumi
Priekšapmaksas izdevumi, kas atspoguļo avansa maksājumus, ko uzņēmums veicis par precēm un pakalpojumiem, kuri jāsaņem nākotnē, tiek uzskatīti par apgrozāmiem līdzekļiem. Lai arī tos nevar konvertēt skaidrā naudā, tie ir maksājumi, par kuriem jau rūpējas. Šādi komponenti atbrīvo kapitālu citām vajadzībām. Priekšapmaksas izdevumos varētu ietilpt maksājumi apdrošināšanas sabiedrībām vai darbuzņēmējiem.
Apgrozāmie aktīvi bilancē parasti tiek parādīti likviditātes secībā; tas ir, preces, kurām ir lielākas iespējas un ērtības konvertēt skaidrā naudā, tiks vērtētas augstāk. Tipiska kārtība, kādā var parādīties apgrozāmo līdzekļu komponenti, ir nauda (ieskaitot valūtu, norēķinu kontus un sīku naudu), īstermiņa ieguldījumi (piemēram, likvīdi tirgojami vērtspapīri), debitoru parādi, inventārs, piegādes un priekšapmaksas izdevumi.
Tādējādi apgrozāmo līdzekļu formulēšana ir visu to aktīvu vienkārša summēšana, kurus viena gada laikā var konvertēt naudā. Piemēram, apskatot firmas bilanci, mēs varam saskaitīt:
Apgrozāmie aktīvi = C + CE + I + AR + MS + PE + OLAkur: C = CashCE = Naudas ekvivalentiI = InventārsAR = Debitoru kontiMS = Tirgojami vērtspapīriPE = Priekšapmaksas izdevumiOLA = Pārējie likvīdi aktīvi \ sākas {izlīdzināti} & \ teksts {Apgrozāmie aktīvi = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ teksts {C = nauda} \\ & \ teksts {CE = naudas ekvivalenti} \\ & \ teksts {I = Inventārs} \\ & \ teksts {AR = debitoru parādi} \\ & \ teksts {MS = tirgojami vērtspapīri} \\ & \ teksts {PE = Priekšapmaksas izdevumi} \\ & \ teksts {OLA = Citi likvīdi aktīvi} \\ \ beigas {saskaņots} Apgrozāmie aktīvi = C + CE + I + AR + MS + PE + OLAkur: C = CashCE = Naudas ekvivalentiI = InventārsAR = Debitoru parādiMS = Tirgojami vērtspapīriPE = Priekšapmaksas izdevumiOLA = Pārējie likvīdi aktīvi
Apgrozāmo līdzekļu piemērs
Piemēram, vadošā mazumtirgotāja Walmart Inc. (WMT) kopējais apgrozāmais aktīvs fiskālajā gadā, kas beidzas 2018. gada janvārī, ir skaidras naudas summa (6, 76 miljardi USD), debitoru kopsumma (5, 61 miljards USD), krājumi (43, 78 miljardi USD)., un citi apgrozāmie līdzekļi (3, 51 miljards USD), kas veido 59, 66 miljardus USD.
Tāpat Microsoft Corp. (MSFT) bija nauda un īstermiņa ieguldījumi (133, 77 miljardi USD), kopējie debitoru parādi (26, 48 miljardi USD), kopējais krājums (2, 66 miljardi USD) un citi apgrozāmie līdzekļi (6, 75 miljardi USD) fiskālajā gadā, kas beidzās 2018. gada jūnijā. Tādējādi tehnoloģiju līdera kopējais apgrozāmais aktīvu apjoms bija 169, 66 miljardi USD.
Apgrozāmo līdzekļu izlietojums
Apgrozāmo līdzekļu kopskaits ir ļoti svarīgs uzņēmuma vadībai attiecībā uz uzņēmuma ikdienas darbību. Tā kā maksājumi par rēķiniem un aizdevumiem pienāk regulāri, piemēram, katra mēneša beigās, vadībai jāspēj savlaicīgi nokārtot nepieciešamo naudu, lai samaksātu savas saistības. Dolāra vērtība, ko attēlo kopējais apgrozāmo līdzekļu skaitlis, sniedz vispārēju ieskatu uzņēmuma naudas un likviditātes pozīcijās un ļauj vadībai palikt gatavam nepieciešamajai rīcībai uzņēmējdarbības turpināšanai.
Turklāt kreditori un investori uzmanīgi uzrauga apgrozāmos aktīvus, lai novērtētu ar uzņēmējdarbību saistīto vērtību un risku. Daudzi izmanto dažādus likviditātes koeficientus, kas atspoguļo finanšu rādītāju klasi, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. Pie šādiem parasti izmantojamiem koeficientiem kā galveno sastāvdaļu savos aprēķinos ietilpst apgrozāmie aktīvi vai tā komponenti.
- Apgrozāmie aktīvi ir visi uzņēmuma aktīvi, kurus paredzēts ērti pārdot, patērēt, izmantot vai pilnībā izlietot, veicot standarta uzņēmējdarbību nākamā gada laikā.
- Apgrozāmajos aktīvos ietilpst nauda, naudas ekvivalenti, debitoru parādi, krājumu inventārs, tirgojami vērtspapīri, priekšapmaksas saistības un citi likvīdi aktīvi.
- Apgrozāmie līdzekļi ir svarīgi uzņēmumiem, jo tos var izmantot ikdienas biznesa finansēšanai un kārtējo darbības izdevumu apmaksai.
Finanšu rādītāji, izmantojot apgrozāmos aktīvus vai to komponentus
Sakarā ar dažādiem atribūtiem, kas saistīti ar uzņēmējdarbību, dažādām grāmatvedības metodēm un dažādiem maksāšanas cikliem, bieži kļūst par izaicinājumu pareizi klasificēt, kuras sastāvdaļas noteiktā laika posmā var saukt par apgrozāmiem līdzekļiem. Uzņēmuma likviditātes stāvokļa novērtēšanai parasti izmanto šādus koeficientus: katrs no tiem izmanto atšķirīgu apgrozāmo līdzekļu komponentu skaitu attiecībā pret uzņēmuma pašreizējām saistībām.
Pašreizējā attiecība mēra uzņēmuma spēju samaksāt īstermiņa un ilgtermiņa saistības un ņem vērā uzņēmuma apgrozāmos aktīvus (gan likvīdos, gan nelikvīdos) attiecībā pret īstermiņa saistībām.
Ātrā attiecība mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības ar vislikvīdākajiem aktīviem. Tajā tiek ņemta vērā skaidra nauda un tās ekvivalenti, tirgojami vērtspapīri un debitoru parādi (bet ne krājumi) pret īstermiņa saistībām.
Naudas attiecība mēra uzņēmuma spēju nekavējoties samaksāt visas savas īstermiņa saistības, un to aprēķina, dalot naudu un naudas ekvivalentus ar īstermiņa saistībām.
Kaut arī skaidrās naudas koeficients ir viskonservatīvākais, jo tajā tiek ņemta vērā tikai nauda un naudas ekvivalenti, pašreizējā attiecība ir vispiemērotākā un ietver plašu komponentu klāstu, lai tos uzskatītu par apgrozāmiem līdzekļiem. Šie dažādie pasākumi tiek izmantoti, lai novērtētu uzņēmuma spēju samaksāt nenomaksātos parādus un segt saistības un izdevumus, nepārdodot pamatlīdzekļus.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.