Izmaksu pamats 101: kā to saprast

Izmaksu bāze ir aktīva vai ieguldījuma sākotnējā vērtība vai pirkuma cena nodokļu vajadzībām. Izmaksu bāzes vērtību izmanto, aprēķinot kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, kas ir starpība starp pārdošanas cenu un pirkšanas cenu.

Kopējo izmaksu bāzes aprēķināšana ir būtiska, lai saprastu, vai ieguldījums ir rentabls un kādas ir iespējamās nodokļu sekas. Ja investori vēlas uzzināt, vai ieguldījums ir sniedzis novārtā gūtos ienākumus, viņiem ir jāseko līdzi ieguldījuma veiktspējai.

Ziniet savu krājumu izmaksu bāzi

Izpratne par izmaksu pamatiem

Izmaksu bāze sākas ar aktīva sākotnējām izmaksām nodokļu vajadzībām, kas sākotnēji ir pirmā pirkuma cena. Bet sākotnējā pirkuma cena ir tikai viena daļa no investīciju kopējām izmaksām. Laikam ejot uz priekšu, šī izmaksu bāze tiks pielāgota finanšu un korporatīvajai attīstībai, piemēram, akciju sadalīšanai, dividendēm un kapitāla sadales atgriešanai. Pēdējais ir raksturīgs noteiktiem ieguldījumiem, piemēram, Master Limited Partnership (MLP).

Izmaksu bāzi izmanto, lai noteiktu kapitāla pieauguma nodokļa likmi, kas ir vienāda ar starpību starp aktīva izmaksu bāzi un pašreizējo tirgus vērtību. Protams, šī likme tiek aktivizēta, pārdodot aktīvu vai realizējot guvumu vai zaudējumus. Nodokļu bāze joprojām tiek piemērota nerealizētai peļņai vai zaudējumiem, ja vērtspapīri tiek turēti, bet nav oficiāli pārdoti, bet nodokļu administrēšanai būs jānosaka kapitāla pieauguma likme, kas var būt gan īstermiņa, gan ilgtermiņa.

Taustiņu izņemšana

• Izmaksu bāze ir aktīva vai ieguldījuma sākotnējā vērtība vai pirkuma cena nodokļu vajadzībām.
• Izmaksu bāzi izmanto, lai aprēķinātu kapitāla pieauguma nodokļa likmi, kas ir starpība starp aktīva izmaksu bāzi un pašreizējo tirgus vērtību.
• IRS prasa “pirmais iekšā, pirmais ārā” (FIFO) metodi nodokļu un izmaksu aprēķināšanai, kas nozīmē, ka vispirms tiek pārdotas vecākās līdzdalības.

Nodokļu deklarēšanas izmaksu pamats

Lai arī brokeru sabiedrībām ir jāziņo IRS par nodokli apliekamo vērtspapīru cenu, kas attiecas uz dažiem vērtspapīriem, piemēram, tādiem, kas tiek turēti ilgāku laiku, vai tiem, kas nodoti no citas brokeru sabiedrības, vēsturisko izmaksu bāze būs jāsniedz valstij. ieguldītājs. Tas viss uzliek par pienākumu ieguldītājiem sniegt precīzu izmaksu pārskatu.

Vērtspapīru un finanšu aktīvu sākotnējo izmaksu bāzes noteikšana tikai vienam sākotnējam pirkumam ir ļoti vienkārša. Patiesībā var notikt sekojoši pirkumi un pārdošanas gadījumi, jo ieguldītājs pieņem lēmumus, lai īstenotu īpašas tirdzniecības stratēģijas un palielinātu peļņas potenciālu, lai ietekmētu kopējo portfeli. Ar visiem dažādajiem ieguldījumu veidiem, ieskaitot akcijas, obligācijas un iespējas līgumus, izmaksu bāzes precīza aprēķināšana nodokļu vajadzībām var būt sarežģīta.

