Cenu kustības apstiprināšana ar apjoma oscilatoriem
Kad tirdzniecības apjoms ir mazs, bet ieguvumi un zaudējumi ir lieli, profesionāļi mēdz rīkoties, iespējams, pagriežot tirgus; provinces īkšķa noteikums ir tāds, ka bez spēcīga apjoma tirgus virzība nav derīga. Šeit mēs aplūkojam, kā interpretēt apjomu un principus, kas to dara.
Vienkāršs, bet jaudīgs
Apjoms ir rādītāju diagrammu pārraudzītājs, lai noteiktu, vai pārmaiņas tirgos, nozarē vai atsevišķā jautājumā ir pārliecinošas.
Tas var būt arī visvienkāršāk saprotamais no visiem rādītājiem - vienkārši pievienojiet attiecīgajā periodā pārdoto akciju skaitu, lai noteiktu atbildi. Šādai vienkāršai matemātikai nav nepieciešami svērumi vai eksotiskas matemātiskas formulas. Tas vienkārši norāda uz entuziasmu vai tā trūkumu jautājumā, un tam nav nekā kopīga ar cenu.
Lai apstiprinātu tirgus pavērsienu vai tendences maiņu, tehniskajam analītiķim ir jānosaka, vai cenu un apjoma pieauguma mērījumi savstarpēji sakrīt. Nesaskaņas ir pārliecinošs tendences vājuma rādītājs, tāpēc tendences maiņa, iespējams, ir pie horizonta. Aplūkojot apjomu no dinamikas viedokļa, atklājas atpazīstams pirkšanas un pārdošanas aktivitātes līmenis.
Oscilators
Tilpuma oscilators mēra skaļumu, izmērot attiecības starp diviem mainīgajiem vidējiem rādītājiem.
Skaļuma oscilatora indikators aprēķina ātru un lēnu tilpuma mainīgo vidējo. Starpību starp abām (strauji mainīga vidējā tilpuma mīnus lēna tilpuma mainīgā vidējā vērtība) pēc tam attēlo kā histogrammu. Strauji mainīgais vidējais tilpums parasti ir 14 dienas vai nedēļas. Lēnais tilpuma mainīgais vidējais lielums parasti ir 28 dienas vai nedēļas. Analītiķi regulāri strīdas par šo laika posmu piemērojamību - daži saka, ka 14 un 28 ir pārāk konservatīvi, savukārt citi apgalvo, ka šie skaitļi nav pietiekami konservatīvi.
Šeit mēs izmantojam 5/20, tāpat kā īstermiņa tirgotājs. Histogramma tāpat kā oscilators svārstās virs un zem nulles līnijas. Apjoms var sniegt ieskatu cenu tendences stiprā vai vājā pozīcijā. Šis indikators uzrāda pozitīvas vērtības virs nulles līnijas un negatīvas vērtības zem līnijas. Pozitīvā vērtība liecina, ka pastāv pietiekams tirgus atbalsts, lai turpinātu virzīt cenu aktivitātes pašreizējās tendences virzienā. Negatīva vērtība norāda uz atbalsta trūkumu, kas norāda, ka cenas var kļūt stagnējošas vai mainīt.
Interpretācija
Apjoma oscilatoram vajadzētu pieaugt saliedētā tirgū. Kad jautājums kļūst pārāk nopērkams, oscilators mainīs tā virzienu. Kad tirgus samazinās vai pārvietojas horizontālā virzienā, apjomam vajadzētu samazināties.
Vienmēr paturiet prātā, ka tiek mērītas apjoma izmaiņas un izpārdošanas laikā apjoms palielinās. Ir svarīgi atzīmēt, ka pieaugošā cena un sarūkošais apjoms vienmēr bez izņēmumiem ir lācīgs. Tāpēc, kad tirgus ir augšpusē, varētu gaidīt, ka tiks parādīta pārdotā apjoma diagramma. Vēl viens svarīgs aspekts: pieaugošais apjoms un cenu kritums ir arī lācīgs.
Dow Jones industriālā vidējā diagramma no 2001. gada augusta līdz 2002. gada augustam parāda divus nozīmīgus apjoma oscilatora rādītājus pēc vienlīdz nozīmīgiem slaidiem. Pirmais ir aktivitātes rezultāts pēc 11. septembra un sekojošais tirgus apgrozījums 21. septembrī. Otrais ir vasaras kritums un apgrozījums, kas pārsniedz 1500 punktu iepriekšējo nedēļu laikā.
Pirmajā gadījumā jūs varat redzēt, ka apjoms ir dramatiski pieaudzis, kad tirgus sabruka pēc biržu atkārtotas atvēršanas 2001. gada 17. septembrī. Pēc tam, kad 21. oktobrī notika lielība, Dow piedzīvoja ļoti zemus apjomus, pieaugot tirgum. Apjomi bija nelieli galvenokārt tāpēc, ka investori joprojām bija šokā; tikai visneatlaidīgākie investori atgriezās.
Otrais gadījums notiek saskaņā ar ikgadējiem vasaras tirgus apstākļiem, kur lielākoties institucionālie spēlētāji vairs nav augusta mēnesī. Turklāt pundīti rada nelielu satraukumu apjoma trūkuma dēļ, kad tirgus katru dienu pārvietojas par 100 punktiem abos virzienos.
Grunts līnija
Šis ir tikai viens no daudzajiem trikiem, kas palīdz noteikt tirgus virzību, lai vēl vairāk palielinātu jūsu ieguldījumus. Runājot par to, neviena sistēma nav 100% uzticama, tāpēc neatkarīgi no jūsu pārliecības atcerieties: tā ir jūsu nauda, ieguldiet to prātīgi.