Visos darījumos starp pircēju un pārdevēju sākotnējā cena, kas samaksāta apmaiņā pret preci vai pakalpojumu, tiks uzskatīta par izmaksu bāzi. Pašu kapitāla izmaksas ir kopējās ieguldītāja izmaksas; šajā summā ietilpst vienas akcijas pirkšanas cena, kā arī reinvestētās dividendes un komisijas. Pamatkapitāla izmaksu aprēķināšanas bāze ir ne tikai nepieciešama, lai noteiktu, cik daudz nodokļu ir jāmaksā par ieguldījumiem, ja tādi ir, bet arī ir kritiski svarīgi, lai izsekotu ieguldījumu ieguvumus vai zaudējumus, lai pieņemtu apzinātus pirkšanas vai pārdošanas lēmumus.

Izmaksu bāzes aprēķināšana

Kā minēts iepriekš, jebkura ieguldījuma izmaksu bāze ir vienāda ar aktīva sākotnējo pirkuma cenu. Katrs ieguldījums tiks sākts ar šo statusu, un, ja tas galu galā būs vienīgais pirkums, izmaksu noteikšana ir tikai sākotnējā pirkuma cena. Ņemiet vērā, ka ir pieļaujams iekļaut tirdzniecības izmaksas, piemēram, biržas komisijas, ko var arī izmantot, lai samazinātu iespējamo pārdošanas cenu.

Pēc nākamo pirkumu veikšanas rodas nepieciešamība izsekot katram pirkuma datumam un vērtībai. Nodokļu aprēķināšanas nolūkos Iekšējo ieņēmumu dienesta (IRS) izmantotā metode ir “pirmais iekšā, pirmais ārā” (FIFO) tiem, kas pārzina krājumu uzskaites metodi uzņēmumiem. Citiem vārdiem sakot, kad tiek veikta pārdošana, vispirms tiek izmantota sākotnējā pirkuma izmaksu bāze, un tai seko progresija pirkumu vēsturē.

Piemēram, pieņemsim, ka Lawrence jūnijā nopirka 100 XYZ akcijas par USD 20 par akciju un tad septembrī veiks papildu 50 XYZ akciju iegādi par USD 15 par akciju.

Ja viņš pārdotu 120 akcijas, viņa izmaksu bāze, izmantojot FIFO metodi, būtu (100 x 20 USD par akciju) + (20 x 15 USD par akciju) = 2300 USD. Var tikt piemērota arī vidējo izmaksu metode, un tā atspoguļo kopējo nopirkto akciju summu dolāros, dalot ar kopējo nopirkto akciju skaitu. Ja Lawrence pārdotu 120 akcijas, viņa vidējās izmaksas būtu 120 x [(100 x 20 USD par akciju) + (50 x 15 USD par akciju)] / 150 = 2200 USD.

IRS publikācijas, piemēram, publikācija 550, var palīdzēt investoram uzzināt, kura metode ir piemērojama noteiktiem vērtspapīriem. Pretējā gadījumā grāmatvedis var palīdzēt noteikt labāko rīcību. Starp vērtspapīriem pastāv arī atšķirības, bet tiek piemērota pirkšanas cenas pamatkoncepcija. Parasti lielākā daļa piemēru attiecas uz krājumiem. Tomēr obligācijas ir nedaudz unikālas ar to, ka pirkšanas cena virs vai zem nominālās vērtības ir jāamortizē līdz termiņa beigām. Kopfondiem ieguvumi katru gadu jāizmaksā akcionāriem, un tas izraisa ar nodokli apliekamu notikumu ar nodokli apliekamos (nekvalificētos) kontos. Visas summas izsekos turētājbanka vai norādījumus sniegs kopfondu firma.

Kāpēc izmaksu pamats ir svarīgs?

Nepieciešamība izsekot ieguldījumu izmaksu pamatam galvenokārt ir vajadzīga nodokļu vajadzībām. Ja nav šīs prasības, ir jāizdara pamatots iemesls, ka vairumam investoru nebūtu apnikt veikt tik detalizētu uzskaiti. Tā kā kapitāla pieauguma nodokļi var būt tikpat lieli kā parastās ienākuma likmes (īstermiņa kapitāla pieauguma nodokļa likmes gadījumā), ir jāmaksā, lai tos pēc iespējas samazinātu. Vērtspapīru turēšana ilgāk par gadu kvalificē ieguldījumus kā ilgtermiņa ieguldījumus, kuriem ir daudz zemāka nodokļu likme nekā parastajām ienākumu likmēm, un tie samazinās, pamatojoties uz ienākumu līmeni.

Papildus IRS prasībai ziņot par kapitāla pieaugumu, ir svarīgi zināt, kā ieguldījums ir veikts laika gaitā. Lietpratīgi investori zina, ko viņi ir samaksājuši par vērtspapīru un cik nodokļos viņiem būs jāmaksā, ja viņi to pārdos. Laika gaitā iegūtā peļņas un zaudējumu izsekošana kalpo arī kā rezultātu rādītājs investoriem un ļauj viņiem uzzināt, vai viņu tirdzniecības stratēģija rada peļņu vai zaudējumus. Pastāvīga zaudējumu virkne var norādīt uz nepieciešamību pārvērtēt ieguldījumu stratēģiju.

Dividendes

Akciju, kas nemaksā dividendes, pamatkapitāla izmaksas tiek aprēķinātas, pievienojot pirkšanas cenu par akciju, kurai pieskaita maksu par akciju. Dividenžu atkārtota ieguldīšana palielina turēšanas izmaksas, jo dividendes tiek izmantotas, lai iegādātos vairāk akciju.

Piemēram, pieņemsim, ka investors nopirka 10 ABC uzņēmuma akcijas par kopējo ieguldījumu USD 1000 plus 10 USD tirdzniecības maksu. Investoram izmaksāja dividendes USD 200 pirmajā gadā un 400 USD otrajā gadā. Izmaksu bāze būtu 1 610 USD (1000 USD + 10 USD maksa + 600 USD dividendēs). Ja investors trešajā gadā akciju pārdotu par 2000 USD, ar nodokli apliekamā peļņa būtu 390 USD.

Viens no iemesliem, kādēļ ieguldītājiem ir jāiekļauj reinvestētās dividendes izmaksu kopsummā, ir tas, ka dividendēm tiek uzlikti nodokļi saņemtajā gadā. Ja saņemtās dividendes netiek iekļautas izmaksu aprēķinā, ieguldītājs par tām divreiz maksā nodokļus. Piemēram, iepriekšminētajā piemērā, ja dividendes netiktu iekļautas, izmaksu pamatā būtu 1 010 USD (1000 USD + 10 USD maksa). Rezultātā ar nodokli apliekamā peļņa būtu USD 990 (2000 USD - 1 010 USD izmaksu bāze), salīdzinot ar 390 USD, ja dividenžu ienākumi tiktu iekļauti izmaksu bāzē.

Citiem vārdiem sakot, pārdodot ieguldījumu, investori maksā nodokļus par kapitāla pieaugumu, pamatojoties uz pārdošanas cenu un izmaksu bāzi. Tomēr dividendēm tiek uzlikti nodokļi kā ienākumi tajā gadā, kad tās tiek izmaksātas investoram, neatkarīgi no tā, vai dividendes tika reinvestētas vai izmaksātas kā nauda.

Izmaksu bāzes piemēri

Izmaksu bāzes aprēķināšana korporatīvo darbību rezultātā kļūst sarežģītāka. Korporatīvās darbības ietver tādus posteņus kā pielāgošanās akciju sadalīšanai un īpašo dividenžu, bankrotu un kapitāla sadales uzskaite, kā arī apvienošanās un iegādes darbības un korporatīvās sadalīšanas. Akciju sadalījums, piemēram, sadalījums diviem pret vienu, kad uzņēmums izdod papildu akciju par katru akciju, kas pieder investoram, nemaina kopējo izmaksu bāzi. Bet tas nozīmē, ka izmaksas par akciju tiek dalītas ar divām vai neatkarīgi no tā, vai akciju apmaiņas koeficients beidzas pēc sadalīšanas.

Saskaņā ar CCH Capital Changes, vadošo iestādi, kas palīdz IRS un investoriem izsekot korporatīvo darbību izmaksu bāzei, katru gadu notiek vairāk nekā miljons korporatīvo darbību. Korporatīvo darbību ietekmes noteikšana nav pārāk sarežģīta, taču tai var būt vajadzīgas guļošas prasmes, piemēram, CCH rokasgrāmatas atrašana no vietējās bibliotēkas vai uzņēmuma vietnes sadaļa par ieguldītājiem. Šie avoti parasti sniedz daudz sīkāku informāciju par apvienošanās un apvienošanās darbībām vai papildinājumiem.

Apvienošanās

Kad jūsu īpašumā esošu uzņēmumu iegādājas cita sabiedrība, iegūstošā sabiedrība izsniegs krājumus, skaidru naudu vai abu apvienojumu, lai pabeigtu pirkumu. Izmaksājot skaidru naudu, daļa būs jārealizē kā ienākums un jāmaksā nodokļi par to. Akciju izlaišana, iespējams, saglabās kapitāla pieaugumu vai zaudējumus kā nerealizētus, taču būs jāizseko jaunajām izmaksām. Uzņēmumi sniedz norādījumus par procentiem un sadalījumu. Tie paši noteikumi attiecas arī uz gadījumiem, kad uzņēmums izveido sadalījumu savā jaunajā uzņēmumā. Daļa no nodokļu izmaksām ietvers jauno firmu, un ieguldītājam būs jānosaka procentuālā daļa, ko uzņēmums nodrošinās.

Piemēram, ja uzņēmums XYZ pērk uzņēmumu ABC un emitē divas akcijas par katru iepriekš piederošo akciju, tad iepriekšējā piemērā minētajam investoram tagad pieder 20 uzņēmuma XYZ akcijas. Uzņēmumiem jāiesniedz S-4 veidlapa Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC), kas izklāsta apvienošanās līgumu un palīdz ieguldītājiem noteikt jauno izmaksu bāzi.

Bankroti

Bankrota situācijas ir vēl sarežģītākas. Kad uzņēmumi pasludina bankrotu, ietekme uz akcijām ir atšķirīga. Bankrota pasludināšana ne vienmēr norāda, ka akcijas ir bezvērtīgas. Ja uzņēmums paziņo par 7. nodaļu, tad uzņēmums pārstāj eksistēt, un akcijas ir bezvērtīgas.

Tomēr, ja uzņēmums deklarē 11. nodaļu, akcijas joprojām var tirgoties biržā vai ārpusbiržas tirgū un joprojām saglabāt zināmu vērtību. Tāpēc tiek piemēroti sākotnējie izmaksu aprēķini. Ārpusbiržas ir brokeru-tirgotāju tīkls, kas tirgo vērtspapīrus, kas nav iekļauti oficiālajā biržā.

Tomēr, ja tāda uzņēmuma obligāciju turētājam, kurš izveidojies no 11. nodaļas, tiek dotas parastās akcijas apmaiņā pret dažām obligācijām, kas tiek turētas pirms bankrota pasludināšanas, izmaksu pamats kļūst sarežģītāks. Izmaksu bāzi parasti uzskata par parasto akciju patieso tirgus vērtību spēkā stāšanās dienā; šī vērtība ir norādīta 11. nodaļas ārkārtas rīcības plānos.

Akciju sadalījums

Par laimi, ne visas korporatīvās darbības sarežģī izmaksu bāzes aprēķināšanu; akciju sadalījuma paziņošana ir viena no šādām darbībām. Piemēram, ja uzņēmums deklarē sadalījumu 2 par 1, tā vietā, lai viņam piederētu 10 ABC uzņēmuma akcijas, investoram piederētu 20 akcijas. Tomēr sākotnējās izmaksas USD 1 000 nemainās, tāpēc 20 akciju cena būtu 50 USD, nevis 100 USD par akciju.

Mantoti krājumi un dāvanas

Papildus korporatīvajām darbībām izmaksas var ietekmēt arī citas situācijas; viena no šādām situācijām ir krājuma dāvanas vai mantojuma saņemšana. Mantotā krājuma izmaksu aprēķināšana tiek veikta, ņemot vidējo cenu labvēļa nāves dienā.

Un otrādi, apdāvināts krājums ir sarežģītāks. Ja ieguldītājs akcijas pārdod, izmaksu pamatsumma kļūst par pirkuma cenu dienā, kad dāvanu iegādājies akcijas, ja vien cena nav zemāka dāvanas dienā. Ja tas tā ir, nodokļu izmaksas var samazināt, jo krājumiem ir zaudēta vērtība.

Turot to vienkārši

Vairākas metodes var palīdzēt samazināt dokumentu noformēšanu un laiku, kas nepieciešams izmaksu bāzes izsekošanai. Uzņēmumi piedāvā dividenžu reinvestēšanas plānus (DRIP), kas ļauj dividendes izmantot, lai nopirktu papildu akcijas uzņēmumā. Ja iespējams, glabājiet šīs programmas kvalificētā kontā, kur nav nepieciešams izsekot kapitāla pieaugumam un zaudējumiem. Katrs jauns DRIP pirkums rada jaunu nodokļu partiju. Tas pats attiecas uz automātiskajām reinvestēšanas programmām, piemēram, katru mēnesi no kontrolkonta ieguldot USD 1000. Jauni pirkumi vienmēr nozīmē jaunas nodokļu partijas.

Vienkāršākais veids, kā izsekot un aprēķināt izmaksu bāzi, ir brokeru firmas. Neatkarīgi no tā, vai investoram ir tiešsaistes vai tradicionāls brokeru konts, firmām ir ļoti sarežģītas sistēmas, kas reģistrē darījumus un korporatīvās darbības, kas saistītas ar akcijām. Tomēr ieguldītājiem vienmēr ir saprātīgi uzturēt savus ierakstus, veicot pašsekošanu, lai nodrošinātu brokeru firmas ziņojumu precizitāti. Pašsekošana arī atvieglos visas turpmākas problēmas, ja investori nodod firmas, dāvanu krājumus vai atstāj krājumus saņēmējam kā mantojumu.

Krājumiem, kas daudzus gadus tiek turēti ārpus brokeru sabiedrības, ieguldītājiem, iespējams, būs jāmeklē vēsturiskās cenas, lai aprēķinātu izmaksu bāzi. Vēsturiskās cenas var viegli atrast internetā. Investoriem, kuri pats izseko krājumus, datu organizēšanai var izmantot finanšu programmatūru, piemēram, Intuit's Quicken, Microsoft Money, vai izmantojot izklājlapu, piemēram, Microsoft Excel. Visbeidzot, ir pieejamas tādas vietnes kā GainsKeeper vai Netbasis, lai ieguldītājiem nodrošinātu izmaksu bāzi un citus ziņošanas pakalpojumus. Visi šie resursi atvieglo precīzu ierakstu izsekošanu un uzturēšanu.

Grunts līnija

Kapitāla izmaksu bāze ir svarīga ieguldītājiem, lai aprēķinātu un izsekotu portfeļa pārvaldībā, kā arī nodokļu atskaitēs. Pašu kapitāla izmaksu bāzes aprēķināšana parasti ir sarežģītāka nekā pirkuma cenas summēšana ar nodevām. Nepārtraukta korporatīvo darbību uzraudzība ir svarīga, lai pārliecinātos, ka investori izprot krājuma pozīcijas guvumu vai zaudējumu profilu, kā arī pārliecinieties, ka precīzi tiek ziņots par kapitāla pieaugumu un zaudējumiem. Lai arī brokeru sabiedrībām ir tendence izsekot un ziņot IRS šai informācijai, pastāv situācijas, kad to nav, piemēram, apdāvinātu akciju gadījumā. Papildus brokeru firmām ir pieejami arī daudzi citi tiešsaistes resursi, kas palīdz uzturēt precīzu bāzi.

Izmaksu bāzes jēdziens ir diezgan vienkāršs, taču tas var kļūt sarežģīts. Izsekošanas izmaksu bāze ir nepieciešama nodokļu vajadzībām, bet arī nepieciešama, lai palīdzētu izsekot un noteikt ieguldījumu panākumus. Ir svarīgi saglabāt labu uzskaiti un pēc iespējas vienkāršot ieguldījumu stratēģiju.